Picanol Group

Beleggen in aandelen beurs Brussel, BEL 20, lokale fondsen, etc.
Plaats reactie
Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 6589
Lid geworden op: 17 Dec 2012 15:13
waarderingen: 2761
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor jens_dev » 21 Apr 2016 12:18

Die range is nog opvallend klein (73-84,6).
Bij TERB kwamen ze tot een waarde tussen 108,5 en 160,4...
Never waste a good crisis


SEC
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 379
Lid geworden op: 23 Jun 2012 18:43
waarderingen: 63
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor SEC » 21 Apr 2016 14:37

ik hoop dat die analist gewoon 66 gekozen heeft en dan 20 pagina's verhaaltjes uit z'n duim gezogen heeft om op dat getal dan te eindigen.

Gebruikersavatar
Umi
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1501
Lid geworden op: 06 Mar 2013 19:06
waarderingen: 546
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor Umi » 24 Aug 2016 08:16

Omzet gaat 10% hoger uitvallen dan het MGMT verwachtte :lol:
Nu al een WPA van 3,41€ voor heel de groep...
charel01 liked last!

reteiP
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1195
Lid geworden op: 22 Jan 2014 11:22
waarderingen: 281
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor reteiP » 24 Aug 2016 08:33

Nettowinst +43,8 % vergeleken met eerste jaarhelft 2015 (die ook al niet slecht was).
Wat zuur voor de Tessenderlo-been-stijfhouders :lol:
Pas mijn koersdoel aan naar €81
Laatst gewijzigd door reteiP op 24 Aug 2016 08:46, 1 keer totaal gewijzigd.

Gebruikersavatar
a21
Premiummember
Premiummember
Berichten: 2590
Lid geworden op: 17 Nov 2012 12:19
Locatie: west vlaanderen
waarderingen: 1460
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor a21 » 24 Aug 2016 08:38

Picanol Group realiseert sterkste halfjaar uit zijn geschiedenis

http://assets.picanolgroup.com/Press%20 ... 6%20Nl.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 6589
Lid geworden op: 17 Dec 2012 15:13
waarderingen: 2761
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor jens_dev » 24 Aug 2016 08:55

Wat een machine die Tack.
Beste halfjaar ooit.
Omzetverwachting omhoog (niet langer 2013 evenaren, maar 10% beter)

Omzet +27%
Brutowinst +48,7%
EBITDA +62%
EBIT +66,4%
Nettowinst +43,7%
WPA: €3,41

Boekwaarde: €26,71 per aandeel
Nettokaspositie van 90,025 miljoen € of €5,09 per aandeel.
Vrije kasstroom van 34,71 miljoen € (ondanks een toename van het werkkapitaal met 21,9 miljoen €!). Wat voorraad verkopen en factuurtjes innen en ook hier een recordcijfer.
Never waste a good crisis

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 6589
Lid geworden op: 17 Dec 2012 15:13
waarderingen: 2761
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor jens_dev » 24 Aug 2016 12:06

Koersdoel KBC stijgt naar €72. Wetende dat Guy Sips in zijn model al een discount van 15% inprijst wegens de beperkte free float, zal zijn DCF-model eerder op een waarde van zo'n €85 per aandeel wijzen.
Never waste a good crisis

Gebruikersavatar
a21
Premiummember
Premiummember
Berichten: 2590
Lid geworden op: 17 Nov 2012 12:19
Locatie: west vlaanderen
waarderingen: 1460
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor a21 » 24 Aug 2016 15:32

Picanol op recordkoers


Picanol publiceerde deze morgen halfjaarcijfers en die vielen duidelijk in de smaak bij beleggers. De aandelen gaan gezwind hoger en dat verdient een woordje uitleg. Bolero marktenspecialist Tom Simonts houdt het interim rapport tegen het licht en legt er meteen de visie en de waardering van KBC Securities bovenop.

https://www.bolero.be/nl/analyse-en-inzicht/toms-blog" onclick="window.open(this.href);return false;

Gebruikersavatar
Umi
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1501
Lid geworden op: 06 Mar 2013 19:06
waarderingen: 546
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor Umi » 26 Aug 2016 00:09

http://www.tijd.be/ondernemen/textiel/L ... .art?ckc=1

Tack wil ook verder groeien met zijn andere divisie Industries. Die maakt onder meer gietijzeren onderdelen voor de weefgetouwen en ontwikkelt 'controllers' die de weefgetouwen aansturen.


De plannen voor een fusie van Tessenderlo en Picanol noemde Tack een afgesloten hoofdstuk. 'We hebben het voorgesteld en de aandeelhouders hebben nee gezegd. Dat is dan zo. Zonder rancune.'


Vooral die laatste quote doet mij ten heden twijfelen. Ik had schrik dat we terug met een holdingkorting opgezadeld gingen worden. bij deze is dat toch weer voor een hele tijd van de baan...
De hoofdreden waarom ik dit aandeel begin dit jaar (veel te laat trouwens) gekocht heb?
De fusie met Tessenderlo vrij duidelijk niet ging doorgaan & dus die holdingkorting van bijna 30% die zou wegvallen. Dit was een makkelijke verdienste & alsook veiligheidsmarge dacht ik zo, zeker met de gegeven outlook voor 2016...
Ondertussen zo'n 50% winst & we zijn nu een dikke week "ex-speculatietaks". (Ik had mij voorgenomen om te wachten tot de resultaten alvorens al dan niet te verkopen.)

Sja, wat doet een mens nu... Vertrouwen op het feit dat Tack verder aan waardecreatie doet? Ik denk dat laatste.
Opwaarts potentieel zal de komende maanden wel zeer beperkt zijn gok ik, maar over de lange termijn?
Good business @ a (almost) fair price zullen we stellen.

Ik zit nog met een vraag...
De omzet steeg in H1 met 27% tot 330M. maar de omzet gaat +- 10% hoger zitten dan in topjaar2013 (560M)? maw omzet in H2 zal serieus terugvallen? 616M - 330M = 286M omzet in H2 ?
in 2015 was omzet in H1 = H2

reteiP
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1195
Lid geworden op: 22 Jan 2014 11:22
waarderingen: 281
Contact:

Re: Picanol Group

Berichtdoor reteiP » 26 Aug 2016 08:12

Omzet zal wel wat terugvallen, aangezien ze in H1 met "flexibele arbeidskrachten" wat extra orders konden buitenkrijgen. Zo'n tijdelijke arbeidsboost is normaal altijd tijdelijk (klinkt raar, maar ik bedoel dat je vakbonden niet toelaten om dit voor een lange periode door te trekken). Dus ze werven ook verder aan. Verwacht eerder een 300M in H2 of zo.
Laatst gewijzigd door reteiP op 26 Aug 2016 08:32, 1 keer totaal gewijzigd.