Ageas

Beleggen in aandelen beurs Brussel, BEL 20, lokale fondsen, etc.
Plaats reactie
Scepticist
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 78
Lid geworden op: 03 Mei 2015 15:08
waarderingen: 77
Contact:

Re: Analysten rapporten - Kepler Chevreux en UBS

Berichtdoor Scepticist » 23 Dec 2017 10:07

Top post!

Het grote verschil komt uit het feit dat de twee banken een heel andere approach hebben!
UBS gebruikt een SOTP terwijl Kepler alle earnings (behalve Asia) op één hoop gooit.
UBS gebruikt Earnings multiples afh. van de regio, verwachtte groei en type activiteiten
Kepler doet een inschatting van de globale Solvency Capital Generation en rekent dat terug aan 10% vervolgens telt het Asie op aan een PE van 16
UBS rekent op earningsgroei in Asie,terwijl Kepler somber is!

Wie is juist en wie is fout? Moeilijk te zeggen. Al kan je niet ontkennen dat de methode van UBS per definitie meer nauwkeurig is!

mixcki schreef:Beste Ageasbeleggers,

Ik heb 2 analysten rapporten gevonden over Ageas, met zeer uiteenlopende conclusies:

1) UBS: https://www.dropbox.com/s/smk3uifzkmph4xm/171210%20UBS%20-%20Ageas%20-%20Fortis%20settlement%20one%20step%20closer.pdf?dl=0
- SOTP berekening om uit te komen op 50€ per aandeel. "Ageas is momenteel aan <10x PE 2018E gewaardeerd vs 11,5 voor andere Europese verzekeraars terwijl Ageas meer groeiperspectieven aanbiedt."
- Juridische claim zal waarschijnlijk in 2018 gefinaliseerd worden
- Dividend zal stabiel blijven, met een netto rendement van ongeveer 4%

2) Kepler Chevreux: https://www.dropbox.com/s/4f6kez9pcelzzef/171115%20Kepler%20Chevreux%20-%20Ageas%20-%20The%20put%20option%20myth.pdf?dl=0
- Target price van 38€ (ipv 34€) op basis van een SOTP (zie p.11)
- Volgens hen is de "put option" van BNP een mythe die niet gaat plaatsvinden. Ze mikken dus op status quo (wat Homer ook voorspelt)

Ik vraag me toch steeds af hoe professionals zo uiteenlopende Target Prices kunnen hebben.
Wie gelijk zal krijgen zal men pas later te weten komen, maar zolang Ageas onderliggend blijft groeien, blijf ik zitten.
homer bundy liked last!


Gebruikersavatar
Hanky
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 736
Lid geworden op: 07 Mar 2016 12:21
waarderingen: 568
Contact:

Re: Ageas

Berichtdoor Hanky » 27 Dec 2017 21:33

Ageas rapporteert over de inkoop van eigen aandelen
Gepubliceerd op 27 dec 2017 om 17:41 |
Ageas (17:35)
EUR 40,980 -0,130 (-0,32%)

Naar aanleiding van het aandelen-inkoopprogramma dat op 9 augustus 2017 aangekondigd werd, maakt Ageas bekend dat er 200.000 eigen aandelen ingekocht werden op Euronext Brussel tussen 18-12-2017 en 22-12-2017.

Datum Aantal
aandelen Totaal Bedrag
(EUR) Gemiddelde koers
(EUR) Laagste koers
(EUR) Hoogste koers
(EUR)
18-12-2017 40.000 1.660.908 41,52 41,25 41,65
19-12-2017 40.000 1.667.440 41,69 41,49 41,84
20-12-2017 40.000 1.656.180 41,40 41,23 41,68
21-12-2017 40.000 1.639.980 41,00 40,97 41,22
22-12-2017 40.000 1.633.604 40,84 40,87 40,89
Totaal 200.000 8.258.112 41,29 40,87 41,84

Vanaf de start van het aandelen-inkoopprogramma op 21 augustus 2017 heeft Ageas een totaal van 1.835.024 aandelen ingekocht voor een bedrag van EUR 73.622.039, ofwel 0,88% van het totale aantal uitstaande aandelen.
ABInbev, Ageas, ArgenX, Bekaert, Galapagos, Mithra, Sioen

Gebruikersavatar
homer bundy
Premiummember
Premiummember
Berichten: 2061
Lid geworden op: 09 Jan 2012 13:38
waarderingen: 3259
Contact:

Ageas: hoe zou het met Cargeas zijn?

Berichtdoor homer bundy » 28 Dec 2017 01:10

Cargeas, dat onderdeel is natuurlijk al een tijdje geleden verkocht aan BNP Cardif (Italië), maar we wachten nog op de goedkeuring van de bevoegde autoriteiten. Is dat dan belangrijk? Persoonlijk vind ik van wel. Als men de verkoop kan inschrijven in Q4/2017 i.p.v. in Q1/2018 heeft dit een invloed op het uitgekeerde dividend over de winst van 2017 (betaling eind mei 2018).

Ik schat de invloed op het dividend op 0,15€/aandeel. Met een verkoop in Q4/2017 raam ik het dividend op 2,10 à 2,15 €.
Indien de verkoop pas in 2018 gefinaliseerd zou worden, dan raam ik het dividend op 1,95 à 2,00 €.

Er resten nog enkele dagen om de verkoop alsnog dit jaar af te sluiten.

