UNIFIEDPOST GROUP

Beleggen, aandelen kopen in België, informatie, koersen en analyses



Kzentekik
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 71
Lid geworden op: 25 nov 2015 11:33
waarderingen: 26

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door Kzentekik »

Jelle R schreef:
26 apr 2021 12:46
Teleurstellend

De lezers van De Tijd onder ons zullen wel bekend zijn met de rubriek: 'De week van', in de weekendkrant. Deze rubriek die meestal het thema Beleggen en Sparen afsluit, behandeld de belangrijkste wapenfeiten van de afgelopen week en gaat dieper in op vooral Belgische aandelen. Dit weekend was het de beurt aan Serge Mampaey met als titel: 'Zitten er groeiversnellers op de Brusselse beurs?'. Hij ging op zoek naar aandelen die het dichtst het criteria van James Anderson (Scottish Mortgage) benaderen waarover in de vorige weekendkrant werd geschreven. James Anderson zoekt bedrijven die in de komende 5 jaar een CAGR van ten minste 40% halen.

Volgens Serge Mampaey is VGP degene die het dichtst dit criteria benaderd. Enkele andere groeiers waar hij het over heeft zijn WDP, Montea en Aedifica. Daarna nog over Biocartis en Mithra. Global Graphics, Payton Planar, ABO Group en Smartphoto kregen ook nog aandacht. Op het einde sloot hij af met o.a. dit zinnetje: 'We kunnen ook hopen dat nieuwkomers als de specialist in digitale facturen UnifiedPost of het waterzuiveringsbedrijf Ekopak tot volle wasdom komen, want de koers veronderstelt al een forse versnelling.

Zo goed als geen aandacht dus voor UnifiedPost terwijl dit de snelste groeier zal zijn op de Brusselse beurs. Dat een redactie van de belangrijkste financiële en economische krant van dit land hier amper over schrijft kan ik niet bevatten. Het is ook de reden waarom het aandeel nog niet stijgt. Te weinig aandacht en dit is voor ons kleine belegger bijzonder frustrerend. Er wordt in De Tijd, vooral de schrijver in kwestie (!), bijna wekelijks wel een keer aangehaald dat de Brusselse beurs te weinig groeiers en tech bedrijven kent, maar als we er dan eentje hebben wordt er veel te weinig aandacht aan geschonken. Ik heb dikwijls geen al te hoge pet op van de journalistiek in dit land en dat wordt hier toch weer bevestigd.
Ze kwamen wel aan bod zaterdag bij VFB, waar het bedrijf werd voorgesteld door hun CEO en hun CFO. Heb de presentatie nog niet gezien, staat binnenkort twee maanden online op de VFB-site.



Korsakov
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 66
Lid geworden op: 22 apr 2017 13:51
waarderingen: 36

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door Korsakov »

Jelle R schreef:
26 apr 2021 12:46
Teleurstellend

De lezers van De Tijd onder ons zullen wel bekend zijn met de rubriek: 'De week van', in de weekendkrant. Deze rubriek die meestal het thema Beleggen en Sparen afsluit, behandeld de belangrijkste wapenfeiten van de afgelopen week en gaat dieper in op vooral Belgische aandelen. Dit weekend was het de beurt aan Serge Mampaey met als titel: 'Zitten er groeiversnellers op de Brusselse beurs?'. Hij ging op zoek naar aandelen die het dichtst het criteria van James Anderson (Scottish Mortgage) benaderen waarover in de vorige weekendkrant werd geschreven. James Anderson zoekt bedrijven die in de komende 5 jaar een CAGR van ten minste 40% halen.

Volgens Serge Mampaey is VGP degene die het dichtst dit criteria benaderd. Enkele andere groeiers waar hij het over heeft zijn WDP, Montea en Aedifica. Daarna nog over Biocartis en Mithra. Global Graphics, Payton Planar, ABO Group en Smartphoto kregen ook nog aandacht. Op het einde sloot hij af met o.a. dit zinnetje: 'We kunnen ook hopen dat nieuwkomers als de specialist in digitale facturen UnifiedPost of het waterzuiveringsbedrijf Ekopak tot volle wasdom komen, want de koers veronderstelt al een forse versnelling.

