Roularta

Beleggen en aandelen kopen in België, beursberichten, informatie delen, beurskoersen analyseren + Mid, Small, Fixing

bertje
Forum elite
Forum elite
Berichten: 5482
Lid geworden op: 30 jul 2012 14:53
waarderingen: 1143
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door bertje » 22 mei 2019 12:16

jens_dev schreef:Slotdividend van €0,5 wordt volgende week donderdag geknipt. De vage vooruitzichten van eerder dit jaar worden bevestigd. Netto cash is opgelopen tot meer dan €100m of circa €8 per aandeel (€95,7m einde boekjaar). Mediafin lijkt stevige dividenden op te leveren.
Mag ook wel voor 58 miljoen ;)



powered by Surfing Waves

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 8229
Lid geworden op: 17 dec 2012 15:13
waarderingen: 3947
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door jens_dev » 22 mei 2019 12:37

Waarop slaat die €58m? Heel Mediafin werd bij de deal eind 2017 op €160-170m gewaardeerd. 50% daarvan zit bij Roularta.

Edit: ik zie dat ze effectief melding maken van €58m voor dat 50%-belang. En €279,6m voor het belang in Medialaan. De Tijd sprak van respectievelijk €160m (100%) en €600m (100%). Maakt weinig uit want relatieve vergelijking waarvan het verschil overeenstemt.
Never waste a good crisis
https://jensdev.blogspot.com

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 8229
Lid geworden op: 17 dec 2012 15:13
waarderingen: 3947
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door jens_dev » 22 mei 2019 12:56

Nog even zitten grasduinen:
Mediafin boekte vorig jaar €4,25m winst op een omzet van €58,8m. En Roularta ontving in Q1 2018 een dividend van €3,4m.
Never waste a good crisis
https://jensdev.blogspot.com

bertje
Forum elite
Forum elite
Berichten: 5482
Lid geworden op: 30 jul 2012 14:53
waarderingen: 1143
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door bertje » 22 mei 2019 20:06

Je moet eens kijken naar de huidige beurswaarde en het totaal van de cash + wat ze betaalden voor mediafin + sanoma.

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 8229
Lid geworden op: 17 dec 2012 15:13
waarderingen: 3947
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door jens_dev » 22 mei 2019 20:20

Dan zul je grofweg op of iets boven de huidige koers uitkomen ja. Maar het gaat er mij vooral om wat die investeringen opleveren. Er zit zeker muziek in.
Never waste a good crisis
https://jensdev.blogspot.com

bertje
Forum elite
Forum elite
Berichten: 5482
Lid geworden op: 30 jul 2012 14:53
waarderingen: 1143
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door bertje » 22 mei 2019 21:15

Maar dan stel ik mij de vraag waren al die regionale zenders + kanaal Z + storesquare + knack en alle andere tijdschriften (sport, plus,...) + Deze week en andere reclamebladen (Steps + Zondag + Gouden blad,...) + Krant van West-Vlaanderen, grootste drukkerij van het land,... tot de Nederlandse en Duitse bladen dan niks waard?

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 8229
Lid geworden op: 17 dec 2012 15:13
waarderingen: 3947
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door jens_dev » 22 mei 2019 21:49

Ik denk effectief dat veel kleinere merken op zichzelf weinig waard zijn. En iets meer in een groter geheel zoals Roularta voor heeft, zodat de vaste kosten meer gespreid kunnen worden. Storesquare verbrandt cash dus dat trekt de waarde van het geheel net naar beneden. Dat was slechte kapitaalallocatie.
Never waste a good crisis
https://jensdev.blogspot.com

bertje
Forum elite
Forum elite
Berichten: 5482
Lid geworden op: 30 jul 2012 14:53
waarderingen: 1143
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door bertje » 02 aug 2019 09:52

De laatste weken af en toe wat bijgekocht, maar mag nu wel eens beginnen keren.

bijna 2/3 van de beurswaarde is cash.

2.5 jaar geleden toen ze bekend maakten dat ze medialaan zouden verkopen stonden we 29 euro, ondertussen 6 euro dividend maar zou nog 23 euro zijn of bijna het dubbele van de huidige koers.
ancaoli liked last!

Gebruikersavatar
Donnie_Azoff
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 116
Lid geworden op: 26 jul 2016 18:29
waarderingen: 77
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door Donnie_Azoff » 07 aug 2019 21:14

Ik heb ook wat bijgekocht laatste dagen.
Eind FY'18 hadden ze 7,62 cash per aandeel (rekening houdend met 12,6 m verwaterede aandelen uitstaand)
Huidige business zou dus slechts 4,4 euro per aandeel waard zijn of 55 miljoen €...en dit voor printing activiteiten, 50% belang in MediaFin,..
Hou dan ook nog rekening met de 6,5 miljoen interesten die ze niet meer moeten betalen en FCF zal ook eindelijk is een boost krijgen.
Lijkt me toch een koopje momenteel. Slechts 12% free float trouwens.
Iemand andere mening?

14/8 resultaten.

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 8229
Lid geworden op: 17 dec 2012 15:13
waarderingen: 3947
Contacteer:

Re: Roularta

Bericht door jens_dev » 07 aug 2019 21:23

Nee, huidige koers houdt volgens mij geen steek, maar ik zie toch liever eerst die resultaten.

Net cash trouwens al boven €100m of een €8 per aandeel. Bedrijf wordt nauwelijks gecovered.

Als ik De Nolf heette, bereidde ik het een en ander voor. Maar goed, dat geldt al veel langer en toch blijft de koers afglijden.

Mijn positie is zuiver speculatief. Ik wil Roularta geen jaren meer bijhouden. Rerating of delisting meepikken en klaar.
ancaoli liked last!
Never waste a good crisis
https://jensdev.blogspot.com

Deelnemen aan het forum + meer functies?

Discussieer met duizenden beleggers, minder
advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. 
Registreer binnen enkele tellen



Plaats reactie