Ageas

Beleggen, aandelen kopen in België, informatie, koersen en analyses



Phil
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 545
Lid geworden op: 28 dec 2016 21:56
waarderingen: 270

Re: Ageas

Bericht door Phil »

Een hogere rente heeft ook positieve effecten voor de verzekeraar en kan verschillen van verzekeraar tot verzekeraar.
https://www.dierickxleys.be/nl/studies/ageas
" The word crisis in Chinese is composed of two characters: the first, the symbool of danger .... the second, of opportunity"


reteiP
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2279
Lid geworden op: 22 jan 2014 11:22
waarderingen: 815

Re: Ageas

Bericht door reteiP »

Phil schreef:
18 mar 2023 09:51
Een hogere rente heeft ook positieve effecten voor de verzekeraar en kan verschillen van verzekeraar tot verzekeraar.
https://www.dierickxleys.be/nl/studies/ageas
Raar dat ze zwakke groei of krimp oordelen en dan in de tabel eronder zie je alle parameters net heel sterk groeien.

Powerball
Forum newbie
Forum newbie
Berichten: 4
Lid geworden op: 24 jan 2022 11:11
waarderingen: 6

Re: Ageas

Bericht door Powerball »

reteiP schreef:
18 mar 2023 11:29
Phil schreef:
18 mar 2023 09:51
Een hogere rente heeft ook positieve effecten voor de verzekeraar en kan verschillen van verzekeraar tot verzekeraar.
https://www.dierickxleys.be/nl/studies/ageas
Raar dat ze zwakke groei of krimp oordelen en dan in de tabel eronder zie je alle parameters net heel sterk groeien.
"zie je alle paramters net heel sterk groeien"
Kijken we naar dezelfde tabel?

De enige parameter die een mooie structurele groei optekent is het dividend. Maar dat is een broekzak vestzak operatie voor de aandeelhouders waarbij de meesten onder ons nog eens 30% verliezen aan de overheid. En om die dividendgroei te blijven realiseren in de komende 5-10 jaar, zal de onderliggende business een versnelling hoger moeten schakelen ivgl met de voorbije jaren...

Enkel Azie toont jaar na jaar een mooie groei aan inflows. Probleem is dat China een alsmaar groter risico wordt op macro vlak, dus die activiteiten zullen nooit fair gewaardeerd worden door de markt (en dat is perfect logisch).
In Belgie/Europa is er quasi geen groei gerealiseerd de voorbije jaren (incl. afgestoten activiteiten).

Waaruit concludeer jij dat "alle parameters heel sterk groeien"?

Er is een reden dat de Ageas koers het zo slecht doet de voorbije jaren he.
Je kan zelfs spreken van een stevige underperformance in vergelijking met de meeste andere verzekeraars.
Zie STOXX Europe 600 Insurance Index en SPDR S&P Insurance ETF.
Buiten Aegon en een paar UK verzekeraars, presteert het gros van de sector (veel) beter. En de meesten betalen eveneens een stevig dividend.

Ik begrijp dan ook niet waarom de meesten op dit forum zich zo positief uitspreken over Ageas als belegging.
Van mij mogen ze zeker verkocht worden aan pakweg 55-60 EUR per aandeel, dat is een ATH die we op zelfstandige basis wellicht pas over jaren zouden zien.

Getekend, een geduldige doch stilaan ontevreden aandeelhouder.
Freddy liked last!

KAATSCLUB
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2942
Lid geworden op: 04 jan 2012 09:51
waarderingen: 1313

Re: Ageas

Bericht door KAATSCLUB »

Powerball schreef:
18 mar 2023 14:17
reteiP schreef:
18 mar 2023 11:29
Phil schreef:
18 mar 2023 09:51
Een hogere rente heeft ook positieve effecten voor de verzekeraar en kan verschillen van verzekeraar tot verzekeraar.
https://www.dierickxleys.be/nl/studies/ageas
Raar dat ze zwakke groei of krimp oordelen en dan in de tabel eronder zie je alle parameters net heel sterk groeien.
"zie je alle paramters net heel sterk groeien"
Kijken we naar dezelfde tabel?

De enige parameter die een mooie structurele groei optekent is het dividend. Maar dat is een broekzak vestzak operatie voor de aandeelhouders waarbij de meesten onder ons nog eens 30% verliezen aan de overheid. En om die dividendgroei te blijven realiseren in de komende 5-10 jaar, zal de onderliggende business een versnelling hoger moeten schakelen ivgl met de voorbije jaren...

Enkel Azie toont jaar na jaar een mooie groei aan inflows. Probleem is dat China een alsmaar groter risico wordt op macro vlak, dus die activiteiten zullen nooit fair gewaardeerd worden door de markt (en dat is perfect logisch).
In Belgie/Europa is er quasi geen groei gerealiseerd de voorbije jaren (incl. afgestoten activiteiten).

