Aedifica

Beleggen, aandelen kopen in België, informatie, koersen en analyses

Beleggen met ongekend lage tarieven?
Aandelen BE/NL €2+0,03% / VS €0,50+$0,004 p/st
Kernselectie: Geen kosten turbo's, ETF's en fondsen
DEGIRO: meer informatie / rekening openen


Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 24789
Lid geworden op: 02 jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 13955
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door charel01 »

Aedifica verwerft Brits zorgcentrum
Aedifica heeft voor 16,5 miljoen Britse pond een gloednieuw woonzorgcentrum in Ampthill kunnen inlijven, goed voor een huurrendement van circa 5,5 procent en een capaciteit van 69 bewoners. Dit maakte het Belgische zorgvastgoedbedrijf, dat ook in Amsterdam genoteerd is, vrijdag bekend.

Het Britse woonzorgcentrum Richmond Manor wordt verhuurd op basis van een nieuwe, niet-opzegbare zogeheten triple net huurovereenkomst met een looptijd van 25 jaar.

Het centrum wordt uitgebaat door de Britse Hamberley-groep.

Door: ABM Financial News.
Lieve16 liked last!
Go with the flow.







Volg Beursig.com op Twitter en Facebook


Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 24789
Lid geworden op: 02 jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 13955
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door charel01 »

Zorgvastgoedbedrijf Aedifica gaat investeren in de uitbreiding van zijn zorgcampus in het Duitse Bitterfeld-Wolfen en legt daar 9 miljoen euro voor op tafel. Dat levert een bijkomende capaciteit van 36 eenheden en een geschat brutohuurrendement van zo’n 5,5% op. De verwachte opleveringsdatum ligt in het eerste kwartaal van 2021. Geen impact op “Kopen”-advies en 125 euro koersdoel bij KBC Securities.
Lieve16 liked last!
Go with the flow.

Gebruikersavatar
Lieve16
Premiummember
Premiummember
Berichten: 4943
Lid geworden op: 02 jan 2012 22:29
waarderingen: 4681
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door Lieve16 »

Aedifica klaar voor nieuwe sprong voorwaarts

Stefaan Gielens, CEO van Aedifica, en Ingrid Daerden, cfo, zien opnieuw meer opportuniteiten op de markt van het Europees zorgvastgoed.
Vandaag om 07:43
Aedifica, de specialist in woonzorgvastgoed, doet iets beter dan zijn eigen laatste update. Het ziet ook opnieuw meer mogelijkheden in de markt om te groeien.

Aedifica AED2,21% realiseerde in de voorbije twaalf maanden (eindigend in juni) 163,4 miljoen euro aan huurinkomsten (+38%) en een courante winst (+37%) , zeg maar de winst uit de kernactiviteiten en sterk bepalend voor het dividend, van 100,1 miljoen euro. Dat is een kwart meer dan de 72 miljoen over dezelfde periode een jaar eerder en iets beter dan zijn laatste eigen update van juni. Toen werd nog uitgegaan van een EPRA-winst van 97 miljoen euro.

Ondanks het sterk toegenomen aantal aandelen als gevolg van een kapitaalverhoging van april (207 miljoen euro) kwam ook de courante winst per aandeel hoger uit dan de eigen prognose: 4 euro per aandeel in plaats van 3,87 euro per aandeel. Door lagere boekhoudmeerwaarden op de portefeuille zakte de globale nettowinst wel, van 123 naar 105 miljoen euro of 4,19 euro per aandeel.

Corona
De impact van de coronacrisis op de resultaten van Aedifica waren te verwaarlozen. Ook al zorgde de pandemie logischerwijs voor veel onzekerheden. De bouw van sommige projecten liep vertraging op en de kinderdagverblijven in Finland hadden het niet gemakkelijk. 'Het is een sterk resultaat zonder spectaculair nieuws, gerealiseerd na een moeilijk jaar', vat Stefaan Gielens, de CEO van Aedifica samen.

