Ontex

Beleggen in aandelen beurs Brussel, BEL 20, lokale fondsen, etc.
Plaats reactie
Gebruikersavatar
Chukky2
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 247
Lid geworden op: 24 Jun 2014 21:32
waarderingen: 28
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor Chukky2 » 12 Nov 2017 13:58

Als het aandeel een tijdje neerwaarts gat komen ze weer met koersdoelen af . Zo kan ik het ook he mensen


Karl
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2144
Lid geworden op: 07 Dec 2014 14:52
waarderingen: 531
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor Karl » 25 Nov 2017 09:46

Beurshuis ABN Amro
Aandeel Ontex
Datum 24 november 2017
Advies Kopen
Koersdoel 33,00 EUR

Koersdoel werd met €2 verlaagd.
Nyrstar Engie Euronav KBC Galapagos Acacia ABN Amro

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20709
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7246
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor charel01 » 29 Nov 2017 12:16

Op de website van VRT NWS wordt elke week een bedrijf uit de Bel-20 in de kijker gezet. Afgelopen vrijdag kwam Ontex aan de beurt. In het fragment wordt toelichting gegeven bij de activiteiten van het bedrijf, worden de pluspunten belicht en ook een aantal aandachtspunten in de verf gezet. Tot slot wordt ook het aandeel onder de loep genomen. Het fragment kunt u hier herbekijken.
https://www.vrt.be/vrtnws/nl/2017/11/24 ... n-luiers0/

Als aanvulling geeft Bolero u graag de meest recente opinie van KBC Securities omtrent het aandeel Ontex.

Triggers

Waardering Ontex komt meer in lijn met die van zijn concurrenten, indien het vertrouwen wordt hersteld;
Ontex slaagt erin om de verlaagde verwachtingen te verslaan;
Bijkomende fusies en overnames;
Sterker dan verwachte vrije kasstroom;
Minder druk van de concurrentie;

Risico's

Volatiliteit van de grondstoffen;
De impact van wisselkoersschommelingen;
Concurrentie blijft de druk hoog houden;
Risico verbonden aan de integratie van overnames;

Analist Alan Vandenberghe van KBC Securities geeft het aandeel een "Houden"-advies en een koersdoel van 29,50 euro.
Go with the flow.

Gebruikersavatar
cicero007
Premiummember
Premiummember
Berichten: 1001
Lid geworden op: 22 Mei 2013 09:31
waarderingen: 341
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor cicero007 » 18 Jan 2018 11:31

Was Ontex niet één van de 5 favorieten voor 2018 van Dhoore bij VTM begin dit jaar?
vlere liked last!
If you can't stand the heat, stay out of the kitchen ...

vlere
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 79
Lid geworden op: 06 Mar 2017 16:04
waarderingen: 21
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor vlere » 18 Jan 2018 11:46

cicero007 schreef:Was Ontex niet één van de 5 favorieten voor 2018 van Dhoore bij VTM begin dit jaar?


Stond wel maar nummer 5 :lol:

heylekoe
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 28
Lid geworden op: 12 Dec 2017 14:37
waarderingen: 5
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor heylekoe » 18 Jan 2018 14:52

is er een reden voor deze daling?? vorige week ging het nog mooi omhoog..??

Paul d'hoore heeft ook altijd aangeraden om bij te kopen in de buurt van 25€ :-)

Gebruikersavatar
bartel
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 802
Lid geworden op: 24 Feb 2013 09:22
waarderingen: 186
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor bartel » 25 Jan 2018 18:53

In De Tijd - 25/01/2018

Ontex komt pas op 6 maart met de jaarcijfers. Maar op basis van drie rivalen die wél snel informeren, trekken beleggers nu al hun conclusies.

De grootste daler in de Bel20 is nog eens Ontex.
De luierfabrikant krijgt dezer dagen weinig enthousiaste previews op de jaarresultaten - over zich heen. Verrassend is dat niet: CEO Charles Bouaziz waarschuwde in november voor krimpende marges en sindsdien zijn de factoren die aan de basis liggen van de krimp niet verbeterd, integendeel.

