Sipef

Beleggen en aandelen kopen in België, beursberichten, informatie delen, beurskoersen analyseren + Mid, Small, Fixing

wimilio
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 409
Lid geworden op: 09 Okt 2014 17:43
waarderingen: 125
Contact:

Re: Sipef

Berichtdoor wimilio » 07 Feb 2018 21:55

NGO's : afschaffen die handel, wereldvreemde mensen :shock:

Wedden dat die mensen hier in huizen wonen in Belgie op gronden waar er vroeger ook bomen stonden...
En de banen waar ze op rijden, was dat vroeger ook geen natuur?
Of de aardappelen die ze hier eten, was dat vroeger geen weiland ...?
Zucht ...



powered by Surfing Waves

Erik007
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 98
Lid geworden op: 07 Okt 2017 18:36
waarderingen: 32
Contact:

Re: Sipef

Berichtdoor Erik007 » 09 Feb 2018 19:09

Goed jaar 2017 voor plantageholding Sipef - Bron : De Tijd, Markten Live

Sipef maakt volgende donderdagmorgen de jaarresultaten bekend en die zullen vermoedelijk meevallen, in lijn met het sterke eerste halfjaar. Midden oktober had de plantageholding uit Schoten al 95 procent van haar verwachte palmolieproductie verkocht aan een betere prijs dan in 2016.

Dankzij de voortdurende expansie van de arealen en gunstige weersomstandigheden zullen de productievolumes bovendien hoger uitvallen dan in 2016. De voorspelling van Sipef ‘gevoelig betere recurrente resultaten’ neer te zetten zal dus wellicht bewaarheid worden.

kinesist
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 279
Lid geworden op: 13 Aug 2012 20:02
waarderingen: 134
Contact:

Re: Sipef

Berichtdoor kinesist » 15 Feb 2018 07:39

De jaarproductie van palmolie steeg met 11,2% tegenover een eerder zwak productiejaar 2016.
 Marktprijzen voor palmolie genoten van een stijgende tendens in de eerste jaarhelft, en ze bleven relatief constant in het tweede semester.
 Hogere gerealiseerde verkoopprijzen voor palmolie, lagere eenheidskostprijzen en het effect van de volledige consolidatie van PT Agro Muko resulteerden in een brutowinst van KUSD 120 474, een stijging met KUSD 46 682 of 63,3%.
 Het netto resultaat, aandeel van de groep, voor de herwaarderingsmeerwaarde op PT Agro Muko, bedroeg KUSD 64 481, een stijging met 61,7% tegenover 2016.
 De recente verwervingen in Agro Muko en Dendymarker en de expansie in Musi Rawas verhogen de geplante arealen (aandeel van de groep) in 2017 met 17 985 hectaren (30,4%) tot een totaal van 71 865 geplante hectaren.
 De verwerving van controle van Agro Muko resulteert in een IFRS-meerwaarde van KUSD 75 182, zodat het netto IFRS-resultaat, aandeel van de groep, voor 2017 KUSD 139 663 bedraagt.
 In mei werd een zeer succesvolle kapitaalverhoging met voorkeurrecht voor de bestaande aandeelhouders van KUSD 97 122 afgerond.
 41% van de verwachte palmolievolumes voor 2018 werden reeds verkocht aan een gemiddelde prijs van USD 741 per ton CIF Rotterdam, premies inclusief, terwijl de huidige markprijzen lager zijn.
 In lijn met de 30% ‘pay-out ratio’ van vorige jaren stelt de raad van bestuur voor om een bruto dividend van EUR 1,60 per aandeel (+28% tov. vorig jaar) goed te keuren, op een met 18,2% toegenomen aantal uitgegeven aandelen en betaalbaar op 4 juli 2018.
charel01 liked last!
Ackermans en Van haaren, Ageas, AbInbev, CFE, Compagnie des Alpes, GIMV, Recticel, Sioen, Sipef, Sofina, Solvay,Texas, Tubize, Umicore, X-Fab, Zenitel en Materialise.

kinesist
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 279
Lid geworden op: 13 Aug 2012 20:02
waarderingen: 134
Contact:

Re: Sipef

Berichtdoor kinesist » 15 Feb 2018 08:48

De Tijd :

