Opties

Bespreek hier afgeleide producten zoals sprinters, turbo's, opties en obligaties
TimeIsMoney
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 120
Lid geworden op: 03 jun 2015 19:37
waarderingen: 62
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door TimeIsMoney »

jean de florette schreef:Zit op een stapeltje geschreven puts inbev68. Koers nu 68.05, optie noteert nu 1.25
Vax 15.8
Calculator geeft een prijs van 0.83, echter koers is dus een halve € hoger. Gevoelsmatig zou ik ook denken dat 1.25€ tijdswaarde enorm is vanaf nu (15dagen). Stevige afwijkingen komen dus echt voor.

Met een Volatility van 23 kom ik wel aan die 1.25. Wordt dat per aandeel bekeken?
Inbev zit toch niet in de aex? Elke index heeft zijn eigen historische & implied volatility. Implied Volatility van een index wordt bereken aan de hand van de optieprijzen op die index. Vroeger was er zelfs een VBEL https://www.euronext.com/nl/node/13910. Inbev heeft, volgens de tijd ('k ga er niet vanuit dat dit juist is), een historische volatiliteit van 17,97. De historische volatility van de bel20 vind ik niet zo direct. De Implied volatility van de bel20 of van eender welk aandeel zou je zelf kunnen uitreken, zoals andere volindexen worden berekend.

De VAEX wordt op dezelfde manier berekend als de VIX http://www.dfbonline.nl/begrip/18537/ae ... lity-index. Hoe wordt de VIX berekend http://www.dfbonline.nl/begrip/7658/chi ... lity-index.

Kijk eens op https://marketchameleon.com/Learn/Volatility rond. Zijn wel enkel us aandelen (als ik me niet vergis).
Ooh BUD is daar te vinden https://marketchameleon.com/Overview/BUD/
Schermafdruk - Inbev US Volatility Beursig.png

De historische Volatiliteit
  • HV 20 dagen: 26,3
    HV 52 week: 20,8
Implied Volatility
  • IV 30 dagen: 19,2
Als jouw opties P NOV 68 zijn, zou ik rekening houden met de HV 20 dagen.
Je hebt niet voldoende permissies om de bijlagen van dit bericht te bekijken.
Beheerder liked last!



jean de florette
Forum elite
Forum elite
Berichten: 3253
Lid geworden op: 04 okt 2014 19:09
waarderingen: 1316
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door jean de florette »

TimeIsMoney schreef:..De historische Volatiliteit
  • HV 20 dagen: 26,3
    HV 52 week: 20,8
Implied Volatility
  • IV 30 dagen: 19,2
Als jouw opties P NOV 68 zijn, zou ik rekening houden met de HV 20 dagen.
Bedankt, bij Binck vond ik enkel een grafiekje, en een volatlity boven de 70 nu. Daar kon ik niets mee aanvangen. Maar stemt wel overeen met wat in een tekst staat van jouw links.
Ik leer nog altijd bij...
Tubize, Delhaize en Ageas. En dan nog wat restjes

Gebruikersavatar
neku
Premiummember
Premiummember
Berichten: 3796
Lid geworden op: 01 jan 2017 20:21
Locatie: Antwerpen
waarderingen: 1236
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door neku »

The aim of education is the knowledge, not of facts, but of values!

Gebruikersavatar
Investor
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 806
Lid geworden op: 15 feb 2014 12:43
waarderingen: 181
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door Investor »

Als fan van optiestrategieën dit weekend even de tijd genomen om verschillende defensievere aandelenstrategieën met elkaar te vergelijken en of er geen alternatieven bestaan. Artikel geeft ook meteen antwoorden op waarom we drastisch moeten nadenken over onze huidige manier van beleggen: traditioneel is niet meer van deze tijd...

