Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Beleggen in aandelen beurs Brussel, BEL 20, lokale fondsen, etc.
Plaats reactie
Gebruikersavatar
Lukang
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1631
Lid geworden op: 18 Feb 2012 17:18
waarderingen: 490
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor Lukang » 29 Mar 2018 12:45

Dat is zeer slecht nieuws voor telenet!
Banner kan je in het vervolg de bron van uw artikels vermelden !
port. Bekaert Proximus Nyrstar Elia Agfa Tess. Zetes Socfinasia Ahold engie Enel Telecom Italia Pfizer tinc Solvay Telenet kbc ablynx euronav Xior Sofina ab inbev gimv en fondsen


Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20800
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7383
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor charel01 » 29 Mar 2018 14:36

Orange dwingt Telenet tot tegenzet rond VOO
Een deal tussen het voormalige Mobistar en de Waalse telecomspeler zou de
jarenoude plannen van de Mechelaars ten zuiden van de taalgrens doorkruisen.

De mobiele operator Orange Belgium (het voormalige Mobistar) zoekt via een brief
formeel toenadering tot Nethys, de Luikse groep die de telecomspeler VOO
controleert.

Orange polst in de brief bij de Luikse intercommunale of er interesse is om het
mobiele aanbod van Orange en het tv-kabelaanbod van VOO dichter bij elkaar te
brengen. Het samengaan van die activiteiten zou een 'Waals Telenet' creëren.

VOO wordt echter ook het hof gemaakt door Telenet. Wie trekt aan het langste
eind? Een overzicht:

Waarom toont Orange Belgium interesse in Nethys/VOO?
Orange Belgium moet concurreren tegen twee reuzen: Proximus en Telenet. En die
concurrentie is moordend. Een samengaan met VOO zou voor Orange Belgium een
manier zijn om zich te versterken in die concurrentiestrijd. Enkele cijfers, ter
illustratie.

Orange Belgium sloot 2017 af met 103.000 televisieklanten. Daarmee slaagde CEO
Mickaël Trabbia erin om de beloofde 100.000 tv-klanten binnen te halen, met een
groei van 69.000 televisieaansluitingen. Maar het blijft klein bier vergeleken
met de ruim 1,5 en 2 miljoen tv-klanten van Telenet en Proximus.

Orange ambieert als uitdager van het duopolie Telenet/Proximus tegen 2020 een
marktaandeel van 10 procent. Dit jaar wil Trabbia zijn marktaandeel van 3
procent optrekken tot 4 à 5 procent. De analisten verwachten een aanwas van
70.000 tot 100.000 klanten.

Orange moet ook de gevolgen verwerken van de mokerslag die het van Telenet
kreeg. De Mechelse telecomgroep hevelde vorig jaar bijna 3 miljoen mobiele
klanten over van het Orange-netwerk naar het eigen BASE-netwerk. Daardoor ziet
Orange de huur wegvallen, wat dit jaar 30 miljoen euro aan brutowinst (ebitda)
kost.

Anderzijds boekt Orange verlies op de televisie- en internetbundel die het
aanbiedt via het netwerk van Telenet. Vorig jaar vrat de zogenaamde Love-bundel
(tv plus internet) 18,5 miljoen euro brutobedrijfswinst (ebitda) op. Een veel te
hoge huur, vindt Trabbia, te hoog om te concurreren met Telenet en Proximus. Hij
kloeg daar al over bij het BIPT, de telecomwaakhond.

Hoe zal Telenet reageren?
Telenet heeft altijd al interesse gehad voor het zuiden van het land (zie
hieronder). Via de overname van BASE werd het op telecomvlak in heel België
actief. Een uitbreiding als 'convergentiespeler' (vast + mobiel + televisie)
naar de rest van het land stond dus in de sterren geschreven.

Eind 2016 zette Telenet op dat vlak een grote stap met de overname van SFR
BeLux van de Franse telecomgroep Altice voor 400 miljoen euro. Daarmee werd de
Vlaamse kabelaar de grootste in Brussel en zette hij zijn eerste stappen in
Wallonië op het vaste net voor diensten aan particuliere klanten.

Een samengaan met VOO zou strategisch heel logisch zijn voor de Mechelaars. Op
die manier zouden ze een volwaardige nationale concurrent worden voor Proximus.

En Proximus?
Telenet en Orange zijn allebei kandidaat om hun activiteiten uit te breiden in
Wallonië. Proximus daarentegen komt niet in aanmerking. Het telecombedrijf
staat al te sterk in het zuiden van het land: zeven op de tien gezinnen surfen
er via de voormalige monopolist, tegen drie op de tien in Vlaanderen, waar
Telenet de plak zwaait.

Credit Suisse: VOO is anderhalf miljard waard
De analisten van Credit Suisse hebben een rapport uitgebracht dat een mogelijke
overname van VOO door Telenet uittekent.

