Volg Beursig.com op Twitter en Facebook





Proximus (voorheen Belgacom)

Beleggen, aandelen kopen in België, informatie, koersen en analyses
Gebruikersavatar
wimvd
Premiummember
Premiummember
Berichten: 3412
Lid geworden op: 15 feb 2013 12:40
waarderingen: 770
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door wimvd »

Ik probeer een vergelijking te maken tussen Proximus en Telenet om te beslissen welke momenteel het meest interessant is om in te stappen. Nog enige aanvullingen?

Telenet vs. Proximus

- bruto dividendrendement: 6.2% vs. 5.5% (berekend op koers van vrijdag, beide partijen hebben dividend bevestigd)
- Telenet heeft jaren geen dividend uitgekeerd en heeft vorig jaar gezegd dat ze veel naar de aandeelhouder willen laten vloeien vs. bij proximus wordt het dividend steeds kleiner over de laatste 10 jaar bekeken
- geen hoge pensioenlasten vs. wel hoge pensioenlasten
- wendbaar bestuur (Liberty op wereldschaal) vs. log semi-overheidsapparaat
- geen ontslagvergoedingen vs. hoge ontslagvergoedingen met impact op 2020
- schuldgraad: ? vs. 71%? (zowel Liberty als de overheid hebben diepe zakken, dus op lange termijn is er geen issue)
- klein deel van de omzet komt uit B2B vs. Proximus staat sterker in B2B
- afzetmarkt Vlaanderen en Brussel vs. afzetmarkt in heel België
- beide partijen staan voor grote (5G) investeringen
- Telenet leeft van de coax-kabel vs. Proximus gebruikt andere technologie
- voor wat het waard is: analisten zijn positief voor Telenet en negatief voor Proximus
neku liked last!
Solvay (71,21), EVS (12,82), Ageas (31,42), Aperam (20,09), Wereldhave BE (50,8), Intervest (21,32), Proximus (18,12), Boskalis (16,05), Campine (26), GIMV (51,1), Euronav (8,24), Ontex (12,72), Retail Estates (61,05)





Volg Beursig.com op Twitter en Facebook

     


Gebruikersavatar
ringoeur
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1280
Lid geworden op: 25 jun 2013 11:07
waarderingen: 997
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door ringoeur »

7/4/2020 Jefferies & Co. verlaagt het koersdoel van Proximus naar € 14,90. Advies Luidt "verkopen"

Gebruikersavatar
Banner
Premiummember
Premiummember
Berichten: 1964
Lid geworden op: 19 feb 2015 09:29
waarderingen: 1159
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door Banner »


Gebruikersavatar
ringoeur
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1280
Lid geworden op: 25 jun 2013 11:07
waarderingen: 997
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door ringoeur »

17/04/2020 7:53:49
Beursblik: Berenberg haalt Proximus van verkooplijst

(ABM FN) Berenberg heeft vrijdag het advies voor Proximus verhoogd van Verkopen naar Houden en stelde het koersdoel ook opwaarts bij, van 17,50 naar 19,40 euro.

Om de concurrentiedruk te kunnen weerstaan, is Proximus in een noodzakelijke investeringsfase gekomen, aldus de analisten. Het telecombedrijf heeft zijn investeringenplannen met 300 miljoen euro verhoogd en het dividend juist met 20 procent verlaagd.

Berenberg denkt dat voor Proximus het ergste inmiddels achter de rug is.

De analisten waarschuwden wel dat het grootste risico voor Proximus is of de investeringen inderdaad tot de gewenste resultaten zullen leiden.

“We zullen de prestaties [van Proximus] nauwlettend volgen in het licht van het strategische plan”, aldus Berenberg.

Verder blikten de analisten ook vooruit naar de komende kwartaalcijfers die op donderdag 30 april voorbeurs gepubliceerd zullen worden.

Volgens Berenberg zal de omzet verder zijn gedaald, als gevolg van een lagere verkoop van apparatuur, een lagere gemiddelde omzet per gebruiker in het post-paid segment en de krimp op de vaste lijn.

De analisten verwachten ook een negatieve impact van het coronavirus op de inkomsten uit roaming en de vaste-lijn.

