Bekaert

Beleggen, aandelen kopen in België, informatie, koersen en analyses

goede_huisvader
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 244
Lid geworden op: 25 jan 2012 08:13
waarderingen: 50
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door goede_huisvader »

Idd de olieprijs is een zware tegenvaller.

De producten voor de offshore business zijn pas rendabel indien de olie aan + 100 dollar noteert.
Effe slikken voor de Bridon devisie waar Matthew Taylor strategische fouten heeft gemaakt door eerst met Bridon een joint venture aan te gaan en vervolgens volledig op te slorpen in de Bekaert Groep.

Dan nog deze tegenvallers:
-Autocrisis
- alle herstructureringskosten van het afgelopen jaar.
- handelsoorlog VS / China
- Zuid Amerika heeft last van importheffingen Verenigde Staten
- fors gedaalde grondstofprijzen
- de niet te onderschatten impact van de chinese markt door het Corona virus, gezien de weinige transparantie van China zullen we deze impact pas kennen bij de halfjaarlijkse resultaten in juli 2020 of in het beste geval in mei kwartaalcijfers
- Enorme nettoschuld van 1,3 miljard euro

Enige goede nieuws is de JV in Verendraad voor matrassen.

Ik stap terug in als het aandeel lager dan 20€ genoteerd staat







Volg Beursig.com op Twitter en Facebook


Gebruikersavatar
Chukky2
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1136
Lid geworden op: 24 jun 2014 21:32
waarderingen: 221
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door Chukky2 »

goede_huisvader schreef:
05 feb 2020 12:25
Op 4 februari 2020 hebben de analisten van Kepler Cheuvreux hun beleggingsadvies voor Bekaert (BEKB; ISIN: BE0974258874) verlaagd van "houden" naar "afbouwen".

Het koersdoel wordt door Kepler Cheuvreux verlaagd van 24,00 EUR naar 20,00 EUR.
Pff dat is laag als je weet dat we lang lang lang geleden nog koersen kenden van 80 euro.
Waar is de tijd
avantium Bam Bayer-Bioc.Bpost-cresent-econocom -Exmar -Fagron-greenyard-ing-MDxH-Nyrstar -Ontex -Oxurion-Pharming-umic.XFab-Arcelor ,IAsiat-argenx melex -Solvay,AMG,beka.acaci.shel.

kamiel
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 43
Lid geworden op: 17 jun 2017 22:03
waarderingen: 12
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door kamiel »

goede_huisvader schreef:
05 feb 2020 12:23
Toch wel juist.

Stel je hebt grondstoffen voorraad voor 3 maanden, dan verbruik die toch eerst. Goedkopere bijkopen is geen optie want je werkkapitaal stijgt evenals hun nettoschuld van 1,3 miljard euro.

Gevolg je verbruikt de voorraad grondstof die je duurder hebt aangekocht en dit terwijl de klant anticipeert en lagere aankoopprijs eist.
Gevolg lagere marges en de operationele winst is lager!
Lijkt me toch maar een redenering op de hele korte termijn en geen aanleiding voor een daling van de koers. Als de prijs van de grondstoffen daalt gaat de marge volgens mij op iets langere termijn stijgen, men zal nooit de volledige daling doorreken in de verkoopprijs.

Als je de redenering volgt zou het goed zijn voor de koers als de aankkoopprijs van grondstoffen stijgt => dit lijkt me iets dat zeker niet klopt

goede_huisvader
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 244
Lid geworden op: 25 jan 2012 08:13
waarderingen: 50
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door goede_huisvader »

Vandaag in het nieuws.
Bekaert BEKB-1,78% was kop van Jut na een verkoopadvies van Kepler Cheuvreux. De staaltechnologiegroep zag daarmee zijn nieuwtje over een nieuwe joint-venture in Colombia volledig overschaduwd.

De markt is veel te optimistisch over Bekaerts marktpositie', zegt het rapport met de scherpe titel 'Set Up for Disappointment'. De verkoop mag dan zijn toegenomen, Bekaert worstelt met de winstgevendheid, merkt de analist op. Veranderingen in de productmix en het stockbeheer, het gebrek aan een sterke prijszetting en de toegenomen concurrentie zijn een aantal onderliggende struikelblokken, stipt Kepler aan.
Bekaert pakt die hinderpalen aan, maar het is te vroeg om van een positief resultaat te spreken.' Het beurshuis verlaagt zijn winstverwachting met 10 tot 20 procent. Kepler is daarmee een stuk negatiever dan andere beurshuizen. De verwachting komt 10 procent onder de consensus uit.

Het advies gaat van houden naar verkopen bij een koersdoel van 20 euro. Bekaert dook 3,1 procent lager.


'

goede_huisvader
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 244
Lid geworden op: 25 jan 2012 08:13
waarderingen: 50
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door goede_huisvader »

#Kamiel

Als de grondstoffen sterk dalen heeft dit vooral ook te maken met afnemende vraag maw economische vooruitzichten zijn minder.
Bekaert is een cyclisch aandeel en dit zijn de eerste aandelen die afgestraft zijn, vandaar mijn standpunt.

Ik zie toch koopkansen onder de 20€ de komende maand, kwestie van geduld

Monniey
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 828
Lid geworden op: 03 jan 2012 08:54
Locatie: west-vlaanderen
waarderingen: 26
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door Monniey »

Gelukkig niet doorgeschoten naar 20 of er onder.
Hopen dat de cijfers binnen een paar weken wat perspectief bieden.
Voor de rest valt er maar weinig nieuws te rapen over Bekaert.

