D'ieteren

Beleggen, aandelen kopen in België, informatie, koersen en analyses

Beleggen met ongekend lage tarieven?
Aandelen BE/NL €2+0,03% / VS €0,50+$0,004 p/st
Kernselectie: Geen kosten turbo's, ETF's en fondsen
DEGIRO: meer informatie / rekening openen


Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 25183
Lid geworden op: 02 jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 14588
Contacteer:

Re: D'ieteren

Bericht door charel01 »

D'Ieteren zal vandaag heel wat te vertellen hebben op zijn investeerdersdag. De aandelen verliezen deze ochtend fors terrein na een onverholen winstwaarschuwing die op rekening van Moleskine kan worden geschreven. En het raakte weliswaar wat ondergesneeuwd, maar er was ook goed nieuws.

Naar aanleiding van de Capital Markets Day die vandaag op de agenda staat, kwam de groep gisteren nabeurs met een update. En dat werd een stevige boterham, vooral omdat op minder dan drie weken vóór het einde van het boekjaar het mes in de jaarverwachtingen werd gezet. Boosdoener is Moleskine. Tegenvallende cijfers bij het Italiaanse “schriftjesbedrijf” verplichten de groep om niet langer van een winstgroei van ongeveer 10% te spreken, maar wel over een “lage ééncijferige groei". Verder verwijst de groep ook naar hoger dan verwachte kosten bij Belron en naar de negatieve impact van wisselkoersbewegingen, in het bijzonder naar de dollar en het pond.
Beter dan verwachte omzetevoluties

Beter nieuws was er te rapen op het operationele niveau, zowel bij Belron als bij de autodivisie van de groep. Over de eerste 10 maanden van het jaar werd bij die laatste een omzetgroei van 5,9% opgetekend, te danken aan een sterker dan verwachte volumegroei van 3,4%. Ook de omzetcijfers van Belron konden met een toename van 5,7% positief verrassen. En die van Moleskine (+8,2%) in feite ook.

Naar aanleiding van de Capital Markets Day zette D’Ieteren meteen ook de verwachtingen scherp voor de komende 5 jaar:

D’Ieteren Auto:

2-3% omzetgroei;
Opwaartse bijstelling van de aangepaste operationele margegroei van 2,5% naar ruim 3%;
Verwachting vrije kasstroom bevestigd op 70 miljoen euro.

Belron:

Gemiddelde organische “mid single digit”-omzetgroei;
“Low double digit”-groei van het aangepaste operationele resultaat;
Vrije kasstroom van ruim 200 miljoen euro in de komende vijf jaar.

Moleskine:

Omzetgroei van ruim 10%;
Gemiddelde EBITDA-marge van meer dan 25%;
Vrije kasstroom van ruim 40 miljoen euro.

Family of Business

Met de overname van Moleskine zette D’Ieteren zijn eerste stap in de verschuiving van de activiteiten binnen de portefeuille. Dat de resultaten van de jongste dochter onmiddellijk al een rem zetten op de performantie van de groep, zaait wat twijfels bij de capaciteiten van de groep op dit domein. Op de investeerdersdag zal een en ander verder worden toegelicht. Met flink wat centen op de rekening na de gedeeltelijke uitstap uit Belron lijkt dat geen overbodige luxe.

De mening van KBC Securities

Voor KBC Securities kwam de waarschuwing niet helemaal onverwacht. Het was bovendien niet allemaal slecht nieuws dat naar aanleiding van de investeerdersdag werd bekendgemaakt. De groep kwam met sterke omzetcijfers voor de eerste 10 maanden en met ambitieuze doelstellingen voor de komende 5 jaar.

Analist Cédric Duinslaeger van KBC Securities heeft een “Kopen”-advies met een koersdoel van 49 euro voor D’Ieteren.





Gebruikersavatar
MADNESS
Premiummember
Premiummember
Berichten: 5186
Lid geworden op: 21 nov 2013 15:43
waarderingen: 1602
Contacteer:

Re: D'ieteren

Bericht door MADNESS »

Een stukje uit de verklaring van CEO Miller dinsdagavond:

'De verlaagde verwachting heeft 'niets te maken met de business die niet goed gaat', zei Miller op de investeerdersdag van D'Ieteren in Londen. 'De business gaat goed', zei Miller. 'We hebben in het begin van het jaar een guidance voor het hele jaar gegeven, en die is nu gewoon aangepast door een aantal redenen. We zitten hier niet voor de volgende kwartaalresultaten maar denken op langere termijn.'