Berenberg mikt op een omzetdaling op de binnenlandse markt met 2,6 procent dalen, terwijl de EBITDA 1,5 procent zal zijn gedaald.

Voor BICS verwacht Berenberg een daling van 3,8 procent van de EBITDA.

Het aandeel Proximus sloot donderdag op 20,65 euro.

Door: ABM Financial News.

Gebruikersavatar
ringoeur
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1280
Lid geworden op: 25 jun 2013 11:07
waarderingen: 997
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door ringoeur »

20/04/2020 6:53
*Credit Suisse handhaaft Underperform advies op Proximus
*Credit Suisse verlaagt koersdoel Proximus van 22,00 naar 19,00 euro

Gebruikersavatar
ringoeur
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1280
Lid geworden op: 25 jun 2013 11:07
waarderingen: 997
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door ringoeur »

20/04/2020 11:43:09
Beursblik: Credit Suisse verlaagt koersdoel Proximus

(ABM FN) Credit Suisse heeft maandag het koersdoel voor Proximus verlaagd van 22,00 naar 19,00 euro bij een ongewijzigd Underperform advies.

De Zwitserse bank heeft zijn taxaties voor het telecombedrijf voor 2020 aangepast op basis van de nieuwe strategische doelstellingen die Proximus onlangs presenteerde.

De verslechtering van de trends op de Belgische vaste en mobiele markt blijft de belangrijkste drijfveer voor het verkoopadvies van Credit Suisse op Proximus.

Volgens de Zwitserse bank zag Proximus het momentum in het vierde kwartaal van 2019 verder verloren gaan, mede door hogere investeringen van Telenet in diens netwerk, en het succes van bundelverkoop door Orange Belgium.

Credit Suisse verwacht verder dat de positieve effecten van de nieuwe strategische doelstellingen iets langer op zich zullen laten wachten. Daarom zit de Zwitserse bank 5 procent onder de consensus voor de EBITDA in 2022.

Credit Suisse is positiever gestemd over Telenet, waarvoor het een Outperform advies hanteert met een koersdoel van 52,00 euro.

Het aandeel Proximus noteerde maandag 0,9 procent hoger op 21,41 euro.

Door: ABM Financial News.

Gebruikersavatar
ringoeur
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1280
Lid geworden op: 25 jun 2013 11:07
waarderingen: 997
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door ringoeur »

30/04/2020 10:08:18
Beursblik: Proximus presteert iets beter dan verwacht

(ABM FN) Proximus heeft in het eerste kwartaal iets betere cijfers dan verwacht gepresenteerd. Dit stelde analist David Vagman van ING in een reactie op kwartaalupdate van het telecombedrijf.

De omzet en de EBITDA vielen 1 procent hoger dan verwacht uit, aldus Vagman.

Proximus zag de consumentenomzet ook toenemen dankzij het nieuwe aanbod van het telecombedrijf, meent Vagman.

De investeringen lagen lager dan verwacht, terwijl de vrij kasstroom juist iets hoger uitkwam. Maar dit heeft volgens Vagman vooral te maken met de timing van de herstructureringskosten.

De outlook voor 2020 werd door Proximus gehandhaafd, maar het telecombedrijf waarschuwde wel voor een grote impact van de corona-uitbraak in het tweede kwartaal.

Het management verwacht dat lagere investeringen de eventuele daling van de EBITDA kunnen opvangen, aldus Vagman.

ING handhaafde het verkoopadvies voor Proximus met een koersdoel van 19,00 euro.

Het aandeel daalde donderdag 0,6 procent tot 19,60 euro.

Door: ABM Financial News.
wimvd liked last!