Welke zijn eigenlijk Bekaerts grootste concurrenten in hun belangrijkste activiteiten?
Iemand die daar toevallig een overzicht van heeft?
wees jezelf er zijn al anderen genoeg

goede_huisvader
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 244
Lid geworden op: 25 jan 2012 08:13
waarderingen: 50
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door goede_huisvader »

Na weken van euforie en ontkenning risico's economische groei door Corona virus zijn de beurzen eindelijk tot zin voor realiteit gekomen.
Ik stelde koers van 20€ voorop en lager
T zal niet lang meer duren :D

sigaar
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 364
Lid geworden op: 23 feb 2017 16:08
waarderingen: 162
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door sigaar »

Monniey schreef:
14 feb 2020 08:32
Gelukkig niet doorgeschoten naar 20 of er onder.
met de dow jones op 1% van zijn absolute record staat deze brol nog niet onder 20 nee
heb eens een beetje geduld...
op wat correctie...of erger

de koers van Bekaert staat nu waar het in april 1996 stond, 26 jaar geleden
de koopkracht ervan is ondertussen gehalveerd

goede_huisvader
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 244
Lid geworden op: 25 jan 2012 08:13
waarderingen: 50
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door goede_huisvader »

Dow Jones net afgesloten met dagverlies van 1200 punten -4,25 procent

Opnieuw bloedbad morgen

Ik had order geplaatst aan 19,90 maar het gaat wel heel hard deze week :o

order gewijzigd naar 19€, einde forse daling lijkt me niet direct te stoppen en waar ligt de bodem?

Nog iemand van plan om in te stappen?

goede_huisvader
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 244
Lid geworden op: 25 jan 2012 08:13
waarderingen: 50
Contacteer:

Re: Bekaert

Bericht door goede_huisvader »

Bekaert lost ambities margeverbetering en afbouw werkkapitaal en schuldgraad in
Onderliggende EBIT stijgt met 15% tot € 242 miljoen – werkkapitaal daalt met 20% – nettoschuld/onderliggende EBITDA van 2.1


Bekaert heeft de uitdagende marktomstandigheden (door handelsspanningen, politieke en –beleidswijzigingen, en sociale protesten die wereldwijd economieën hebben geaffecteerd) geneutraliseerd en heeft resultaat afgeleverd op alle gestelde prioriteiten om de balans te herstellen en de margeperformantie te verbeteren.

Kerncijfers boekjaar 2019

Geconsolideerde omzet van € 4,3 miljard (+0,4%) en gezamenlijke omzet van € 5,1 miljard (+1,1%)
Onderliggende EBIT van € 242 miljoen, een stijging met 15% en resulterend in een marge van 5,6%
Onderliggende EBITDA van € 468 miljoen (+10%) aan een dubbelcijferige marge op omzet (10,8%)
Onderliggende ROCE van 9,5% vergeleken met 8,0% in 2018
Een daling van het werkkapitaal met 20%, resulterend in werkkapitaal op omzet van 16%
Sterke cashflowgeneratie: meer dan een verdubbeling van de nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten tot € 524 miljoen
Nettoschuld van € 977 miljoen tegenover € 1 153 miljoen bij jaareinde 2018, resulterend in een nettoschuld op onderliggende EBITDA van 2,1, een aanzienlijke daling ten opzichte van 2,7 vorig jaar


Doorgevoerde acties om de marge- en cashflowperformantie te verhogen

Sterke verbetering in prijszettingsvermogen en mix, tenietgedaan door voorraadwaarderingscorrecties
Robuuste vooruitgang in het winstherstel van zwakker presterende businesses
Voortdurende implementatie van organisatorische efficiënties en manufacturing excellence-programma’s
Zeer sterke afname van het werkkapitaal gedreven door beduidend lagere voorraadniveaus, beter afgestemde betalingstermijnen, succesvolle acties om vorderingen te innen, en geoptimaliseerd gebruik van factoring
Succesvolle herfinancieringprogramma’s (Schuldschein-lening: € 320,5 miljoen en obligatielening: € 200 miljoen) hebben geleid tot een daling van de rentelasten met meer dan 20%
Strikte controle op investeringen in materiële vaste activa: € 98 miljoen


Nettoresultaat en dividendvoorstel

De eenmalige kosten, vooral gelinkt aan de herstructureringsmaatregelen van 2019, bedroegen € -87 miljoen
Het perioderesultaat toerekenbaar aan de aandeelhouders van Bekaert bedroeg € 41 miljoen
De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 13 mei 2020 voorstellen om een brutodividend uit te keren van 70 eurocent, onveranderd ten opzichte van vorig jaar


Vooruitzichten

Update Covid-19: tot op vandaag werd geen van Bekaerts werknemers besmet met het virus. Onze fabrieken in China zijn op 10 februari heropgestart. Op dit ogenblik opereren wij wereldwijd aan vrij normale activiteitsniveaus en de toeleveringsketen verloopt tamelijk vlot. De zichtbaarheid op de impact die Covid-19 zou kunnen hebben op onze markten in de komende maanden is beperkt.

De acties die we in 2019 hebben doorgevoerd, hebben onze balans aanzienlijk verstevigd en beginnen onze winstgevendheid te verbeteren. Dit maakt ons veerkrachtiger ten aanzien van kortetermijnonzekerheden en zal ons helpen verdere vooruitgang te boeken in het behalen van onze doelstelling van 7% onderliggende EBIT-marge.
de zinker liked last!


Deelnemen aan het forum + meer functies?

Deel kennis en vragen met duizenden beleggers,
minder advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. Registreer binnen 1 minuut!



Plaats reactie