Gebroken boekjaar
Aedifica maakt komaf met zijn gebroken boekjaar. Daarom loopt het boekjaar nu uitzonderlijk 18 maanden tot eind december. Over die periode van achttien maanden wordt nu een winst per aandeel voorgesteld van 6,05 euro per aandeel. Rekening houdend met de 4 euro per aandeel over de eerste twaalf maanden wil Aedifica in de laatste zes maanden dus iets beter doen.

Het vooropgestelde interimdividend van 3 euro bruto per aandeel zal worden uitgekeerd. Dat is een toename met 7 procent in vergelijking met het boekjaar 2018/2019. Bovenop dat interimdividend verwacht Aedifica nog eens 1,60 euro per aandeel uit te keren.

Forse groei
Om dat mogelijk te maken moeten de huurinkomsten in het boekjaar van 18 maanden wel uitkomen op 257 miljoen euro en een EPRA-winst van 156 miljoen euro. Dat is haalbaar.

Door de lockdown en de onzekerheid bij de start van de crisis, lag de investeringsmarkt even stil, maar nu zien we opnieuw heel wat bewegen.
STEFAAN GIELENS
CEO AEDIFICA
In elk van de zes landen waar Aedifica actief werd tijdens de voorbije twaalf maanden 22 projecten afgerond voor een bedrag van 116 miljoen euro.

Aedifica heeft ook een pijplijn van 530 miljoen euro aan acquisities, bouw- en renovatieprojecten, met heel wat capaciteit die binnenkort bijkomende huurinkomsten gaan opleveren.

Stabiel
De instroom van de huurinkomsten blijft vrij stabiel. 'Zeker op middellange termijn blijft de trend van meer vraag naar professioneel zorgvastgoed intakt', benadrukt Ingrid Gielens, de cfo van Aedifica. De bezettingsgraad is nog steeds 100 procent. De gemiddelde looptijd van een huurcontract bedraagt 20 jaar.

'Door de lockdown en de onzekerheid bij de start van de crisis, lag de investeringsmarkt even stil, maar nu zien we opnieuw heel wat bewegen', aldus Stefaan Gielens.

Oorlogskas
Aedifica had eind juni een schuldgraad van 50,1 procent. Met alles wat er nog voor dit jaar is voorzien zou die tegen het einde van het jaar stijgen met 3,5 procentpunt. Aedifica kan volgens zijn bankconvenant tot een schuldgraad van 60 procent gaan. Dat betekent dat het de financiële ruimte heeft nog 357 à 893 miljoen euro bijkomend kan investeren.

Aedifica heeft niet de gewoonte om hoger dan 55 procent te gaan. Als lieveling van beleggers kan het ook relatief gemakkelijk bijkomend kapitaal ophalen. Dat is interessant voor het bedrijf. Aedifica noteert met een premie van meer dan 50 procent bovenop zijn intrinsieke waarde.
Bron: De Tijd
charel01 liked last!

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 24789
Lid geworden op: 02 jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 13955
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door charel01 »

De expansiedrang van Aedifica kleurt duidelijk de halfjaarcijfers. De EPRA winst steeg met 39% op jaarbasis tot 100,1 miljoen euro (+7% per aandeel), terwijl de nettohuurinkomsten met 38% toenamen tot 163,4 miljoen euro (verwacht: 161 miljoen euro) De groep heeft een ontwikkelingspijplijn van 590 miljoen euro en een schuldgraad van 50,1%. Er zal 1,6 euro brutodividend per aandeel uitgekeerd worden over 2020 (na de eerdere uitkering van een interim dividend van 3 euro). De positieve teneur van het halfjaarrapport ligt in lijn met de analistenverwachtingen, zodat er ook bij KBC Securities geen impact is op het waarderingsmodel. 125 euro koersdoel en "Kopen"-advies blijven behouden.
Lieve16 liked last!
Go with the flow.

