Ontex

Beleggen in aandelen beurs Brussel, BEL 20, lokale fondsen, etc.
Plaats reactie
sjos
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1733
Lid geworden op: 20 Jan 2012 11:51
waarderingen: 325
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor sjos » 06 Mar 2018 10:56

bartel schreef:Beetje stemmingmakerij in de aanloop naar de jaarresultaten aanstaande dinsdag 6 maart.

Ontex haalt al minstens 5 jaar op rij een hogere omzet en een hoger netto resultaat. Voor 2017 wordt verwacht dat de resultaten in dezelfde lijn zitten. Toename van omzet en winst tegenover het jaar ervoor.
De verwachte K/W ligt rond 15. Op basis van dit criteria dus niet echt duur.

Een troef is dat de Ontex producten een groeimarkt zijn. Risicofactoren zijn de dure grondstoffen, concurrentie, dure euro en de hoge productiekost.

De voorbije weken zit de koers van Ontex mee in de wereldwijde beursdip. Psychologisch dus. De handelsoorlog die Trump wil starten zal de koers ook niet echt ondersteunen.

Volgende dinsdag weten we meer.

Hoe zou Trump een invoertax op luiers verwoorden (tweeten) ? We stick to Pampers ? We have to contain the import of foreign enz
Buy and Hold blijft mijn strategie, tenzij een aandeel 20 percent gestegen is in een periode van enkele weken/maanden na aankoop.


bertje
Forum elite
Forum elite
Berichten: 4254
Lid geworden op: 30 Jul 2012 14:53
waarderingen: 941
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor bertje » 06 Mar 2018 11:09

We gingen in korte tijd 1 euro hoger tot 22.7, zouden onze vrienden van GBL begonnen zijn met hun belang te verhogen tot 20%?

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20655
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7192
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor charel01 » 06 Mar 2018 11:54

Ter info:
Eind januari publiceerde Ontex al zijn omzet en bedrijfswinst (EBITDA) voor het vierde kwartaal en volledige boekjaar, inclusief winstwaarschuwing. Voor het volledige boekjaar bedroeg de omzet 2,36 miljard euro, een stijging met 18,2% op jaarbasis. De recurrente EBITDA kwam eind 2017 uit op 266,4 miljoen euro, 7,1% hoger dan vorig jaar, ondanks een negatief wisselkoerseffect van 7,8 miljoen euro. De nettoschuld kwam uit op 744 miljoen euro, terwijl KBCS uitging van 761 miljoen en de consensusverwachtingen op 719 miljoen rekenden. De recurrente winst per aandeel daalt met 6,8%, tot 1,65 euro per aandeel.

Ontex stelt een dividend van 0,6 euro per aandeel voor en verwacht vanaf 2018 een jaarlijkse interestkostenbesparing vóór belastingen van 10 miljoen euro, dankzij een grote herfinanciering. Dat is een opsteker, maar omdat de organische omzetgroei slechts ééncijferig zal zijn en er niet meer beloofd werd dan “een sequentiële verbetering van de EBITDA-marges in de tweede helft van 2018” weegt dat voor analist Alan Vandenberghe (KBC Securities) niet zwaar positief door.

Sinds de start van de conference call die Ontex deze voormiddag organiseerde, reageert het aandeel negatief (-7%). Alan Vandenberghe wijst als voornaamste reden hiervoor naar de aanhoudende zorgen rond de Braziliaanse activiteiten en het ontbreken van duidelijkheid over de evolutie van de marges in 2018. Onze analist heeft ook de indruk dat de markt er steeds meer van uit gaat dat de gemiddelde marge van 2017 het startpunt voor 2018 is.