Gebruikersavatar
wimvd
Premiummember
Premiummember
Berichten: 3412
Lid geworden op: 15 feb 2013 12:40
waarderingen: 770
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door wimvd »

Begin 2019 verkocht ik mijn Proximus-positie rond 22 EUR omdat ik ervan uit ging dat de markten zwaar gingen corrigeren. Helaas was het tegenovergestelde het geval en de markten stegen euforisch. Intussen hebben we dan toch een correctie gehad, dus voorzichtig terug ingestapt aan 18,18 EUR. In die zin heb ik in feite enkel virtuele winst zien verdampen & 1x dividend gemist door mijn verkoop in 2019. Als we onder de 17 EUR duiken, komt er een 2e pakketje bij. Deze positie komt in de LT-port omwille van het dividendrendement (1,2 EUR bruto/aandeel). We hebben net een dividend cut gehad, dus voor de komende jaren kunnen we wel zeker zijn van die 1,2 EUR. De grootste onzekerheid voor dit aandeel is de komst van een 4e speler en de investeringen in 5G. Proximus heeft ook een ICT-tak, dat is voor mij een pluspunt t.o.v. de andere telecom-operatoren.
Solvay (71,21), EVS (12,82), Ageas (31,42), Aperam (20,09), Wereldhave BE (50,8), Intervest (21,32), Proximus (18,12), Boskalis (16,05), Campine (26), GIMV (51,1), Euronav (8,24), Ontex (12,72), Retail Estates (61,05)

Gebruikersavatar
wimvd
Premiummember
Premiummember
Berichten: 3412
Lid geworden op: 15 feb 2013 12:40
waarderingen: 770
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door wimvd »

Er was vanmiddag een publiek interview met de CEO in De Tijd. Ik plak enkele interessante passages hieronder:

We tonen momenteel een sterke veerkracht tegenover de huidige coronacrisis, wat zich vertaalt in een beperkte impact op de financiële resultaten. Het is wel duidelijk dat we niet volledig immuun zijn. We verwachten dat de impact zich in het tweede kwartaal wat meer zal laten voelen: we zien een impact op de klantengroei omdat de shops gesloten zijn en de installaties bij klanten beperkt worden; er is impact op roamingverkeer, en we hebben proactief een commerciële inspanning gedaan voor onze klanten, wat een impact heeft voor de inkomsten buiten bundel. Er is vandaag echter geen reden om de vooruitzichten te wijzigen die we op 31 maart hebben uitgesproken.

De uitrol van glasvezel is waarschijnlijk de grootste investering voor de komende jaren. Om competitief te zijn (en blijven) is het van essentieel belang daar een first-mover advantage te behouden, want andere partijen kunnen ook glasvezelambities hebben in België.

We hebben op 31 maart onze nieuwe strategie #inspre2022 aangekondigd rondom 4 assen: we versnellen onze investeringen in de netwerken van de toekomst, fiber en 5G. Zo hebben we de ambitie om 2,4 miljoen woningen aan te sluiten op fiber tegen 2025, en het beste Gigabitnetwerk voor België uit te bouwen. We digitaliseren onze processen en de klantenervaring, we mikken op een terugkeer naar duurzame groei vanaf 2022, en we zetten duurzaamheid centraal in alles wat we doen...

Hoe gaan we dit industriële plan financieren? Deels door onze schuldgraad, die vandaag erg laag ligt, te verhogen (al blijven we op een zeer aanvaardbaar niveau, minder dan 2x onze EBITDA). Deels ook door de verkoop van verschillende activa. En ten slotte door ons dividend te herzien naar een duurzaam niveau op middellange termijn. Met meer dan 6% dividendrendement blijven we wel een zeer aantrekkelijke return bieden aan onze aandeelhouders.

Overal waar we fiber installeren, voorzien we op termijn een uitfasering van het kopernetwerk. Dit zal inderdaad belangrijke efficiëntiewinsten genereren: de kost om een fibernetwerk te exploiteren is immers veel lager dan bij een kopernetwerk.

Proximus heeft altijd de ambitie gehad om het beste netwerk uit te bouwen, dat zit in ons DNA als historische operator. Bij tests van het mobiele netwerk komen we geregeld als beste uit de bus. Voor ons vaste netwerk versnellen we de uitrol van fiber, dat we als het enige toekomstgerichte netwerk zien. We willen onze leidende positie op het vlak van netwerkkwaliteit nog verder versterken en het verschil blijven maken met onze concurrenten. Bewijs van onze permanente focus op een goede kwaliteit: we hebben recent een grootschalige upgrade van de internetprofielen uitgevoerd waardoor we hogere uploadsnelheden kunnen bieden aan de grote meerderheid van internetklanten.