Hun overnamescenario houdt rekening met een prijskaartje van 1,56 miljard euro
of 11 keer de (ebitda van VOO. Een deal zou de schuldgraad van Telenet tijdelijk
tot 4,7 keer de ebitda doen stijgen. Eén jaar na de transactie zou die ratio
dalen tot 4,2 keer.

De fusiegroep zou ? in het Credit Suisse-scenario - in 2019 goed zijn voor een
totale omzet van 3,1 miljard euro en een brutobedrijfswinst (ebitda) van 1,57
miljard. De synergieën zouden 90 miljoen euro per jaar kunnen bedragen.

Volgens Credit Suisse zou een overname van VOO de winst per aandeel van de
Mechelse groep vanaf jaar drie met 11 procent omhoogtillen. ?Als Telenet met
Voo zou fuseren, wijst ons waarderingsmodel - zelfs rekening houdend met
bescheiden synergievoordelen - op een stijging van de vrije kasstroom per
aandeel met 16 procent tegen 2022?, stellen de huisanalisten nog.

Een project uit de oude doos
Het is lang niet de eerste keer dat er sprake is van een mogelijk samengaan van
Orange en de Waalse kabelbedrijven. Het voormalige Mobistar was in 2006 zelfs
formeel kandidaat om in het kapitaal van acht Waalse kabelaars te stappen die de
handen in elkaar sloegen en een partner zochten. Ook Telenet, dat eveneens al
langer lonkt naar het zuiden van het land en reeds samenwerkt met de collega?s
daar, en Proximus (toen nog Belgacom) dienden destijds een bod in.

Maar uiteindelijk kozen de kabelbedrijven voor een interne, Waalse oplossing
door hun lot te verbinden aan ALE (nu Nethys) en Brutélé.

Staat de Waalse kabel überhaupt te koop?
Het is echter zeer de vraag of de kabelsector in het zuiden van het land
openstaat voor een externe partner. Nethys en zijn topman Stéphane Moreau zijn
door enkele schandalen wel aangeschoten wild, maar ze houden tot nader order
vast aan de macht.

Als de sector toch voor een huwelijk gaat, maakt Orange Belgium een goede kans.
De Waalse kabelsector heeft altijd meer voeling gehad met het Franse Orange dan
met het Amerikaans-Vlaamse Telenet (wat VOO er niet van weerhield om met Telenet
in zee te gaan voor zijn mobiel aanbod). Niettemin zal Telenet bij een formele
procedure er alles aan doen om een voet tussen de deur te krijgen.

Het politieke aspect moet ook niet onderschat worden, want VOO is een politiek
geladen dossier. Het PS-bestuur van moeder Nethys is een verkoop aan het
Vlaams-Amerikaanse Telenet niet genegen. De zet van Orange Belgium kan de
kaarten dooreenschudden, maar het is hoogstwaarschijnlijk wachten tot na de
verkiezingen van 2018 - en mogelijk van 2019 - voor er schot in deze zaak komt.

De verschuiving van de politieke verhoudingen kan de lokale overheden voor een
exit doen kiezen bij VOO. Andere opties zijn een beursgang of de verhuur van het
kabelnetwerk.
Bron:"De Tijd"
Lukang liked last!
Go with the flow.

Gebruikersavatar
Banner
Premiummember
Premiummember
Berichten: 1036
Lid geworden op: 19 Feb 2015 09:29
waarderingen: 576
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor Banner » 29 Mar 2018 14:38

Lukang schreef:Dat is zeer slecht nieuws voor telenet!
Banner kan je in het vervolg de bron van uw artikels vermelden !


Ik kan mijn/mag mijn bronnen jammer genoeg niet prijsgeven.
Ik kan/mag u wel een tip geven, de meeste van deze artikels komen uit boekskes voor jongeren.

Banner

Kunt u ook in het vervolg een vetgedrukte tekst weglaten aub.
Is slecht voor mijn netvlies.

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20800
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7383
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor charel01 » 29 Mar 2018 17:19

Op 29 maart 2018 hebben de analisten van Degroof Petercam hun beleggingsadvies voor Orange Belgium (OBEL; ISIN: BE0003735496) herhaald. Het advies van Degroof Petercam voor Orange Belgium blijft "houden".
De analisten behouden hun koersdoel van 18,00 EUR.
Banner liked last!
Go with the flow.

Gebruikersavatar
Lukang
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1631
Lid geworden op: 18 Feb 2012 17:18
waarderingen: 490
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor Lukang » 29 Mar 2018 19:41

Banner schreef:
Lukang schreef:Dat is zeer slecht nieuws voor telenet!
Banner kan je in het vervolg de bron van uw artikels vermelden !


Ik kan mijn/mag mijn bronnen jammer genoeg niet prijsgeven.
Ik kan/mag u wel een tip geven, de meeste van deze artikels komen uit boekskes voor jongeren.