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 24789
Lid geworden op: 02 jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 13955
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door charel01 »

De expansiedrang van Aedifica (+2,2%) kleurt duidelijk de resultaten. De groei van het zorgvastgoedbedrijf is exponentieel en zelfs abstractie makende van overnames en investeringen blijft er nog een pak organische groei over. De positieve teneur van de cijferupdate over de voorbije 12 maanden (eindigend op 30 juni) ligt in lijn met de analistenverwachtingen, zodat er ook bij KBC Securities geen impact is op het waarderingsmodel. Dat de vooruitzichten voor het volledige (verlengde) boekjaar iets onder de verwachtingen liggen, deert beleggers blijkbaar niet.

Resultaten

In de periode van twaalf maanden eindigend op 30 juni steeg de EPRA winst met 39% op jaarbasis tot 100,1 miljoen euro (+7% per aandeel), terwijl de brutohuurinkomsten met 38% toenamen tot 163,4 miljoen euro (prognose KBCS: 166 miljoen euro). Op nettobasis klokten de huurinkomsten af op 160,7 miljoen euro (+36% op jaarbasis), omdat er bijna 2 miljoen euro waardeverminderingen op handelsvorderingen werden geboekt (voornamelijk op Four Seasons door een wijziging van de uitbater).

Het bedrijfsresultaat vóór het resultaat op de portefeuille (EBITDA) kwam 36% hoger uit op 132,4 miljoen euro en weerspiegelt een vlakke operationele marge van 82%. De rentelasten kwamen uit op 24,1 miljoen euro

Al bij al steeg de EPRA winst per aandeel met 7% tot 4 euro per aandeel en steeg de intrinsieke waarde (EPRA NAV) met 13,2% op jaarbasis tot 66,16 euro. Per aandeel werden de cijfers verwaterd door de verkoop van nieuwe aandelen, onder meer door het zeer actieve investeringsprogramma.

Portefeuille, balans & liquiditeit

De fair value van de verhandelbare vastgoedbeleggingen (inclusief 173 miljoen euro aan lopende ontwikkelingen) steeg met een erg robuuste 45% tot 3,37 miljard euro (+1.04 miljard euro). Dat vloeit voort uit een hels tempo aan ontwikkelingen en acquisities (met het Finse Hoivatilat als belangrijkste drijfveer), terwijl de fair value wijzigingen op zich erg beperkt bleven (24,4 miljoen euro). Gemiddeld bedraagt de resterende looptijd van de contracten 20 jaar en bedraagt de bezettingsgraad niet minder dan 100%. Dat klinkt geweldig en dat is het ook, maar het is wel normaal voor een bedrijf dat actief is in de rusthuissector.

De waardering in termen van brutorendement bedraagt 5,8%, een daling met 10 basispunten op jaarbasis. De hoogste waardering (en dus het laagste rendement) bevindt zich in België (5,4%), terwijl het VK het minst duur in de boeken staat (6,8%) De schuldratio van 50,1% ligt ietwat onder de verwachting van 51%. Er is dus nog expansiemarge, onder meer omdat de groep over een totaal van 1,93 miljard euro aan toegezegde kredietlijnen beschikt.

Covid-19

In overeenstemming met eerdere verklaringen had de coronapandemie geen materiële invloed op de resultaten per 30 juni. De woningen bleven volledig operationeel en huurbetalingen blijven stabiel. Er zijn vandaag geen aanwijzingen dat de mogelijke 'oversterfte' de huurbetalingscapaciteit van de exploitanten in gevaar zou brengen.

In de Finse kinderdagverblijven (die zo’n 7% van de nettohuurinkomsten van de groep uitmaken) is de bezettingsgraad tijdens de lockdown wél sterk gedaald, maar na de start van het nieuwe schooljaar is die gestegen tot het gebruikelijke niveau. Aedifica blijft een zeer actieve beleggingsmarkt zien, wat vooral tijdens de crisis de vraag naar onderliggende langlopende contracten van het type triple-net met professionele en solvabele exploitanten kan verhogen.