Deze ochtend legt één van de boeiendste bedrijven van beursgenoteerd Brussel zijn cijfers voor: Sipef. Voor de plantageholding was 2017 het jaar van de grote doorbraak. CEO François Van Hoydonck sloot goed een jaar geleden twee grote deals en realiseerde zo een grote sprong voorwaarts: een areaal dat met 32.000 hectare - zo'n vijf keer het Brussels gewest - toenam. Hij financierde deals van zo'n 200 miljoen met een mix van schulden - tot voor kort was Sipef schuldenvrij - en eigen vermogen, via een kapitaalronde.

De twee overgenomen Indonesische palmolieplantages tellen al een deel van 2017 in de cijfers mee: Agro Muko vanaf 1 maart en Dendy Marker vanaf 1 augustus. En toch zullen zij niet dé reden zijn waarom Sipef een heel sterk 2017 zal presenteren.

Deels omdat de groep al voor de overname de productievolumes van Agro Muko commercialiseerde, maar ook omdat een plantage niet vanaf dag nul integraal rendeert. Sipef herplantte een deel van de gekochte plantages en het duurt even eer die jonge bomen volwassen worden. Maar de komende jaren - en zelfs decennia - gaat Sipef letterlijk en figuurlijk de vruchten plukken van die investering.

De belangrijkste redenen voor het sterk 2017 zijn hogere productievolumes - met dank aan betere groeiomstandigheden dan in 2016 - en hogere palmolieprijzen. Sipef is namelijk een verfrissing: een beursgenoteerd bedrijf waar je geen 1.001 factoren moet onthouden om de resultatenrekening te snappen. Hogere prijzen én hogere productie - de volumes zullen dit 10 procent toenemen - zullen zich volgens Degroof Petercam vertalen in een 20 procent hogere omzet van 320 miljoen dollar.

En aangezien het gros van de werkingskosten van een plantage vast zijn, zet dat een stevige hefboom lager op de resultatenrekening: waarschijnlijk stijgt de bedrijfswinst bijna 90 procent. Netto zal de stijging nog groter zijn, omdat Sipef een boekhoudkundige meerwaarde boekte op de overnames.

Minstens even belangrijk zijn echter de vooruitzichten voor 2018. De hefboom kan namelijk ook in omgekeerde richting werken. Vorig jaar kon Sipef zich afschermen tegen de lagere contantprijzen voor palmolie omdat 95 procent van de productie al op voorhand tegen hogere prijzen verkocht was, maar dit keer zal er geen ontsnappen zijn. Degroof Petercam schat dat Sipef begonnen is zijn productie van de eerste jaarhelft tegen zo'n 700 dollar per ton lte verkopen, zo'n tiende onder het peil van de eerste helft van 2017. Met andere woorden: een sterk 2017 legt de laag hoog voor 2018 en een recent wat kwakkelende beurskoers lijkt daar al wat op vooruit te lopen.
charel01 liked last!
Ackermans en Van haaren, Ageas, AbInbev, CFE, Compagnie des Alpes, GIMV, Recticel, Sioen, Sipef, Sofina, Solvay,Texas, Tubize, Umicore, X-Fab, Zenitel en Materialise.

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 22431
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 9916
Contact:

Re: Sipef

Berichtdoor charel01 » 15 Feb 2018 17:18

Sipef zette in 2017 een sterke prestatie neer en wordt daar vandaag op Euronext Brussel ook voor beloond. Omzet en nettowinst van de plantageholding kwamen boven de verwachting uit en op het niveau van het dividend is de groep guller dan verwacht. Analist Alan Vandenberghe van KBC Securities licht toe.