Dat is nu echt praat voor de vaak zoals een politieker op de regionale televisie zou brabbelen. Of als een pastoor in de zondagsmis voor een lege kerk. Bij Dexia is hij moeten gaan lopen omdat de bank anders waarschijnlijk een 3-de keer failliet zou geweest zijn. :oops:

sportyfo
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 546
Lid geworden op: 06 jun 2013 09:37
waarderingen: 221

Re: D'ieteren

Bericht door sportyfo »

KBC Securities herhaalt het koopadvies voor D'Ieteren
https://www.guruwatch.nl/advies/101060/ ... kopen.aspx

woensdag 13 december 2017 - 23:12u -

Het koopadvies van maandag 20 november 2017 wordt herhaald. Dit vorige advies heeft geresulteerd in een rendement van %.
Fonds: D'Ieteren Guru: KBC Securities
Advies: Kopen Status: Actief
Koersdoel: € 49,00 Score: 0,00%
Startkoers: € Huidige koers: € 37,02

Gebruikersavatar
Zeus
Premiummember
Premiummember
Berichten: 932
Lid geworden op: 30 mar 2015 21:35
waarderingen: 393
Contacteer:

Re: D'ieteren

Bericht door Zeus »

D'ieteren zou interesse hebben in Accell.

14-11-2014
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2059
Lid geworden op: 29 dec 2017 16:39
waarderingen: 596

Re: D'ieteren

Bericht door 14-11-2014 »

D'ieteren zou interesse hebben in Accell.
Bron: Geert Schaaij, als "bekende belegger" bij sommigen vooral bekend van een schikking met de toezichthouder, en nog veel bekender van het Geert Schaaij-effect. Accell is een tweede, na recent Stern (via IEX; niet via Schaaij himself). Kleine aandelen, mooie praatjes, selffulfulling prophecy. De ontdekking van een in het zonnetje gezet klein aandeel. Ook Stern had een mogelijke overnameprooi voor de oorlogskas van D'Ieteren kunnen zijn. Bij Accell kan D'Ieteren wel concurrentie krijgen van een, volgens Schaaij, tienjarenplan van Pon. Niet één, maar twee kandidaat-bieders. Hoe mooi wil je het hebben... ;)

14-11-2014
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2059
Lid geworden op: 29 dec 2017 16:39
waarderingen: 596

Re: D'Ieteren

Bericht door 14-11-2014 »

dividendnieuws.be (bewerkt) schreef:D’Ieteren stelt voor om een gewoon bruto dividend van 0,95 EUR en een uitzonderlijk bruto dividend van 2,85 EUR per aandeel, wat 3,80 EUR in totaal vertegenwoordigt, uit te keren. Het voorstel om een uitzonderlijk dividend uit te keren houdt rekening met de verkoop van 40% van de Belron aandelen. Dit was een eenmalige transactie. Het uitzonderlijk dividend biedt aan de aandeelhouders van D’Ieteren NV de mogelijkheid om op tastbare wijze deel te nemen aan de gerealiseerde waardecreatie. Als het goedgekeurd wordt door de AVA op 31 mei, zal dit dividend op 7 juni uitgekeerd worden (ex-dividend op 5 juni).
Binnenkort ws. dit "superdividend" van bruto 10,33%, o.b.v. de slotkoers van D'Ieteren van afgelopen vrijdag.

Gebruikersavatar
Banner
Premiummember
Premiummember
Berichten: 2012
Lid geworden op: 19 feb 2015 09:29
waarderingen: 1169
Contacteer:

Re: D'ieteren

Bericht door Banner »

ROA

anja
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 95
Lid geworden op: 08 jan 2016 09:54
waarderingen: 16
Contacteer:

Re: D'ieteren

Bericht door anja »

Eindelijk beweging in de koers ;)

14-11-2014
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2059
Lid geworden op: 29 dec 2017 16:39
waarderingen: 596

Re: D'Ieteren

Bericht door 14-11-2014 »

D’Ieteren stelt voor om een gewoon bruto dividend van 0,95 EUR en een uitzonderlijk bruto dividend van 2,85 EUR per aandeel, wat 3,80 EUR in totaal vertegenwoordigt, uit te keren. Als het goedgekeurd wordt door de AVA op 31 mei, zal dit dividend op 7 juni uitgekeerd worden (ex-dividend op 5 juni).
Wie maandagmiddag laat, bij koopbereid, met een kortlopende short JOTM putoptie wil proberen te profiteren van een mogelijk goedmaakeffect, die moet er rekening mee houden dat op maandag nog alleen de €0,95 in optiepremies zit verwerkt. De €2,85 volgt door een gebruikelijke "correctie" van de uitoefenprijzen van alle op dat moment uitstaande optiecontracten. Pas op dinsdagochtend misschien een positie innemen kan natuurlijk ook, na de ex-dividendnotering.

14-11-2014
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2059
Lid geworden op: 29 dec 2017 16:39
waarderingen: 596

Re: D'Ieteren

Bericht door 14-11-2014 »

proberen te profiteren van een mogelijk goedmaakeffect
Momenteel +2,79%, waarschijnlijk door het bedoelde mogelijke goedmaakeffect na de ex-superdividendnotering.


Deelnemen aan het forum + meer functies?

Deel kennis en vragen met duizenden beleggers,
minder advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. Registreer binnen 1 minuut!



Plaats reactie