Vooruitzichten

Op basis van de geprognosticeerde vastgoedportefeuille, en zonder onvoorziene ontwikkelingen, worden de huurinkomsten op 31 december 2020 geschat op 257 miljoen euro. Dat ligt iets onder de verwachtingen van KBC Securities-analist Wido Jongman (268 miljoen euro) en resulteert in een geschatte EPRA-winst van 156 miljoen euro (verwacht: 164 miljoen euro). Door het hogere aantal aandelen als gevolg van de kapitaalverhogingen van april en juli 2020 vertaalt die winst zich in 6,05 euro per aandeel. Er zal 1,6 euro brutodividend per aandeel uitgekeerd worden over 2020 (na de eerdere uitkering van een interimdividend van 3 euro).

De visie van KBC Securities

De vooruitzichten voor het huidige boekjaar (dat verlengd werd naar 18 maanden en dus tot 31 december 2020 loopt) liggen in de buurt van de verwachtingen, onder meer omdat de impact van Covid-19 in lijn ligt met eerdere opmerkingen van het management. De positieve teneur van het halfjaarrapport ligt in lijn met de analistenverwachtingen, zodat er ook bij KBC Securities geen impact is op het waarderingsmodel.

Het koersdoel van 125 euro en "Kopen"-advies blijven dus behouden.
Lieve16 liked last!
Go with the flow.

Gebruikersavatar
Droopymaes
Premiummember
Premiummember
Berichten: 471
Lid geworden op: 23 apr 2020 13:51
waarderingen: 470
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door Droopymaes »

Binck weekbericht:

De Belgische zorgvastgoedinvesteerder Aedifica lijkt weinig tot geen last te hebben van de coronacrisis, zo wezen de kwartaalcijfers uit.
Aedifica denkt te kunnen profiteren van een vergrijzingsgolf in de Europa. Het concern heeft 454 zorgvastgoedsites verspreid over zes landen, waaronder België, het Verenigd Koninkrijk en Finland.


Volledige bezetting
De bezettingsgraad bedraagt 100% en de gemiddelde resterende looptijd van de huurovereenkomsten is 20 jaar.
Aedifica, met een notering in zowel Amsterdam als Brussel, zag in de afgelopen twaalf maanden de huurinkomsten met 38% stijgen tot 163 miljoen euro. Dit was te danken aan overnames.
De winstgevendheid steeg zelfs nog iets harder: met 39% tot een EPRA-winst van 100 miljoen euro, ofwel 4 euro per aandeel. De winstgroei per aandeel was een stuk lager: 7%. Dit komt omdat veel van de groei werd bekostigd met de uitgifte van nieuwe aandelen.
De schuldgraad van de zorgvastgoedinvesteerder is net iets meer dan 50% en het bedrijf zal een dividend uitkeren van 3 euro per aandeel.
Inmiddels heeft Aedifica een vastgoedportefeuille van 3,4 miljard euro en de pijplijn is ook nog eens 590 miljoen euro waard.


Prognose
Ondanks de onzekerheden die de coronacrisis met zich meebrengt, verwacht Aedefica wel dat de groei zal doorzetten.
Op basis van de voorziene vastgoedportefeuille raamt het bedrijf de huurinkomsten op 257 miljoen euro. Dat leidt tot EPRA-winst van 156 miljoen euro, of 6,05 euro per aandeel.
Volgens KBC Securities waren de resultaten die Aedifica presenteerde positief, maar wel conform verwachting. Ook zakenbank Kempen sprak van sterke resultaten.