Zo goed als geen aandacht dus voor UnifiedPost terwijl dit de snelste groeier zal zijn op de Brusselse beurs. Dat een redactie van de belangrijkste financiële en economische krant van dit land hier amper over schrijft kan ik niet bevatten. Het is ook de reden waarom het aandeel nog niet stijgt. Te weinig aandacht en dit is voor ons kleine belegger bijzonder frustrerend. Er wordt in De Tijd, vooral de schrijver in kwestie (!), bijna wekelijks wel een keer aangehaald dat de Brusselse beurs te weinig groeiers en tech bedrijven kent, maar als we er dan eentje hebben wordt er veel te weinig aandacht aan geschonken. Ik heb dikwijls geen al te hoge pet op van de journalistiek in dit land en dat wordt hier toch weer bevestigd.
Ze hebben ook effectief nog alles te bewijzen toch? Dat lappendeken van bedrijfjes harmoniseren en de schaalvoordelen waar maken is niet evident.
Pas op, ik ben optimist en heb er zelf ook een kleine positie in, maar ik geef toe dat die vnl speculatief is. VGP heb ik ook, en daar ben ik persoonlijk bvb effectief een pak geruster in.
Het is niet omdat de krant niet schrijft wat je graag zou lezen, dat het meteen een slechte krant is toch?
ernieball74 liked last!

Jelle R
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 753
Lid geworden op: 13 sep 2018 11:31
waarderingen: 203

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door Jelle R »

Korsakov schreef:
26 apr 2021 14:45
Ze hebben ook effectief nog alles te bewijzen toch? Dat lappendeken van bedrijfjes harmoniseren en de schaalvoordelen waar maken is niet evident.
Pas op, ik ben optimist en heb er zelf ook een kleine positie in, maar ik geef toe dat die vnl speculatief is. VGP heb ik ook, en daar ben ik persoonlijk bvb effectief een pak geruster in.
Het is niet omdat de krant niet schrijft wat je graag zou lezen, dat het meteen een slechte krant is toch?
Als de krant in kwestie het over groeibedrijven heeft dan moet het enige echte pure tech aandeel van onze beurs dat op de digitaliseringsgolf surft toch worden meegenomen? Het lijkt mij de logica zelve. Het gaat er mij vooral om dat je als krant en zeker de schrijver in kwestie, bijna wekelijks herhaalt dat Brussel te weinig tech-spelers huisvest, maar het dan compleet negeert als je een rubriek schrijft over groeiers. Ik vind dat zwakke journalistiek. Zeker omdat hij dan wel schrijft over Biocartis dat er al jaren niks van bakt.

Trouwens, ik ben er 100% van overtuigd dat het rendement van VGP de komende 5 jaar verbleekt bij dat van UnifiedPost. Zonder afbreuk te doen aan VGP.

NewB76
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1330
Lid geworden op: 21 jul 2018 13:41
waarderingen: 369

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door NewB76 »

Terug op de bodem ? Voor de derde keer ! sedert maart 2021 .

Jelle R
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 753
Lid geworden op: 13 sep 2018 11:31
waarderingen: 203

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door Jelle R »

Iemand een idee wat er aan de hand is met UnifiedPost vandaag? Plots onderuit naar -10% en ik kan niet direct iets van nieuws vinden.

bertje
Forum elite
Forum elite
Berichten: 7479
Lid geworden op: 30 jul 2012 14:53
waarderingen: 1733

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door bertje »

Uitgevoerd
UNIFIEDPOST GROUP SA/NV (BE)
Aankoop Limietorder 150 14,74 EUR - 14,7 EUR 20/05/2021 30/06/2021

snap er ook de ballen van, door iedereen de hemel ingeprezen en het enige wat we doen is 10-tallen procenten verliezen.

bijna de helft van zijn waarde kwijt


Hoogste
27,975 EUR

Laagste
14,7 EUR

En dan gaan we terug verbaasd zijn dat er een Belgisch bedrijf in buitenlandse handen zal komen.

3 koopadviezen met Gemiddeld koersdoel: 28,50 EUR
laatste was een verhoging van 33 naar 35 euro.

Korsakov
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 66
Lid geworden op: 22 apr 2017 13:51
waarderingen: 36

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door Korsakov »

Ik heb er ook gekocht deze morgen, helaas nog een stuk te vroeg.
En NIKS terug te vinden.
Ik hoop hiermee een korte trade te doen, echt veel vertrouwen voor de lange termijn boezemt zo'n koersverloop niet in vind ik.

NewB76
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1330
Lid geworden op: 21 jul 2018 13:41
waarderingen: 369

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door NewB76 »

1/ Is er iets mis met een van hun overnames ?
2/ Toch enkele flinke verkooporders zonder limiet ?