Even de problemen opsommen die veel beleggers parten speelt:
* 99% van alle beleggers doet slechter dan zijn/haar risicogewogen benchmark (je kan namelijk op bepaalde momenten meer return behalen dan de index, simpelweg door meer risico wat dus je absolute performance niet in het juiste perspectief plaatst)
* meer risico nemen = meer rendement?
* bonds zijn bieden onvoldoende steun bij de volgende correctie
* iedereen koopt nu halsoverkop indextrackers, maar leveren die wel een voldoende hoge Sharpe Ratio (risk/reward op)?
* hoe beperken we de drawdowns van een portefeuille zonder te moeten timen?

https://www.optiongenerator.com/post/be ... s-strategy
VGP: De ster van de portefeuille - 2020 wordt een superjaar!
Koersdoel: €2000 tegen 2028!

https://www.optiongenerator.com

Gebruikersavatar
Investor
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 806
Lid geworden op: 15 feb 2014 12:43
waarderingen: 181
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door Investor »

Het houden van undefined-risk optieposities tot aan expiratie: een goed idee? Aangezien aandelen fluctueren, schommelen ook de optieprijzen en hun delta's.

https://www.optiongenerator.com/post/ke ... -good-idea
VGP: De ster van de portefeuille - 2020 wordt een superjaar!
Koersdoel: €2000 tegen 2028!

https://www.optiongenerator.com

Gebruikersavatar
neku
Premiummember
Premiummember
Berichten: 3796
Lid geworden op: 01 jan 2017 20:21
Locatie: Antwerpen
waarderingen: 1236
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door neku »

Patrick Ceresna (Big Picture Trading/Macrovoices) RCS Education Ep. 003!

https://www.youtube.com/watch?v=XUhtCR5QtHI
The aim of education is the knowledge, not of facts, but of values!

Gebruikersavatar
Droopymaes
Premiummember
Premiummember
Berichten: 45
Lid geworden op: 23 apr 2020 13:51
waarderingen: 42
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door Droopymaes »

Daarnet een introductievideo van Bolero gezien.
Op het eind kwam de opmerking dat je bij een putoptie (waarbij de onderliggende waarde slechts een deel van de daling had gehad) je OTM toch nog een deel kon recupereren. Je zou in dat vb dus niet alles kwijt zijn.

Vb: PUT
premie 3 €, onderliggende waarde aandeel nu 23 € => op 20 € is ATM.
Stel op expiratie is de onderliggende waarde 21 € (dus daling van 23 naar 21 gehad, maar niet genoeg). Dan heb je nog een restwaarde. Althans zo heb ik het toch begrepen.

Is dat bij een call ook zo (uiteraard als de markt de andere kant op ging) ?
Daar hebben ze in dat filmpje nl niet over gesproken.

Grt

TimeIsMoney
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 120
Lid geworden op: 03 jun 2015 19:37
waarderingen: 62
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door TimeIsMoney »

Droopymaes schreef:
24 apr 2020 14:08
Daarnet een introductievideo van Bolero gezien.
Op het eind kwam de opmerking dat je bij een putoptie (waarbij de onderliggende waarde slechts een deel van de daling had gehad) je OTM toch nog een deel kon recupereren. Je zou in dat vb dus niet alles kwijt zijn.

Vb: PUT
premie 3 €, onderliggende waarde aandeel nu 23 € => op 20 € is ATM.
Stel op expiratie is de onderliggende waarde 21 € (dus daling van 23 naar 21 gehad, maar niet genoeg). Dan heb je nog een restwaarde. Althans zo heb ik het toch begrepen.

Is dat bij een call ook zo (uiteraard als de markt de andere kant op ging) ?
Daar hebben ze in dat filmpje nl niet over gesproken.

Grt
Ik heb het filmpje proberen te zoeken maar kan daar mijn tijd niet blijven insteken.

Uw voorbeeld is onduidelijk ! Als het over opties gaat, steeds juist formuleren graag. dwz.:

bv gegevens voor het openen positie.
  • Optie CALL of PUT
  • expiratiedatum ( niet noodzakelijk nodig voor dit voorbeeld )
  • Strike
  • Premie
PUT 23 (strike) @ 3,00 (premie)

Bovenstaand zegt op zich niet veel kan zowel OTM, ATM of ITM zijn dus ook
  • Koers onderliggende waarde
Uw voorbeeld
premie 3 €, onderliggende waarde aandeel nu 23 € => op 20 € is ATM. ← moet dat niet zijn →
premie 3 €, onderliggende waarde aandeel nu 23 € => op 20 € is BEV. (breakeven)

Dus als het gaat om de PUT 23,00 @ 3 € dan is deze pas op 20 BEV. Bij expiratie op 21 zal deze put 2 € ITM zijn.