Zoals aangekondigd zal ons fibernetwerk een open netwerk zijn, voor verschillende soorten partnerschappen, met elk soort partner: investeringspartners, commerciële partners en constructiepartners. Het doel is om sneller te gaan en efficiënter uit te rollen, Dit is een strategische prioriteit voor mij en voor het hele bedrijf, en deze crisis toont belang van een performante infrastructuur die toelaat om zeer hoge bandbreedtes, lage latency en een uitstekende gebruikservaring te bieden. Fiber is de enige technologie die toelaat om te beantwoorden aan de verwachtingen van de toekomst...

We hebben onze intentie aangekondigd om een stabiel dividend uit te keren van minstens 1,20 euro per aandeel voor de volgende drie jaar. Dit zal ons in staat stellen ons plan #inspire2022 uit te voeren. Ik bevestig deze ambitie.

De staat als referentiaandeelhouder hebben is absoluut geen belemmering. Integendeel, in deze tijden van noodzakelijke investeringen in infrastructuur om de economie opnieuw op de rails te krijgen, zou dit zelfs een troef kunnen zijn. Ten slotte, vanuit operationeel oogpunt is er door een wetswijziging tijdens de vorige legislatuur een duidelijk kader dat de onafhankelijkheid van de Raad van Bestuur garandeert en toelaat beslissingen te nemen die in het belang zijn van het bedrijf.
Solvay (71,21), EVS (12,82), Ageas (31,42), Aperam (20,09), Wereldhave BE (50,8), Intervest (21,32), Proximus (18,12), Boskalis (16,05), Campine (26), GIMV (51,1), Euronav (8,24), Ontex (12,72), Retail Estates (61,05)

Gebruikersavatar
wimvd
Premiummember
Premiummember
Berichten: 3412
Lid geworden op: 15 feb 2013 12:40
waarderingen: 770
Contacteer:

Re: Proximus (voorheen Belgacom)

Bericht door wimvd »

De Tijd

België draagt rode lantaarn in glasvezelaansluitingen

In ons land heeft minder dan 2 procent van de gezinnen al een glasvezelverbinding. ©EPA

08 mei 2020 20:41
In geen enkel ander Europees land liggen zo weinig glasvezelverbindingen in huizen en gebouwen als in België. Behalve Proximus werkt alleen de netbeheerder Fluvius aan enkele proefprojecten rond glasvezel.
In heel Europa zijn zowat 172 miljoen gebouwen uitgerust met een fiberaansluiting, becijferde de vakvereniging Fiber to the Home Council Europe. IJsland is de absolute koploper. Ongeveer twee derde van alle internetsurfers heeft een glasvezelaansluiting ter beschikking. Het land neemt dit jaar de leidersplaats over van Litouwen. Wit-Rusland komt op de tweede plaats met 63 procent, Zweden staat op drie met 57 procent.
Kort
België heeft het laagste aantal fiberverbindingen in Europa. Ons land heeft maar twee aanbieders van glasvezel aan gewone consumenten: Fluvius en Proximus. Een inhaalbeweging is nodig.

België was met ruim 300 procent bijkomende aansluitingen veruit de grootste groeier in Europa, maar draagt in de totaalcijfers nog altijd de rode lantaarn. Hoeveel procent van de gezinnen bij ons al glasvezel heeft, vermeldt de Council niet specifiek in zijn rapport, maar het is nog altijd minder dan de 2 procent van Oostenrijk.
Nederland
Ook Nederland is een van de betere leerlingen van de klas. Daar surfen al meer dan 3,2 miljoen gezinnen via een fiberverbinding, zo’n 40 procent van alle huishoudens. Dat blijkt uit het rapport ‘Fiber to the Home 2020’ van het gespecialiseerde vakblad Telecompaper. De grootste twee aanbieders bij onze noorderburen zijn KPN en Delta Fiber, al zijn er uitdagers als E-Fiber en Primevest/ T-Mobile op de markt actief.