De omzet van Sipef klokte in 2017 af op 321,6 miljoen euro, een stuk hoger dan de 266 miljoen euro in 2016 en iets boven de verwachting van 305,6 miljoen euro. Ook op het niveau van de EBIT ging de groep boven de lat, met 90,3 miljoen vs. 79,5 miljoen euro verwacht. De nettowinst evolueerde van 39,8 naar 139,6 miljoen euro (131,5 miljoen euro verwacht). Op de jaarcijfers wil Sipef een dividend betalen van 1,60 euro per aandeel. Er werd slechts op 1,25 euro gerekend.
sipef-4q17.jpg

De gemiddelde palmolieprijs kwam 2,2% hoger uit en de volumes stegen met 11,2%. Terwijl de volumes iets boven de verwachting lagen, kwamen de prijzen in lijn uit. Tot dusver heeft de groep 41% van de palmolieproductie verkocht aan 741 dollar per ton. Rekening houdend met de verwachting voor lagere prijzen voor de tweede jaarhelft, blijft Sipef volumes op de markt duwen aan prijzen boven de kaap van 700 dollar. De groep verwacht productievolumegroei van meer dan 9% in 2018.

Vóór de publicatie van het jaarrapport hield KBC Securities rekening met een volumegroei van 6%, een palmolieprijs van 720 dollar per ton en een netto groepswinst van 53,7 miljoen euro. Tot dusver bedragen de palmolieprijzen 670 dollar per ton, waardoor Sipef met een verkoopprijs van 741 dollar voor 41% van de productie beter doet dan de markt. Onze analist gaat met de nieuwe cijfers aan de slag en zal de verwachtingen aanpassen.

De mening van KBC Securities

Sipef sloot 2017 met een positieve noot af. Volumes, omzet en winstgevendheid kwamen boven de verwachting uit, terwijl lagere kosten en hogere volumes de impact van een zwakker dan verwachte prijsomgeving kunnen compenseren. Alan Vandenberghe is van mening dat Sipef een goed geleide pure palmoliespeler is en als dusdanig goed geplaatst om te profiteren van hogere prijzen op langere termijn. Op de huidige niveaus is de waardering aantrekkelijk en rechtvaardigt een bevestiging van het “Kopen”-advies met een koersdoel van 75 euro.
Phil liked last!
Go with the flow.

Erik007
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 98
Lid geworden op: 07 Okt 2017 18:36
waarderingen: 32
Contact:

Re: Sipef

Berichtdoor Erik007 » 16 Feb 2018 10:01

16/02/2018 8:11:59



Sipef gaat door op zijn elan. We moeten groter worden'
Het Belgische palmoliebedrijf Sipef boekte vorig jaar 62 procent winstgroei en
spendeerde 200 miljoen euro aan overnames. ?We mogen nu niet stilvallen.?

?We hebben een boerenjaar achter de rug?, zegt François Van Hoydonck, de
CEO van het Belgische palmoliebedrijf Sipef, met straffe jaarcijfers in de hand.
Het betaalde bovendien 200 miljoen euro om twee palmolieplantages in Indonesië
over te nemen. Aandeelhouders - met Ackermans & van Haaren als grootste -
tastten daarvoor nog eens diep in de buidel en legden de nodige centen op tafel.
Zonder morren. Sipef geldt dan ook als een van de bedrijven op Euronext Brussel
die door de jaren heen een beter rendement opleverden dan het Berkshire Hathaway
van Warren Buffett.

Door de expansie bestrijken de plantages van Sipef nu een oppervlakte van 72.000
hectare, vergelijkbaar met een kwart van de oppervlakte van Oost-Vlaanderen.
Toch blijft Sipef een eerder kleine speler, met minder dan 1 procent van de
wereldwijde palmolieproductie. ?We willen en moeten groter worden?, zegt Van
Hoydonck die de belichaming is van de one company man.

Al bijna 40 jaar is hij actief bij Sipef, waarvan de laatste tien jaar als CEO.
?We hebben in die periode enorme stappen gezet?, zegt hij. ?Mede dankzij
de hoge palmolieprijs, die de voorbije tien jaar gemiddeld dubbel zo hoog lag
als de 20 jaar ervoor. ?Dat leverde kasstromen op die ruimte creëerden om te
groeien. We hebben die goed besteed?, lacht hij.

Van Hoydonck is bovendien de man die de stroomlijning van Sipef mee aanstuurde.
?20 jaar geleden was het een conglomeraat met 17 producten. Vanille, koffie,
peper, cacao, mango?s, druiven. We deden het allemaal. Nu leggen we de focus
op palmolie, met nevenactiviteiten in rubber, thee en bananen. Met respect voor
duurzaamheid.? Sipef gaat er namelijk prat op dat al zijn plantages het
certificaat Roundtable on Sustainable Palm Oil hebben dat regels oplegt inzake
ontbossing en omgang met lokale gemeenschappen.