De grondstoffenprijzen, vooral dan 'fluff' of opgepofte cellulosepulp die de basis vormt van luiers - zijn blijven stijgen. En afgaand op het sombere nieuws eerder deze week bij Pampers-fabrikant P&G en Huggies-producent Kimberly-Clark is de prijzenslag op de Amerikaanse markt alleen maar heviger geworden. Ten slotte is ook de steeds dieper tuimelende dollar geen goed nieuws voor een multinational die door een mijnenveld van wisselkoersen moet laveren.

Morgan Stanley wees donderdag vooral op Essity, het 'Zweedse Ontex' dat na de afsplitsing van bosbouwreus apart in Stockholm noteert. We citeren analist Sanath Sudarsan: 'Deze week waarschuwden P&G, Kimberly-Clark en Essity allemaal voor stijgende grondstoffenprijzen. Essity stipt aan dat de prijs van houtpulp jaar op jaar 20 procent stijgt, een factor die ook voor Ontex belangrijk is.'

Ontex komt pas op 6 maart met cijfers. De Morgan Stanley-analist voorspelt dat de marge in de tweede jaarhelft met 100 basispunten is gezakt door:
- tegenzittende wisselkoersen,
- hoge grondstoffenprijzen
- oplopende marketingkosten
- aanhoudende problemen in Brazilië.

Daarbij nog de opmerking dat Essity vandaag in Stockholm stijgt omdat de Zweden er vrij goed in geslaagd zijn om de duurdere grondstoffen op te vangen met een rendabele productmix. Analisten hebben duidelijk weinig vertrouwen dat Ontex dat kunstje zal kunnen evenaren.

Gebruikersavatar
bartel
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 802
Lid geworden op: 24 Feb 2013 09:22
waarderingen: 186
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor bartel » 31 Jan 2018 19:39

Ontex komt begin maart met een volledig jaarrapport, maar lichtte gisteren al een tipje van de sluier. En daarin speelt Brazilië een hoofdrol. De groep mikt voor het vierde kwartaal op een omzetgroei van 7,2%. De jaaromzet zou naar verwachting met 5,5% gestegen zijn tot 2,35 miljard euro. De overgenomen Braziliaanse activiteiten knaagden evenwel aan het resultaat en wogen voor naar schatting 15 miljoen euro op de omzet en de recurrente EBITDA. Ontex slikte in het land een negatieve recurrente EBITDA in het vierde kwartaal en een recurrente EBITDA-marge van 3,8% in de periode maart tot december. De moeilijkheden in Brazilië en de hogere grondstofkosten betekenen volgens KBC Securities dat de groep zeker in het begin van 2018 wat tegenwind te verduren krijgt. Het “houden”-advies wordt weliswaar bevestigd, maar het koersdoel wordt verlaagd van 27 naar 25 euro.

Bolero - Beurs bij 't onbijt - 31/01/18

Gebruikersavatar
bartel
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 802
Lid geworden op: 24 Feb 2013 09:22
waarderingen: 186
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor bartel » 31 Jan 2018 19:50

Ontex sluit 'annus horribilis' af met Braziliaanse misser.

Aan de overname van het Braziliaanse Hypermarcas heeft Ontex nog geen plezier beleefd. In Brazilië slikt het Belgische luierbedrijf nu ook 15 miljoen euro kosten 'verbonden aan commerciële praktijken'.

Ontex stuurde dinsdagavond een winstalarm de wereld in. De bedrijfskasstroom kwam vorig jaar uit op 266 miljoen euro, waardoor de winstmarge zakt tot 11,3 procent. Een flinke tegenvaller die te wijten is aan problemen in Brazilië. Het aandeel krijgt een tik van meer dan 3 procent.

Met de overname van Hypermarcas kreeg Ontex vorig jaar stevig voet aan grond in Brazilië. Ontex betaalde 286 miljoen euro voor Hypermarcas, nummer 1 in incontinentieluiers en een van de grotere spelers in kinderluiers. 'Het was een goedkope overname, maar Ontex betaalt daar sindsdien de prijs voor', aldus een analist van ING.