Benjamin Buffett
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 173
Lid geworden op: 13 aug 2015 10:38
waarderingen: 196

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door Benjamin Buffett »

Benjamin Buffett schreef:
12 apr 2021 09:38
Ik heb een tijdje terug een kleine positie ingenomen in Unifiedpost Group, maar ik blijf toch wel voorzichtig met dit bedrijf. Ze hebben sinds hun oprichting in 2001 veel overnames verricht, maar dit heeft enkel omzetgroei opgeleverd en geen structurele positieve kasstroom. De IPO was noodzakelijk, want de groep had al tweemaal de bankconvenanten geschonden met Belfius...

Een overname doen, is niet moeilijk (zeker niet via kapitaalsverhogingen), maar een overname laten renderen en synergiën creëren, dat is véél moeilijker. En daar heeft Unifiedpost niet bepaald een goed parcours gereden. Hopelijk hebben ze geleerd uit hun fouten. In dat opzicht is het positief dat de overname deels via een kapitaalsverhoging wordt gedaan en dat de solvabiliteit van de groep sterk blijft.

Persoonlijk vind ik ook dat het bedrijf gedetailleerdere informatie zou mogen delen bij dergelijke overnames. Het wordt nogal mooi voorgesteld nu, maar hoe zit het met de kasstromen en de winstgevendheid van de overgenomen bedrijven?

Ik stel vast dat al het opgehaalde geld via de IPO (ruim 160 MEUR) al volledig geïnvesteerd werd en dat nu zelfs er terug al een kapitaalsverhoging is gebeurd... Of het geld goed geïnvesteerd werd, is mij nog niet duidelijk. De overnameprijs lijkt nogal aan de hoge kant te zijn...

Als een bedrijf als Sioen een overname deed, dan had je meteen zicht in welke mate de EBITDA ging verbeteren. Dat was concreter dan hetgeen we van Unifiedpost nu te weten komen bij deze overname.
De terugval van dit aandeel verbaast mij eigenlijk niet.

De vooruitzichten die het management communiceert, zijn gunstig, maar ze moeten het wel nog allemaal waarmaken.
Het parcours dat de groep heeft afgelegd in de afgelopen 20 jaar is niet echt fantastisch te noemen (buiten dan het feit dat er veel overnames gedaan werden via schulden, maar dat kan bij wijze van spreken iedereen).

De toekomstige kasstromen bepalen de waarde van een bedrijf, maar in dit geval blijft het toch een beetje gissen en afwachten in welke mate de vooruitzichten zullen gehaald worden.

Het is wel positief dat de groep actief is in een groeimarkt en dat ze zich nu eenvoudiger via kapitaalsverhogingen kunnen financieren. En dat laatste kan wel eens snel aan de orde zijn. De cash die opgehaald werd door de beursintroductie is reeds grotendeels aangewend voor overnames. Maar de cashgeneratie op eigen kracht blijft beperkt waardoor een kapitaalsverhoging misschien wel nodig zal zijn of alleszins bijkomende externe financieringen.

Nu de koers nog relatief hoog staat (de koers kan immers nog véél lager indien de groeivooruitzichten niet gehaald zouden worden), is het misschien niet slecht indien Unified Post terug een kapitaalsverhoging zou doen. Want extra gaan lenen, zorgt alleen maar voor intrestlasten (en een verdere aantasting van het eigen vermogen) en op termijn kunnen ze dan weer in de problemen geraken met hun bankconvenanten...

bertje
Forum elite
Forum elite
Berichten: 7479
Lid geworden op: 30 jul 2012 14:53
waarderingen: 1733

Re: UNIFIEDPOST GROUP

Bericht door bertje »

krijgt een knauw van 9 procent. Er is geen 'hard' nieuws over de betaalverwerker te vinden. Het dagvolume ligt met 44.000 verhandelde aandelen wel veel hoger dan normaal. De koers dipt naar 14,70 euro, het laagste peil sinds de IPO en ver onder de intekenprijs van 20 euro.

Toen het fintechbedrijf eind september naar de beurs trok, verbond een groep van 80 aandeelhouders zich ertoe hun aandelen in Unifiedpost een tijdlang niet van de hand te doen. Die lock-upperiode, zoals dat in het jargon heet, duurt 180 dagen en loopt in principe pas in juni af. Maar in die periode kunnen de aandeelhouders op gezette tijden wel een al een deel van hun aandelen verkopen


De waardering was al laag en nu nog een pak goedkoper.









Plaats reactie