'Laag risicoprofiel'
Degroof Petercam meent dat de zorgvastgoedinvesteerder heeft aangetoond veerkrachtig te zijn tijdens de coronacrisis. De bank spreekt van een laag risicoprofiel in combinatie met een aantrekkelijke waardering.
Zakenbank Kempen heeft vertrouwen in de lange termijn, ook al kan een zware tweede coronagolf een potentieel probleem voor Aedifica worden.
De afgegeven outlook voor de winst per aandeel is in de ogen van de zakenbank defensief, maar dat hoeft niet tot een "underperformance" te leiden, aangezien de koers nog steeds ruim onder de koers van voor de corona-uitbraak staat.


Finse overname
De Finse overname van Aedifica was wellicht niet goedkoop, maar de zorgvastgoedinvesteerder ontsluit zo wel de Finse en Zweedse markt, "met normaal gesproken een verdere vergroting van het groeipotentieel".
De koers van Aedefica steeg afgelopen week fractioneel van 100 euro naar 100,20 euro.
Lieve16 liked last!

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 24789
Lid geworden op: 02 jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 13955
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door charel01 »

Aedifica versterkt zich in Duitsland

Aedifica kondigde gisteren nabeurs een ganz riesige deal aan in Duitsland. De zorgvastgoedontwikkelaar tekent een nieuw contract met de Duitse rusthuisuitbater Specht Gruppe voor de bouw van tien zorgcampussen. Met de deal is een totaalbedrag van 200 miljoen euro gemoeid.

Aedifica en het niet-beursgenoteerde Specht Gruppe kennen elkaar goed. De twee bedrijven werken al zes jaar samen op de internationale zorgmarkt.
Bron:"De Tijd"
Lieve16 liked last!
Go with the flow.

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 24789
Lid geworden op: 02 jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 13955
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door charel01 »

Zorgvastgoedbedrijf Aedifica gaat opnieuw samenwerken met de Duitse Specht Gruppe. Samen willen ze 10 residentiële campussen uit de grond stampen ter waarde van 200 miljoen euro, wat ongeveer 6,3% uitmaakt van de fair value van Aedifica. Dat moet een brutorendement van naar schatting 4,5 à 5% opleveren. Een eerste deal tussen beide partijen werd in 2017 gesloten en betrof 16 projecten. Voor KBC Securities-analist Wido Jongman is dat alweer een sterke aankondiging, al blijven het koersdoel van 125 euro en "Kopen"-advies behouden, omdat de deal in lijn ligt met de jaarlijkse kapitaalsinvesteringen ter waarde van 250 miljoen euro.
Lieve16 liked last!
Go with the flow.

Mickelangelo
Forum newbie
Forum newbie
Berichten: 10
Lid geworden op: 07 sep 2020 11:35
waarderingen: 3
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door Mickelangelo »

Op basis van de veelbelovende overnames en positieve berichten een eerste pakketje van 30 stuks aangekocht. Als ze naar hun oorspronkelijke top van dit jaar gaan is dat reeds een mooie winst.
charel01 liked last!

Erwin5857
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 316
Lid geworden op: 19 jan 2016 08:54
waarderingen: 144
Contacteer:

Re: Aedifica

Bericht door Erwin5857 »

Mickelangelo schreef:
11 sep 2020 11:05
Op basis van de veelbelovende overnames en positieve berichten een eerste pakketje van 30 stuks aangekocht. Als ze naar hun oorspronkelijke top van dit jaar gaan is dat reeds een mooie winst.
Beste,

Dat is zeker waar, maar kan je voor vele andere aandelen ook zeggen. Zeker zorgvastgoed moet in principe op termijn helemaal herstellen dus dit is goeie kans. Echter er zijn ook andere aandelen die jouw aandacht verdienen, als je pas begonnen bent met een portefeuille op te bouwen.


Deelnemen aan het forum + meer functies?

Deel kennis en vragen met duizenden beleggers,
minder advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. Registreer binnen 1 minuut!



Plaats reactie