De penetratie verschilt ook sterk van provincie tot provincie. In Flevoland kunnen praktisch alle huishoudens (98%) aan de slag met glasvezel. In Groningen is dat maar 13 procent, in Zeeland zelfs maar 5 procent. De uitrol van glasvezel in Nederland kende enkele jaren geleden een piek, zakte toen weer weg, maar lijkt nu weer op volle kracht te verlopen. Telecompaper schat dat dit jaar nog eens 600.000 huizen met fiber worden uitgerust, een record. Het vorige record dateert van 2013, toen werden 466.000 Nederlandse huishoudens van glasvezel voorzien.
Fluvius
Ons land telt maar twee aanbieders van glasvezel aan gewone consumenten, en dan nog lang niet overal: de telecomoperator Proximus en de netbeheerder Fluvius. Die laatste zette begin dit jaar een kleinschalig proefproject rond glasvezel op in vijf steden - Genk, Gent, Poperinge, Diksmuide en Antwerpen - en beperkt zich puur tot het onder de grond stoppen van de kabels.
Voor de dienstverlening sloot Fluvius akkoorden met meerdere partijen die elk een eigen aanbod in de markt zetten: RapidXS, FastFiber, WeServe, Multifiber, Fastic en Orange. Orange is de bekendste, Multifiber en WeServe zijn Nederlandse providers die bij onze noorderburen al enige ervaring hebben opgedaan.

2,4 miljoen
Tegen 2025 wil Proximus ongeveer 2,4 miljoen glasvezelaansluitingen hebben in Belgische woningen.

Fluvius hanteert voor glasvezel dus exact dezelfde strategie als voor zijn elektriciteits- en gasnetwerken. Het legt de netwerken aan en onderhoudt ze, maar wat er over de kabels loopt, daar staan andere partijen voor in en speelt de markt. Die aanpak verklaart de stevige prijsverschillen tussen de providers die op het Fluvius-netwerk actief zijn. WeServe rekent bijna 100 euro aan voor een verbinding van 500 megabit per seconde op het Fluvius-netwerk. Bij Fastfiber kost een verbinding van 1.000 mbps nog geen 48 euro. WeServe richt zijn aanbod en dienstverlening vooral op kmo’s en bedrijven.
De providers op het Fluvius-netwerk bieden voorlopig enkel dataverbindingen en (voor een kleine meerprijs) vaste telefonie aan. Binnenkort zullen sommige ook tv-zenders verdelen. Op dat moment zal via Fluvius in een echt triple-play-aanbod voorzien worden.
Proximus
De andere aanbieder in ons land van glasvezel voor consumenten is Proximus. De telecomoperator begon eraan in 2017. Aanvankelijk verliep de uitrol vrij conservatief en erg gefaseerd, maar in mei kondigde hij aan de turboknop in te drukken. Proximus trekt de komende jaren elk jaar een miljard euro uit voor de verdere uitbouw van zijn glasvezelnetwerk. Tegen 2025 moeten ongeveer 2,4 miljoen Belgische woningen aangesloten zijn. Aanvankelijk werd dat cijfer pas voor 2030 vooropgesteld. Proximus heeft ondertussen zijn netwerk ook al een tijd voor concurrenten opengesteld. Onder meer de alternatieve provider EDPNet maakt er gebruik van.
Een verschil met Fluvius is nog wel dat die laatste bewust landelijke steden als Poperinge en Diksmuide uitkiest voor zijn tests. Proximus mikt vooralsnog meer op de grotere (provincie)steden. Commercieel gezien kan dat een slimme zet zijn, ook al is het marktpotentieel er waarschijnlijk kleiner. Dat komt omdat de appetijt voor snel internet in kleinere regio’s waarschijnlijk net zo groot zo is als in de steden. Door daar expliciet op te mikken wil Fluvius er wellicht een commerciële voorsprong uitbouwen.
Wimpie85 liked last!
Solvay (71,21), EVS (12,82), Ageas (31,42), Aperam (20,09), Wereldhave BE (50,8), Intervest (21,32), Proximus (18,12), Boskalis (16,05), Campine (26), GIMV (51,1), Euronav (8,24), Ontex (12,72), Retail Estates (61,05)

Deelnemen aan het forum + meer functies?

Discussieer met duizenden beleggers, minder
advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. Registreer binnen 1 minuut!


Plaats reactie