Wanneer denkt u de magische drempel van 100.000 hectare plantages te halen?
François Van Hoydonck: ?Onze klanten zijn giganten als Cargill en Archer
Daniels Midland, en in die wereld van olieraffinage is een consolidatie aan de
gang. We moeten als leverancier mee groeien. Met de twee overnames zitten we nu
aan 72.000 hectare, en de aanplant van 12.000 extra hectare is gestart. We mogen
nu niet stilvallen en moeten op dat elan verdergaan. We kunnen onze schulden
snel afbouwen, wat vrijheid geeft om verder te kijken. Er zijn spelers in Azië
die in de jaren voor 2011 (de piek van de sector, red.) enthousiast in de markt
zijn gestapt, maar nu beseffen dat het toch niet evident is om zo?n business
te runnen. Er komen dus mogelijkheden.?

U klinkt ambitieuzer dan ooit.
Van Hoydonck: ?Dat is waar, maar dat gaat samen met de ambitie van onze
aandeelhouders. Iedereen zat te wachten op de grote stap voorwaarts. Dat 95
procent van onze aandeelhouders vorig jaar intekenden op de kapitaalverhoging,
zegt genoeg. Maar om dit jaar opnieuw bij de aandeelhouders aan te kloppen? Dat
is waarschijnlijk te vroeg. Met Dendy Marker kochten we een verlieslatende,
slecht gerunde plantage maar met goede gronden. We gaan die herplanten en
investeren in de modernisering van de fabriek. Laten we eerst tonen dat we het
rendement kunnen opkrikken. Maar we blijven alert voor buitenkansen.?

Sipef is sterk afhankelijk van het klimaat en de palmolieprijzen. Beide factoren
hebt u niet in de hand. Speelt geluk dan geen grote factor? Hoe managet u dat?
Van Hoydonck: ?De palmolieprijzen gaan op en neer. Daar moeten we mee leven.
Ons beursparcours bewijst dat je doorheen de volatiliteit op korte termijn moet
kijken. 2017 was een fantastisch jaar, maar het stoort me niet als de winst eens
20 procent zakt. Dat mag ook onze aandeelhouders niet choqueren. Heeft de wereld
op termijn meer palmolie nodig of is het een doodlopend straatje? Dat is wat
telt, en wij denken het eerste. De vraag naar plantaardige vetten is op tien
jaar tijd verdubbeld tot boven 200 miljoen ton, gedreven door biodiesel en de
voedingssector. Vooral in Azië. Palmolie was daarbij de grootste winnaar en
heeft zijn marktaandeel verdubbeld tot 30 procent. Je beseft het misschien niet,
maar het zit in noedels, koekjes, chocoladepasta, ontbijtgranen, noem maar
op.?

De palmolieprijs noteert nu rond 700 dollar. Komen de gouden tijden van meer dan
1.000 dollar per ton palmolie ooit terug?
Van Hoydonck: ?Dat is moeilijk te zeggen, maar het kan niet anders dan dat het
op termijn duurder wordt. De vraag stijgt en er zijn limieten op de beschikbare
landbouwgrond. En als de prijs voor ruwe olie boven 70 dollar stijgt, zal ook de
vraag vanuit de biodieselsector stijgen.?

In Europa is er sprake van om biodiesel op basis van palmolie vanaf 2021 te
verbieden. In één klap zou 5 procent van de palmolieconsumptie wegvallen.
Van Hoydonck: ?Ja, er is wel wat ambiance geweest rond dat thema. Maar het is
niet zeker dat die regeling er komt. En dan nog, de vraag voor andere
toepassingen groeit elk jaar met 3 à 4 procent. Ik denk niet dat iemand in de
markt een Europees verbod binnen vijf jaar zal voelen.?

