Telenet Group

Beleggen en aandelen kopen in België, beursberichten, informatie delen, beurskoersen analyseren + Mid, Small, Fixing
Gebruikersavatar
Lukang
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1708
Lid geworden op: 18 Feb 2012 17:18
waarderingen: 535
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor Lukang » 31 Okt 2018 14:04

HowToLoseMoney schreef:-5% bij toch relatief positief nieuws, stel je voor dat het slecht nieuws geweest was; laat ons hopen dat het vluchtende shorters zijn...


Ik was ook geschrokken toen ik de koersen nakeek.Nu reeds -10% en ik vind ook het nieuws niet zo slecht.

Door de hevige concurrentie zag Telenet in het derde kwartaal de omzet stabiliseren, maar de lagere kosten resulteerden in een hogere winst. Voor heel 2018 trekt de telecom- en mediagroep haar winstprognose op. (tijd.be)
port. Bekaert Proximus Nyrstar Elia Agfa Tess. Socfinasia Ahold engie Enel Telecom Italia Pfizer tinc Solvay Telenet kbc euronav Xior Sofina ab inbev gimv umicore en fondsen


Beleggen met zeer lage tarieven?
Goedkoopste in België, scherp in Nederland



powered by Surfing Waves

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 22271
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 9626
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor charel01 » 31 Okt 2018 14:39

In eigen land opende Telenet deze ochtend de boeken over het derde kwartaal, maar de koersreactie (-4,9%) suggereert dat beleggers duidelijk meer hadden verwacht. Voor KBC Securities-analist Ruben staat centraal dat prijsverhogingen de meubelen redden en dat er in alle geledingen meer klanten vertrokken dan verwacht. Een analyse.

Blik op de cijfers

De kwartaalomzet ging zo’n 2% lager op jaarbasis tot 642 miljoen euro, een zucht onder wat analisten verhoopt hadden (648 miljoen euro). Dat wordt verklaard doordat er voor 7 miljoen euro minder mobiele telefoons werd verkocht, maar ook door aanhoudende ongunstige regelgeving en lagere gebruiksomzet. Hier enkele omzettrends:

Video: Omzet -2% tot 146 miljoen euro, in lijn met de verwachtingen.
Breedbandinternet: Omzet +2%, hoewel de omzet in vaste telefonie 3% op jaarbasis daalde.
Zakelijke diensten: Lichte omzetdaling, onder meer door omzet uit beveiliging.
Mobiel: Omzetdaling met 5%, maar anders dan de trend uit de eerste jaarhelft daalden de "Overige" inkomsten met 2% op jaarbasis door een lagere verkoop van mobiele telefoons.

Winstgevendheid

EBITDA: Niettemin profiteerde Telenet van de prijsverhoging die in juli 2018 werd doorgevoerd, een grotere bijdrage van wholesale-activiteiten en KMO’s. Daardoor steeg de gecorrigeerde bedrijfskasstroom (EBITDA) met 8% tot pal in het midden van de verwachtingen. Dat cijfer kreeg een boost van lagere MVNO-kosten, lagere marketingkosten (-27%) en een strikte beheersing van de overheadkosten.
Vrije kasstroom: De 65 miljoen euro vrije kassttroom was een tegenvaller, want analisten rekenden op 116 miljoen euro, terwijl dat een jaar eerder nog 208 miljoen euro was. De kosten voor de uitbreiding van een 2G mobiele spectrumlicentie en hogere terugbetalingen in het kader van het vendor financieringsprogramma leveren de verklaring.
Nettowinst: Die kwam uit op 98 miljoen euro, in plaats van de verhoopte 75 miljoen euro. Dat heeft alles te maken met boekhoudtechnische spitsvondigheden. Het cijfer omvat namelijk veranderingen in de waardering van derivaten.

Trends in klantenbestand

Kabel-TV: -26.000 abonnees, terwijl analisten rekenden op een verlies van 4.000 stuks.
Breedband: -10.000 abonnees, terwijl op een groei met 6.000 stuks werd gehoopt.
Vaste telefonie: -17.000 abonnees, terwijl op een toename met 1.000 stuks werd gemikt.
Postpaid: +10.000 abonnees, terwijl op een groei met 27 000 werd gemikt.
Prepaid: -5.000 abonnees, terwijl er voor een forsere daling met 10.000 stuks werd gevreesd.

De jaarlijkse “opzegniveaus” (churn rates) stegen op jaarbasis tot 13,6%, tegenover 10,3% een jaar eerder. In breedband bedraagt dat cijfer met 15,4%, in televisie is dat 9,5%.

Verwachtingen en vooruitzichten

De groep bevestigde de meeste vooruitzichten voor 2018. Telenet houdt vast aan de verwachting van een "stabiel groeiende omzet”, maar trok wel de groei van de bedrijfskasstroom (adjusted EBITDA) op naar 8 à 8,5% van de omzet (eerder 7 à 8%). Dat is een gevolg van het sneller dan verwacht realiseren van zowat alle kostengerelateerde synergieën waarvoor de timing nu op het einde van 2018 ligt. Dat is goed nieuws, maar wil ook zeggen dat de cijfers in 2019 een moeilijke vergelijkingsbasis zullen hebben, al maakt dat beleggers vandaag niet erg nerveus.