Waaruit concludeer jij dat "alle parameters heel sterk groeien"?

Er is een reden dat de Ageas koers het zo slecht doet de voorbije jaren he.
Je kan zelfs spreken van een stevige underperformance in vergelijking met de meeste andere verzekeraars.
Zie STOXX Europe 600 Insurance Index en SPDR S&P Insurance ETF.
Buiten Aegon en een paar UK verzekeraars, presteert het gros van de sector (veel) beter. En de meesten betalen eveneens een stevig dividend.

Ik begrijp dan ook niet waarom de meesten op dit forum zich zo positief uitspreken over Ageas als belegging.
Van mij mogen ze zeker verkocht worden aan pakweg 55-60 EUR per aandeel, dat is een ATH die we op zelfstandige basis wellicht pas over jaren zouden zien.

Getekend, een geduldige doch stilaan ontevreden aandeelhouder.
Wat is er mis mee als we die 55-60 EUR per aandeel pas zouden zien tegen pakweg 2030 vraag ik mij af, ondertussen rijf je elk jaar een vet dividend binnen.
Neem nu bvb Tessenderlo ...hier op het forum niets anders dan tevreden aandeelhouders en de koers is reeds 7 a 8 jaar niet vooruit te branden en een dividend van nul komma nul, maar er wordt waarde gecreëerd zegt men .
Maar ieder zijn gedacht hé...niks mis mee.
Freddy liked last!

jean de florette
Forum elite
Forum elite
Berichten: 4515
Lid geworden op: 04 okt 2014 19:09
waarderingen: 1875

Re: Ageas

Bericht door jean de florette »

Had, om voorzichtig te zijn, puts 38 geschreven, met premie 60 en 90 cent, dacht dat die nooit in the money zouden gaan.. en zie nu...
Wil ze wel, dat is zeker geen probleem.
Tubize, Delhaize en Ageas. En dan nog wat restjes.
Mijn klok staat op winteruur...

reteiP
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2279
Lid geworden op: 22 jan 2014 11:22
waarderingen: 815

Re: Ageas

Bericht door reteiP »

Powerball schreef:
18 mar 2023 14:17
reteiP schreef:
18 mar 2023 11:29
Phil schreef:
18 mar 2023 09:51
Een hogere rente heeft ook positieve effecten voor de verzekeraar en kan verschillen van verzekeraar tot verzekeraar.
https://www.dierickxleys.be/nl/studies/ageas
Raar dat ze zwakke groei of krimp oordelen en dan in de tabel eronder zie je alle parameters net heel sterk groeien.
"zie je alle paramters net heel sterk groeien"
Kijken we naar dezelfde tabel?

De enige parameter die een mooie structurele groei optekent is het dividend.
Winst p/a 2017 tov 2022 van 3,09 naar 4,91. (CAGR van 9,7%!)
Tegelijk K/W verhouding van 13 naar 9.
Ook omzet, dividend en netto marge groeiden.
Als double digit winstgroei 2* groei oplevert volgens die analisten gaan ze niet veel sterren moeten uitdelen.

bien
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1057
Lid geworden op: 29 apr 2013 17:38
waarderingen: 269

Re: Ageas

Bericht door bien »

asr rendement 5 jaar 102 % ageas rendement 5 jaar 50 %

jean de florette
Forum elite
Forum elite
Berichten: 4515
Lid geworden op: 04 okt 2014 19:09
waarderingen: 1875

Re: Ageas

Bericht door jean de florette »

bien schreef:
23 mar 2023 10:56
asr rendement 5 jaar 102 % ageas rendement 5 jaar 50 %
Vraag is natuurlijk a. of dit 5 of 4 jaar geleden al voorspeld werd, en b. dit verder in de toekomst mag geëxtrapoleerd worden. Achteraf zeggen dit of dat was beter... We hadden daar vroeger ne specialist voor... sigaar...
Er gaan altijd wel alternatieven te vinden zijn, met betere rendementen. Maar voor hetzelfde geld ben je misschien alles kwijt.

50% op 5 jaar, lijkt me toch erg redelijk. Een verdubbeling van aandelenkapitaal op 10 jaar is toch eigenlijk een mooi streefdoel? In mijn ogen in elk geval wel.
3logic liked last!
Tubize, Delhaize en Ageas. En dan nog wat restjes.
Mijn klok staat op winteruur...

Powerball
Forum newbie
Forum newbie
Berichten: 4
Lid geworden op: 24 jan 2022 11:11
waarderingen: 6

Re: Ageas

Bericht door Powerball »

jean de florette liked last!









Plaats reactie