Kan Sipef het rendement van zijn bestaande plantages en fabrieken nog optrekken?
Van Hoydonck: ?Vorig jaar daalden de kosten per ton palmolie met 3 procent. De
energie- en meststofprijzen waren gedaald. We besparen op meststoffen door de
bemesting per hectare te optimaliseren. Op termijn kan dat gebeuren op basis van
satellietbeelden waarbij de kleur van de palmen aangeeft waar iets extra nodig
is. Dan is er nog de arbeidskost. We zijn actief in een zeer arbeidsintensieve
business. Per zes hectare tellen we een werknemer. In de sojateelt spreken we
over 1 arbeider per 300 hectare. Aangezien de lonen in Azië jaar na jaar
stijgen, werken we aan de mechanisatie van bepaalde processen. We spreken niet
over robotica, maar over efficiëntere technieken voor het snoeien van de
palmen, de bemesting met kleine machines, het transport van de plantage naar de
openbare weg, enzovoort.?

Palmolie is met een rendement van 4 à 5 ton per hectare en de koploper bij
plantaardige oliën? Kan dat nog hoger?
Van Hoydonck: ?We hebben met een sectorgenoot een onderzoekscentrum opgezet om
betere zaden te ontwikkelen. Bedrijven als Monsanto of Syngenta zijn daar niet
mee bezig. Palmoliebomen moet je maar om de 20 jaar vervangen en vormen voor hen
geen interessante markt. We zijn volop testen aan het uitvoeren en investeren
daarin zo?n 1 miljoen euro per jaar. Wist je trouwens dat we sinds enkele
maanden ook elektriciteitsleverancier zijn door het methaangas uit ons
afvalwater om te zetten in stroom? Als we dat uitrollen, kan dat een paar
miljoen dollar extra inkomsten opleveren.?

Wordt 2018 opnieuw een boerenjaar?
Van Hoydonck: ?We verwachten een productiestijging van 9 procent. Dat kan ook
7 of 11 procent zijn, afhankelijk van het weer. Door de lagere palmolieprijs zal
de winst vermoedelijk iets minder zijn, al is het nog vroeg om grote uitspraken
te doen. Maar zoals gezegd: ik zal daar niet echt wakker van liggen.
charel01 liked last!

Pierre98
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 55
Lid geworden op: 06 Jul 2016 19:53
waarderingen: 12
Contact:

Re: Sipef

Berichtdoor Pierre98 » 29 Mar 2018 19:45

Ik was op google eens aan het kijken naar de koers van sipef over lange termijn, en zie dat ze in heel korte tijd in 2008 (in 2 maand dus niet louter door de crisis lijkt me) bijna 90% gedaald... Ik vermoed dat het iets met kapitaalverminderingen te maken heeft? Of is het aandeel echt zo gevoelig voor crashes?

Karl
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2410
Lid geworden op: 07 Dec 2014 14:52
waarderingen: 619
Contact:

Re: Sipef

Berichtdoor Karl » 19 Apr 2018 12:02

Misschien komt het door een (reverse) split die niet goed is verwerkt in de koers of een eenmalige kapitaalsuitkering? Ik weet het niet dus voor mij ook gissen. Wel nieuws vandaag:

Zwakke jaarstart voor Sipef
19 april 201809:34

De plantagegroep produceerde in het eerste kwartaal ruim 3 procent minder palmolie. De prijs van palmolie ligt ook lager dan vorig jaar.

De plantagegroep Sipef SIP-1,17% produceerde tijdens de eerste drie maanden van dit jaar 78,2 ton palmolie, een daling van 3,3 procent tegenover vorig jaar.

https://www.tijd.be/ondernemen/voeding- ... f/10003345
Pierre98 liked last!
Engie Euronav KBC Galapagos Acacia ABN Amro Aegon

14-11-2014
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2061
Lid geworden op: 29 Dec 2017 16:39
waarderingen: 597

Re: Sipef

Berichtdoor 14-11-2014 » 19 Apr 2018 12:22

Misschien komt het door een (reverse) split die niet goed is verwerkt in de koers of een eenmalige kapitaalsuitkering?

Mijn koershistorie herbegint op 5 mei 2017; als het goed is waren er daarna geen onjuiste "correcties" meer. KU, meen ik; niet geverifieerd. 5 mei 2017 klopt wel, als nieuw begin op wel-vergelijkbare basis. Van daarvoor is mijn glazen rechthoek alles vergeten.