Lijk uit de kast

De fabrieken van Hypermarcas waren verouderd en investeringen in nieuwere, modernere productielijnen waren nodig. En gisteren viel in Brazilië een lijk van 15 miljoen euro uit de kast als gevolg van 'commerciële praktijken in de loop van 2017'. Wat dat precies inhoudt, wou woordvoerder Philip Ludwig niet verduidelijken. Daarvoor is het wachten tot begin maart wanneer Ontex zijn jaarrapport publiceert.

Volgens Ludwig zijn met deze eenmalige ingreep alle problemen van de baan en hoeven investeerders geen extra correcties te verwachten. 'Maar het zou niet de eerste keer zijn dat een bedrijf op zo'n uitspraken terugkomt', zegt een waarnemer.

Slechte timing

Los daarvan blijkt dat de timing van de overname van Hypermarcas niet ideaal was. 'De Braziliaanse luiermarkt is altijd een groeimarkt geweest, maar sinds de overname is de markt volledig gekeerd', aldus Alan Vandenberghe, analist bij KBC Securities. De marktvolumes stijgen er wel, maar de concurrentie - denk aan Procter & Gamble en Kimberly Clark - is agressiever geworden met als resultaat een ware prijzenslag.

Of het dan een miskoop was? 'Dat kan je nu niet zeggen. Dat zal de toekomst uitwijzen, maar het is wel duidelijk dat het moeilijker draait dan initieel verwacht', klinkt het bij KBC Securities.

Annus horribilis met lichtpuntje

Voor Ontex is de Braziliaanse tegenvaller het sluitstuk van wat beurshuis ING 'een annus horribilis' noemt. Met een lichtpuntje. De omzet groeide vorig jaar (op vergelijkbare basis) met 5,5 procent tot 2,35 miljard euro. 'Een mooie prestatie', aldus KBC Securities. In het vierde kwartaal steeg die zelfs tegen alle verwachtingen in met 7,2 procent, een stuk meer dan bij de grote concurrenten. 'Als we Brazilië even buiten beschouwing laten, toont Ontex zich erg veerkrachtig', luidt het bij Deutsche Bank.

De winstmarge is evenwel een heel ander verhaal. De wisselkoersen - voornamelijk het Britse pond, de Turkse lira en de Braziliaanse real - zaten tegen. En dan zijn er nog de stijgende kosten voor grondstoffen zoals 'fluff' (cellulosevezels uit voornamelijk dennenhout die de absorberende kern van luiers vormen) en oliederivaten (allerhande plastics). 'Dat is in zekere zin zorgwekkend', aldus een analist.

Ontex benadrukt dat die extra kosten ook in het eerste halfjaar een 'negatieve impact' zullen hebben op de winstcijfers. Vanaf de tweede jaarhelft rekent het bedrijf - en ook analisten - op beterschap. 'Maar de visibiliteit blijft laag', aldus Degroof Petercam. 'En het trackrecord van het management is zwak.'

De meeste beurshuizen durven niet meteen hun nek uitsteken en nemen een voorzichtige houding aan. Beurshuis Deutsche Bank is een van de weinige optimisten, met een overtuigend koopadvies en koersdoel van 31 euro (verlaagd van 35 euro).

De Tijd - 31/01/18
brizbo liked last!

FrankV
Forum newbie
Forum newbie
Berichten: 4
Lid geworden op: 08 Feb 2018 11:27
waarderingen: 5
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor FrankV » 02 Mar 2018 16:25

Ik ben een beginnend belegger en net daarom had ik op voorhand advies ingewonnen over Ontex: allemaal ronduit positief. Toen kwam inderdaad ook nog eens Paul D'Hoore daar nog bovenop en heb ik uiteindelijk toegehapt.

Dit was op 15/01, dus maar goed paar weken geleden. Intussen kleuren mijn belegde centjes intussen bloedrood: rentabiliteit van -10,77%.

Overal waar ik dit aankaart vliegen de commentaren a la "specialisten kunnen er altijd naast zitten" en "niet op beurzen beleggen als je niet tegen verlies kan" me rond de oren.

Wat is de consensus hier: eruit stappen en verlies (beperken) of komt dit nog goed?