Put op expiratie is: Strike - koers OW = 23 - 21 = 2 restwaarde ← Is de uitkomst negatief dan is de put OTM en dus waardeloos
Winst / verlies Put op expiratie = restwaarde - premie = 2 - 3 = - 1 (verlies)

Om op uw call vraag te antwoorden: Ja

Als posities op expiratie ITM zijn dan zal er een restwaarde zijn. Bij call's is dat als de koers ow boven de uitoefenprijs staat en bij put's is dat als de uitoefenprijs boven de koers ow zijn

restwaarde call: Koers OW - Strike ← Is de uitkomst negatief dan is de call OTM en dus waardeloos eigenlijk zijn de volgende juistere formules:
  • restwaarde call =MAX( K.OW - strike ; 0 )
  • restwaarde put =MAX( strike - K.OW ; 0 )

Gebruikersavatar
Droopymaes
Premiummember
Premiummember
Berichten: 45
Lid geworden op: 23 apr 2020 13:51
waarderingen: 42
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door Droopymaes »

TimeIsMoney schreef:
25 apr 2020 21:45

Ik heb het filmpje proberen te zoeken maar kan daar mijn tijd niet blijven insteken.

Uw voorbeeld is onduidelijk ! Als het over opties gaat, steeds juist formuleren graag. dwz.:

bv gegevens voor het openen positie.
  • Optie CALL of PUT
  • expiratiedatum ( niet noodzakelijk nodig voor dit voorbeeld )
  • Strike
  • Premie
PUT 23 (strike) @ 3,00 (premie)

Bovenstaand zegt op zich niet veel kan zowel OTM, ATM of ITM zijn dus ook
  • Koers onderliggende waarde
Uw voorbeeld
premie 3 €, onderliggende waarde aandeel nu 23 € => op 20 € is ATM. ← moet dat niet zijn →
premie 3 €, onderliggende waarde aandeel nu 23 € => op 20 € is BEV. (breakeven)

Dus als het gaat om de PUT 23,00 @ 3 € dan is deze pas op 20 BEV. Bij expiratie op 21 zal deze put 2 € ITM zijn.

Put op expiratie is: Strike - koers OW = 23 - 21 = 2 restwaarde ← Is de uitkomst negatief dan is de put OTM en dus waardeloos
Winst / verlies Put op expiratie = restwaarde - premie = 2 - 3 = - 1 (verlies)

Om op uw call vraag te antwoorden: Ja

Als posities op expiratie ITM zijn dan zal er een restwaarde zijn. Bij call's is dat als de koers ow boven de uitoefenprijs staat en bij put's is dat als de uitoefenprijs boven de koers ow zijn

restwaarde call: Koers OW - Strike ← Is de uitkomst negatief dan is de call OTM en dus waardeloos eigenlijk zijn de volgende juistere formules:
  • restwaarde call =MAX( K.OW - strike ; 0 )
  • restwaarde put =MAX( strike - K.OW ; 0 )
Thx voor de reactie en de verduidelijking. die is (zeker voor mij) welgekomen.
Bij deze het filmpje: https://www.bolero.be/nl/academy/strate ... n#tutorial
Had inderdaad wat duidelijker moeten zijn ivm benamingen en dergelijke. Nu moet ik ook zeggen dat ik daar nog achterop zit. Heb de meeste termen wel al eens gelezen/gehoord maar kan deze niet altijd thuisbrengen.
neku liked last!

Gebruikersavatar
Banner
Premiummember
Premiummember
Berichten: 1923
Lid geworden op: 19 feb 2015 09:29
waarderingen: 1134
Contacteer:

Re: Opties

Bericht door Banner »


Deelnemen aan het forum + meer functies?

Discussieer met duizenden beleggers, minder
advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen.


Plaats reactie