Banner

Kunt u ook in het vervolg een vetgedrukte tekst weglaten aub.
Is slecht voor mijn netvlies.

Vetgedrukte test was om uw aandacht erop te vestigen, voor uw netvlies ga je best eens bij de oogarts !
Als u een tekst overneemt en publiceert op een forum bent u verplicht de bron te vermelden en zelfs als u de bron vermeldt moet u meestal de toelating krijgen om dit over te nemen.Ik weet wel dat wij bijna allemaal teksten kopiëren uit o.a. De Tijd maar strikt genomen is dit verboden.
14-11-2014 liked last!
port. Bekaert Proximus Nyrstar Elia Agfa Tess. Zetes Socfinasia Ahold engie Enel Telecom Italia Pfizer tinc Solvay Telenet kbc ablynx euronav Xior Sofina ab inbev gimv en fondsen

Gebruikersavatar
Banner
Premiummember
Premiummember
Berichten: 1036
Lid geworden op: 19 Feb 2015 09:29
waarderingen: 576
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor Banner » 31 Mar 2018 10:05

Lukang schreef:
Banner schreef:
Lukang schreef:Dat is zeer slecht nieuws voor telenet!
Banner kan je in het vervolg de bron van uw artikels vermelden !


Ik kan mijn/mag mijn bronnen jammer genoeg niet prijsgeven.
Ik kan/mag u wel een tip geven, de meeste van deze artikels komen uit boekskes voor jongeren.

Banner

Kunt u ook in het vervolg een vetgedrukte tekst weglaten aub.
Is slecht voor mijn netvlies.

Vetgedrukte test was om uw aandacht erop te vestigen, voor uw netvlies ga je best eens bij de oogarts !
Als u een tekst overneemt en publiceert op een forum bent u verplicht de bron te vermelden en zelfs als u de bron vermeldt moet u meestal de toelating krijgen om dit over te nemen.Ik weet wel dat wij bijna allemaal teksten kopiëren uit o.a. De Tijd maar strikt genomen is dit verboden.


Ik doe gewoon mijn ding lekker voort hier.
Wie niet wenst deel te nemen aan illegale praktijken moet maar mijn bericht niet lezen. :o
Ik geef mijn bronnen niet prijs, indien ze dit willen moeten ze me maar dagvaarden. 8-)

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20800
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7383
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor charel01 » 10 Apr 2018 08:54

Op 6 april 2018 hebben de analisten van Jefferies hun beleggingsadvies voor Orange Belgium (OBEL; ISIN: BE0003735496) herhaald. Het advies van Jefferies voor Orange Belgium blijft "houden".
Het koersdoel wordt door Jefferies verlaagd van 20,20 EUR naar 16,80 EUR.
:roll:
Go with the flow.

Gebruikersavatar
bartel
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 802
Lid geworden op: 24 Feb 2013 09:22
waarderingen: 186
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor bartel » 10 Apr 2018 09:02

Niet zo goed dat.

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20800
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7383
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor charel01 » 16 Apr 2018 09:17

Orange Belgium (KBC Securities: "Kopen" - koersdoel 25 euro)
Op vrijdag 20 april publiceert Orange zijn resultaten voor het eerste kwartaal. Het bedrijf zal voor het eerst rapporteren onder de IFRS15-boekhoudnorm, wat voor de mobiele industrie een wijziging inhoudt in de toewijzing van opbrengsten voor apparatuur vs. diensten. Onze herziene schattingen wijzen op 7% groei in de retail service inkomstenn jaar-op-jaar, volledig gedreven door hogere omzet uit gecombineerde diensten. De 'wholsesale-inkomsten' die de inkomende en roaming sales en MVNO sales omvatten, zouden naar verwachting dalen met 14% jaar-op-jaar. Dat valt te verklaren door een bruto negatieve impact van € 7,9 miljoen euro door de nieuwe roamingwetgeving en de 0,13 miljoen lagere MVNO-inkomsten van Telenet in lijn met de beëindigingsovereenkomst. Vooral door die twee laatste effecten, verwacht onze analist Ruben Devos dat de EBITDA zou dalen tot € 59,4 miljoen euro, tegenover € 68,5 miljoen vorig jaar. Door de verscheidende verlagingen van de peers van zowel die van de uitdages als die van de kleine- tot middelgrote telecomoperatoren, verlaagt onze analist het koersdoel van € 25 naar € 23.
Karl liked last!
Go with the flow.

Karl
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2176
Lid geworden op: 07 Dec 2014 14:52
waarderingen: 546
Contact:

Re: Orange Belgium (voorheen Mobistar)

Berichtdoor Karl » 16 Apr 2018 10:12

Afgelopen maanden zijn de koersdoelen vooral verlaagd maar nog steeds veel analisten met het advies om te kopen of te houden. Als ik het goed heb is dat voor de hele sector ongeveer hetzelfde beeld.
Nyrstar Engie Euronav KBC Galapagos Acacia ABN Amro