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 22431
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 9916
Contact:

Re: Sipef

Berichtdoor charel01 » 19 Apr 2018 14:36

Sipef (KBC Securities: "Kopen" - koersdoel 75 euro)
Sipef rapporteerde een groei van de palmolieproductie (eigen plantages) met 3,5% (+20,6% in het eerste kwartaal van 17) in het eerste kwartaal van 18 dankzij 11,4% hogere olievolumes in Indonesië en dalende volumes in Papoea-Nieuw-Guinea (-19,9%), waar het regenseizoen de oogst hinderde. Om dezelfde reden noteerden de ontginners in Papoea-Nieuw-Guinea in het eerste kwartaal van 2008 een productiedaling van 31,9%. Hierdoor daalde de palmolieproductie (totaal) met 3,3% j-o-j. Ook de rubberproductie daalde met 1,7%. Dankzij de relatief stabiele olieprijzen van de afgelopen maanden heeft Sipef al 50% van haar verwachte palmolieproductie ingedekt tegen een gemiddelde prijs van $738/t (CIF Rotterdam, inclusief premies). Ter vergelijking: vorig jaar was dat 45% met 788 $/ton. De onderneming verwacht de komende maanden haar resterende volumes te zullen verkopen tegen prijzen die vergelijkbaar zijn met de huidige niveaus. Sipef vertrouwt erop dat ze in staat zullen zijn om de aangekondigde productiegroei van 9% in de FY18 te realiseren. Voor rubber verkocht Sipef 24% van de volumes aan $1.676/ton (42% vorig jaar aan $2.307/ton). Sipef verwacht, gezien de huidige omstandigheden, voor de rest van het jaar geen betere prijzen te kunnen realiseren. Sipef gaf ook aan dat een verzwakking van de valuta in combinatie met stijgende volumes de beperkte kosteninflatie (personeel, meststoffen en energie) kan compenseren. De verkoop van BDM-Asco (verzekeringen) zal hoogstwaarschijnlijk in het 2Kw18 worden afgerond. De opbrengst (bruto $20.8m) zal bijdragen tot de verdere schuldreductie. Visie van KBC Securities: De productie van Sipef in het eerste kwartaal van 2008 was een beetje zacht, zowel voor palmolie als voor rubber. De daling van de palmolieproductie is toe te schrijven aan Papoea-Nieuw-Guinea, waar Sipef een vermindering van de vruchtgroei opmerkte (oudere aanplantingen) en waar moeilijke weersomstandigheden de oogst en het transport bemoeilijkten. Al met al denken we dat deze elementen tijdelijk zijn en we nemen comfort in de bevestiging van de productiebegeleiding. Op dit moment verwachten we een productiegroei van 8,4% tegenover een prognose van 9%. Bovendien zijn de prijsniveaus iets beter dan wat we momenteel in ons model hadden en het bedrijf lijkt erop te vertrouwen dat het dat niveau voor de FY18 (KBCSe FY18 $732/t, all in) kan bevestigen. Sipef verwacht dat de rubberproductie de komende kwartalen vlak zal zijn, wat bevestigt dat onze 8,3t haalbaar is. Na deze trading update verwachten we onze inschattingen niet wezenlijk te wijzigen, aangezien we ervan overtuigd zijn dat de zachtheid in het 1K18 gecompenseerd zal worden tijdens de rest van het jaar. Conclusie: Als pure-play palmolieproducent is KBC Securities van mening dat Sipef ideaal gepositioneerd is om te profiteren van de stijgende prijzen op langere termijn. Het inherente grondstoffenrisico wordt afgezwakt door een sterke balans en een goede staat van dienst van het management. Sipef handelt tegen 13,4x PE en 6,8x EV/EBITDA 18 of een korting van bijna 20% met haar peer group. Daarom bevestigt KBC Securities analist Alan Vandenberghe het koersdoel van 75 euro en behoudt hij het Kopen-advies.
14-11-2014 liked last!
Go with the flow.

Deelnemen aan het forum + meer functies?

Discussieer met duizenden beleggers, minder
advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. 
Registreer binnen enkele tellen