We zetten de belangrijkste items uit deze conference call op een rij:

Brazilië: Ontex blijft heel positief over de markt en bevestigt dat het strategisch gezien een goede beslissing was. Ontex geeft wel toe dat het eerste jaar niet verliep zoals gepland en teleurstellend was. Politieke issues hadden een impact op de wisselkoersen en het consumentenvertrouwen. Toch deed de categorie 'Incontinentieproducten voor volwassenen' het goed. In 'Babyluiers' ondervond het prijsdruk van twee leidende internationale merken waardoor de marktwaarde er 3,3% op achteruit ging. 2018 wordt nog steeds uitdagend maar op langere termijn zullen de activiteiten bijdragen aan het succes van Ontex.
EBITDA-marge: Er wordt verwacht dat de EBITDA-marge in dezelfde lijn als 2017 zal evolueren. Het eerste kwartaal zal erg uitdagend zijn omdat er een belangrijke prijsstijging voor grondstoffen wordt verwacht maar in het tweede kwartaal wordt beterschap verwacht. Ontex herhaalt dat de verbetering van de EBITDA geen lineair proces is en ook zal afhangen van het tempo van fusies en overnames (wat meestal een verwaterend effect heeft op de marges).
Werkkapitaal: Het werkkapitaal bedroeg in 2017 11,3% van de omzet, waardoor Ontex zijn doelstelling om beneden de 12% te blijven, ook kon waarmaken.
Kapitaalinvesteringen: Ontex verwacht in 2018 eenzelfde niveau van investeringen, zijnde 5% van de omzet.
Mexico: Ontex gaf aan dat de Mexicaanse marges niet boven de groepsmarges liggen. Het bedrijf behaalde in 2017 een omzetgroei en won marktaandeel met een gematigde verbetering van de winstgevendheid.
Go with the flow.

Gebruikersavatar
micado
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 378
Lid geworden op: 20 Nov 2014 12:55
waarderingen: 89
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor micado » 06 Mar 2018 14:39

Ontex is een bedrijf om geld op te halen maar niets of weinig terug te geven aan de belegger. Vermoedelijk gaan er dit nog veel inzien. Als ze echt om de belegger geven, dat ze eerst eens zorgen voor goede cijfers, mss stap ik dan wel eens terug in. :D

Karl
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2137
Lid geworden op: 07 Dec 2014 14:52
waarderingen: 527
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor Karl » 06 Mar 2018 20:21

Beurshuis Liberum Capital
Aandeel Ontex
Datum 06 maart 2018
Advies Kopen
Koersdoel 30,00 EUR
Nyrstar Engie Euronav KBC Galapagos Acacia ABN Amro

Gebruikersavatar
Beheerder
Beheerder
Beheerder
Berichten: 3969
Lid geworden op: 01 Jan 2012 20:51
waarderingen: 1814
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor Beheerder » 07 Mar 2018 09:25

Koersdoelverlaging door KBC Securities:

KBC Securities
#Agfa. Door lager dan verwachte rend. in 2018: koersdoelverlaging van 5 nr €4,7. Het advies gaat van “kopen” naar “opbouwen”
#Ontex: de 2017 cijfers deden sleutelen aan het waarderingsmodel. Koersdoelverlaging van €25 naar €22 bij onveranderd “Houden”-advies https://t.co/UJMeXyqpI1
Voor vragen of informatie kunt u rechts bovenaan de pagina op contact klikken

Gebruikersavatar
Chukky2
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 246
Lid geworden op: 24 Jun 2014 21:32
waarderingen: 28
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor Chukky2 » 07 Mar 2018 11:13

En weten dat ze op 35 euro al gestaan hebben , pfff. Al een heel pak omlaag......

Gebruikersavatar
bartel
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 802
Lid geworden op: 24 Feb 2013 09:22
waarderingen: 186
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor bartel » 07 Mar 2018 19:02

Morgan Stanley verlaagt het koersdoel voor Ontex van 28 naar 25 euro.

Bron - Bolero nieuwsbrief

Gebruikersavatar
Chukky2
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 246
Lid geworden op: 24 Jun 2014 21:32
waarderingen: 28
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor Chukky2 » 07 Mar 2018 22:24

Er eigenlijk niet zo veel aan de hand . Veel winstnemingen van de afgelopen jaren nu het wat minder is gegaan . Op termijn zeker een aandeel om in port te hebben lijkt mij

Gebruikersavatar
Chukky2
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 246
Lid geworden op: 24 Jun 2014 21:32
waarderingen: 28
Contact:

Re: Ontex

Berichtdoor Chukky2 » 09 Mar 2018 19:28

Koersdoelen liggen allemaal vanaf 20 tot 30 euro