Prettige feestdagen iedereen !!!
grepolis liked last!
Portefeuille: LT: AGS en KBC/KBCA. Mijn motto: "meten is weten"

ageasbeliever
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 955
Lid geworden op: 12 Jan 2012 20:07
waarderingen: 237
Contact:

Re: Ageas

Berichtdoor ageasbeliever » 29 Dec 2017 08:27

Ageas rondt de verkoop van zijn Italiaanse Niet-levensverzekeringsactiviteit Cargeas af


Volgend op de aankondiging van 26 juli 2017 dat Ageas een overeenkomst had bereikt met BNP Paribas Cardif om zijn 50%+1 aandeel in het aandelenkapitaal van Cargeas Assicurazioni (CARGEAS), zijn Italiaanse Niet-leven activiteiten, te verkopen, werden alle noodzakelijke reglementaire toelatingen gegeven. Ageas bevestigt vandaag de afronding van de transactie voor een totale cash vergoeding van EUR 178 miljoen.

Op het niveau Verzekeringen van het segment Continentaal Europa levert de verkoop van CARGEAS een netto meerwaarde op van EUR 77 miljoen en op groepsniveau bijkomend EUR 10 miljoen in de Algemene Rekening. Zowel de netto meerwaarden als de cash implicatie zullen in het vierde kwartaal van 2017 worden geboekt.



De transactie zal naar verwachting geen impact hebben op de Solvency IIageas ratio Verzekeringen op het einde van 2017, terwijl ze een positieve impact van ongeveer 4 procentpunt zou hebben op de Groep Solvency IIageas positie.
KAATSCLUB liked last!
Belangrijkste aandelen in port: Ageas, KBC, Thrombo, Option, Keyware, Hemispherx

Haiko17
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 532
Lid geworden op: 15 Dec 2012 19:20
waarderingen: 216

Re: Ageas

Berichtdoor Haiko17 » 29 Dec 2017 09:05

Spot on Homer! Een mens zou soms denken dat je een microfoon hebt hangen in de bestuurskamers.
Port: Galapagos, Nyrstar, WDP, EVS, Ageas, Barrick Gold, RDSB, Solvay, Euronav, CFE, AVH, RTL, Texaf, VGP, ProShares ultrashort QQQ, Resilux, Celyad, AB Inbev, Econocom

KAATSCLUB
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2064
Lid geworden op: 04 Jan 2012 09:51
waarderingen: 592
Contact:

Re: Ageas

Berichtdoor KAATSCLUB » 29 Dec 2017 17:03

Haiko17 schreef:Spot on Homer! Een mens zou soms denken dat je een microfoon hebt hangen in de bestuurskamers.


Ik denk eerlijk gezegd dat Homer meer met Ageas te maken heeft dan wij denken te weten....ik kan mij alleszins niet van die indruk ontdoen ....kan er iemand op het forum een analist opnoemen die meer weet over Ageas dan Homer ? Het antwoord is NEEN :!:
blotte marc liked last!

contextbinder
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 74
Lid geworden op: 20 Jun 2017 11:30
waarderingen: 33
Contact:

Re: Ageas

Berichtdoor contextbinder » 29 Dec 2017 19:47

KAATSCLUB schreef:
Haiko17 schreef:Spot on Homer! Een mens zou soms denken dat je een microfoon hebt hangen in de bestuurskamers.


Ik denk eerlijk gezegd dat Homer meer met Ageas te maken heeft dan wij denken te weten....ik kan mij alleszins niet van die indruk ontdoen ....kan er iemand op het forum een analist opnoemen die meer weet over Ageas dan Homer ? Het antwoord is NEEN :!:


Ik vermoed dat Homer de broer van Bart is waarvan niemand weet heeft .. zit ergens op een vergeten zolder :D
Ahold / AB Inbev / Shell / VW / Ageas / BPost / SES / Bekaert / Balta / D'ieteren
Sold in 2018: Colruyt
Gekocht in 2018: Greenyard

Gebruikersavatar
homer bundy
Premiummember
Premiummember
Berichten: 2061
Lid geworden op: 09 Jan 2012 13:38
waarderingen: 3259
Contact:

Re: Ageas

Berichtdoor homer bundy » 29 Dec 2017 20:16

Ik kan jullie allemaal geruststellen, ik heb (buiten het feit dat ik Ageas-aandeelhouder ben) geen banden met Ageas. Ik volg het aandeel al wel een aantal jaren op. Ooit bezat ik meer dan 60 verschillende aandelen ("spreiden ...", weet je wel?). Maar dat leverde vaak verrassingen op, omdat ik die aandelen onvoldoende kon opvolgen. Zo wilde ik niet verder doen. Ik wilde de aandelen die ik in portefeuille nam veel beter kennen/opvolgen. Vandaag is mijn spreiding waarschijnlijk te beperkt, maar ik voel mij daar niet slecht bij.

Prettige feestdagen iedereen!!!
blotte marc liked last!
Portefeuille: LT: AGS en KBC/KBCA. Mijn motto: "meten is weten"

Gebruikersavatar
sharky
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1888
Lid geworden op: 25 Jan 2015 19:47
waarderingen: 531
Contact:

Re: Ageas

Berichtdoor sharky » 29 Dec 2017 20:22

Voor wie graag in die sector koopt moet laatste nieuws eens lezen i.v.m Aegon.Was jaren gemeden en aan k/w van beetje boven 6 nu aan de beterhand .
Aegon ,Ahold,Galapagos,Retail estates,Pharming,Mithra

bien
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 231
Lid geworden op: 29 Apr 2013 17:38
waarderingen: 45
Contact:

Re: Ageas

Berichtdoor bien » 30 Dec 2017 11:18

ja denk er over om bij te kopen. 10 jaar terug aangekocht op advies van de beleger aan 15 euro . amai nog steeds in port ! hopelijk na al die jaren komt er eens wat schot in . moet zegen reeds veel dividend ontvangen gemiddelde aankoop 10 euro nu .