De visie van KBC Securities

De financiële kwartaalcijfers lagen grotendeels in lijn met de verwachtingen van analist Ruben Devos, maar de evolutie van de abonnees bleef in zowat alle divisies significant achter op de verwachtingen. Dat heeft volgens onze analist veel te maken met een hoger verloop in het recent overgenomen SFR in Brussel, maar ook met de prijsaanpassing die in juli 2018 doorgevoerd werd. Blijkbaar heeft dat laatste dan toch iets meer impact dan verwacht, maar net omwille van diezelfde hogere prijzen is de impact op de winstcijfers nauwelijks aanwezig. De nieuwe EBITDA-verwachtingen verbazen KBC Securities niet erg, want er werd al uitgegaan van 8,1% groei op jaarbasis. Daartegenover staat dat de rest van de analisten op een groei van 7,3% mikten.

Samengevat liggen de cijfers in lijn, maar worden er vragen gesteld bij het vertrek van beduidend meer klanten dan verwacht. Dat wijst erop dat Telenet in de toekomst duidelijker minder macht heeft om zijn prijzen op te trekken én dat het meer last heeft van de concurrentie dan dat dat vroeger het geval was. Het koersdoel van 46 euro en het “Houden”-advies blijven behouden. Het opwaarts potentieel bedraagt vandaag 6,7%.
Go with the flow.

Gebruikersavatar
Banner
Premiummember
Premiummember
Berichten: 1511
Lid geworden op: 19 Feb 2015 09:29
waarderingen: 879
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor Banner » 01 Nov 2018 08:24

Dirk19 liked last!
I don't give a schit.

Sweetheart
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 455
Lid geworden op: 30 Jul 2018 19:11
waarderingen: 139
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor Sweetheart » 01 Nov 2018 08:34

denk dat de vlaming het heeft gehad met de voortdurende prijsstijgingen van telenet.

in ieder geval merk ik dat velen nu naar orange beginnen lopen waar ze tevens ongelimiteerde data krijgen.

Telenet begint langzaam leeg te lopen.
Banner liked last!
Life sucks, full of misery and lonelinnes, boring but for all much too short!!

Sweetheart
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 455
Lid geworden op: 30 Jul 2018 19:11
waarderingen: 139
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor Sweetheart » 01 Nov 2018 08:37

denk dat de vlaming het heeft gehad met de voortdurende prijsstijgingen van telenet.

in ieder geval merk ik dat velen nu naar orange beginnen lopen waar ze tevens ongelimiteerde data krijgen.

Telenet begint langzaam leeg te lopen.
Life sucks, full of misery and lonelinnes, boring but for all much too short!!

Gebruikersavatar
Banner
Premiummember
Premiummember
Berichten: 1511
Lid geworden op: 19 Feb 2015 09:29
waarderingen: 879
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor Banner » 01 Nov 2018 08:44

Sweetheart schreef:denk dat de vlaming het heeft gehad met de voortdurende prijsstijgingen van telenet.

in ieder geval merk ik dat velen nu naar orange beginnen lopen waar ze tevens ongelimiteerde data krijgen.

Telenet begint langzaam leeg te lopen.


Volledig mee eens. De trouwe klanten steeds meer melken wordt op LT afgestraft.
Alsmaar prijsverhogingen doorvoeren zonder het product ernstig op te waarderen slikken de mensen niet meer.
I don't give a schit.

HowToLoseMoney
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 127
Lid geworden op: 04 Jul 2014 17:36
waarderingen: 21
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor HowToLoseMoney » 01 Nov 2018 09:52

Voor de duidelijkheid, ik had verwacht dat we ongeveer ter plaatse gingen blijven trappelen, met misschien een procentje verlies ofzo, de correctie van vandaag ligt dus meer in lijn met m'n verwachtingen. Zal toch niet snel wennen aan de steeds grotere hoeveelheid emotionaliteit op de beurs...

cabdriver_x
Forum newbie
Forum newbie
Berichten: 3
Lid geworden op: 16 Mei 2015 10:46
waarderingen: 0
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor cabdriver_x » 02 Nov 2018 19:05

verhoging van de prijzen door telenet, awel proximus doet da ook op 1 jan

Gebruikersavatar
a21
Premiummember
Premiummember
Berichten: 4045
Lid geworden op: 17 Nov 2012 12:19
waarderingen: 3161
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor a21 » 05 Nov 2018 11:42

Advies van Bank of America Merrill Lynch over Telenet

(Trivano.com) - Op 5 november 2018 hebben de analisten van Bank of America Merrill Lynch hun beleggingsadvies voor Telenet Group (TNET; ISIN: BE0003826436) verlaagd van "kopen" naar "market underperform".

Het koersdoel wordt door Bank of America Merrill Lynch verlaagd van 55,00 EUR naar 39,40 EUR.

Op 31 oktober 2018 publiceerde Telenet Group kwartaalcijfers.
jack. liked last!
curieuzeneuzemosterdpot

Sweetheart
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 455
Lid geworden op: 30 Jul 2018 19:11
waarderingen: 139
Contact:

Re: Telenet Group

Berichtdoor Sweetheart » 05 Nov 2018 19:56

cabdriver_x schreef:verhoging van de prijzen door telenet, awel proximus doet da ook op 1 jan


Telenet heeft de vlaming iets te lang bedot en belogen. Arrogante prijsverhogingen. Proximus covert die flank af met scarlet. De komst van klantenkloteraar Potter ipv klantgerichte Duco en de vlucht van vele supertalenten naar liberty global maakt deze mooie firma kaput. Spijtig en zielig.
Life sucks, full of misery and lonelinnes, boring but for all much too short!!


Word gratis lid op Beursig.com

Discussieer met duizenden beleggers, profiteer van minder advertenties, ideaal voor smartphone, betere gebruikservaring en abonneer op uw favoriete onderwerpen.

Registreer nu binnen enkele tellen