Roularta

Beleggen in aandelen beurs Brussel, BEL 20, lokale fondsen, etc.
Plaats reactie
Gebruikersavatar
Rick_Blaine
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 131
Lid geworden op: 25 Aug 2015 09:18
waarderingen: 53
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor Rick_Blaine » 02 Okt 2017 11:08

Op zich een mooie deal, gezien de titels van Mediafin het best goed doen (als één van de enige in het Belgische landschap).

Maar, alle belangrijke zakelijke titels, digitaal en print, zitten nu in België bij Roularta. Dat kan ook kannibaliserend werken qua advertising inkomsten. Vraag me af of ze geen titels zullen afstoten of opdoeken...
Anderzijds, gaan ze mekaar wel versterken natuurlijk, als je kijkt naar de combo De Tijd-Kanaal Z-Knack bvb. Dat is wel een mooie crossmedia entente.
Portefeuille: Ablynx, Accentis, Beter Bed, Magnit, VanEck Vectors Vietnam ETF


Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20996
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7773
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor charel01 » 02 Okt 2017 11:41

Op 2 oktober 2017 hebben de analisten van Degroof Petercam hun beleggingsadvies voor Roularta Media Group (ROU; ISIN: BE0003741551) verhoogd van "afbouwen" naar "kopen".
De analisten legden geen koersdoel vast.
Go with the flow.

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20996
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7773
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor charel01 » 02 Okt 2017 15:07

charel01 schreef:Naar aanleiding van de Roularta - Mediafindeal, verhoogt KBC Securities het advies voor Roularta van "opbouwen" naar "kopen". Het koersdoel gaat ook hoger van 18,50 naar 24 euro.

Roularta heeft het nieuwe kwartaal met een stevige koerswinst geopend en dat had alles te maken met het bericht dat de mediagroep haar 50%-belang in Medialaan verkoopt aan De Persgroep. Die laatste wordt daarmee 100% eigenaar van onder meer VTM en Q-Music. De Persgroep verschuift op zijn beurt het 50%-belang in Mediafin naar Roularta.


Waarde van Medialaan
Bij de transactie kwam vooral de waarde van het belang in Medialaan naar boven en die was duidelijk hoger dan verwacht. In het persbericht merkt de groep op dat de operatie goed is voor “een cash saldo van ongeveer 217,5 miljoen euro”. Daarnaast werd meegegeven dat de omzet van Mediafin vorig jaar 56 miljoen bedroeg en dat een EBITDA werd gerealiseerd van 12 miljoen euro. Mediafin heeft een netto kaspositie van 13 miljoen euro.

Hoger dan verwachte waardering
KBC Securities ging met deze cijfers aan de slag en distilleerde er voor Mediafin een waarde van 85 miljoen euro uit. In combinatie met de cash opbrengst waarvan sprake betekent dit een impliciete waarde van het Medialaan-belang van zo’n 260 miljoen euro. En dat is aanzienlijk meer dan de 170 miljoen euro in het model van KBC Securities.

Hoger koersdoel en advies
Gezien de forse premie ten opzichte van de som-der-delen-waardering meent Ruben De Vos van KBC Securities dat de transactie waarde creëert en bijgevolg wordt het koersdoel opgetrokken van 18,5 naar 24 euro. Het advies gaat van “Houden” naar “Kopen”. Na de uitstap uit Medialaan komt de focus van de groep volledig op magazines, kranten en lokale media te liggen. Die worden in toenemende mate beïnvloed door de digitale evolutie en met de verkoop van het Medialaan-belang kan de groep naar eigen zeggen over aanzienlijke middelen beschikken om de digitale en multikanaalstrategie verder vorm te geven.
Go with the flow.

PK007
Forum newbie
Forum newbie
Berichten: 7
Lid geworden op: 04 Okt 2017 18:53
waarderingen: 0
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor PK007 » 04 Okt 2017 19:11

https://www.tijd.be/ondernemen/media-ma ... ge/9853376

In 2011 Roularta interesse in BD My Shoppi.
BD M Shoppi staat nu te koop..
Wat zou de impact zijn op de beurs moest deze door Roularta op gekocht worden?
Lijkt me de volgende logische stap voor Roularta..?

kwintenvk
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 167
Lid geworden op: 05 Feb 2017 11:44
waarderingen: 35
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor kwintenvk » 24 Okt 2017 09:33

What's going on?

Gebruikersavatar
Zeus
Premiummember
Premiummember
Berichten: 751
Lid geworden op: 30 Mar 2015 21:35
waarderingen: 291
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor Zeus » 24 Okt 2017 09:47

kwintenvk schreef:What's going on?


In het Nieuwsblad van vandaag was een analist aan het woord die hintte op een delisting aan 35 euro.
jens_dev liked last!
Ahold, C&C Group, Deutsche Bank, Dynavax, EVS, Exmar, Flow Traders, Gazprom, Intercept, Noble Corp, OCI, PostNL, Publicis, Roularta, Suez, Synergy, Thrombo, US Silica, Veolia, Yamana Gold

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 6862
Lid geworden op: 17 Dec 2012 15:13
waarderingen: 2914
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor jens_dev » 24 Okt 2017 10:00

Goed gevonden, Zeus.
Never waste a good crisis

Capitant
Forum newbie
Forum newbie
Berichten: 8
Lid geworden op: 26 Sep 2017 21:55
waarderingen: 1
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor Capitant » 24 Okt 2017 13:10

Wat denken jullie, houdt een delisting steek voor Roularta?

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 6862
Lid geworden op: 17 Dec 2012 15:13
waarderingen: 2914
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor jens_dev » 24 Okt 2017 13:16

In de Roularta thread op Spaargids staat ook veel nuttige info. Lees je daar eens in. Een delisting zou niet onwaarschijnlijk zijn, maar hoeft ook helemaal niet om toch waarde naar boven te brengen. Leasingkosten die wegvallen, dure intrestkosten die wegvallen, en een reusachtige nettokaspositie. De vergelijking met Sapec is snel gemaakt.
Never waste a good crisis

Gebruikersavatar
Lieve16
Premiummember
Premiummember
Berichten: 3566
Lid geworden op: 02 Jan 2012 22:29
waarderingen: 1533
Contact:

Re: Roularta

Berichtdoor Lieve16 » 24 Okt 2017 13:53

BT denkt ook in de richting van een delisting !