Bpost

Beleggen in aandelen beurs Brussel, BEL 20, lokale fondsen, etc.
Plaats reactie
LaCucaracha
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 84
Lid geworden op: 25 Aug 2016 14:03
waarderingen: 9
Contact:

Re: Bpost

Berichtdoor LaCucaracha » 14 Jan 2018 22:09

Koopwaardig of te duur ondertss?


JoRo
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 97
Lid geworden op: 07 Jan 2017 11:46
waarderingen: 25
Contact:

Re: Bpost + 35% Nu platzak !

Berichtdoor JoRo » 17 Jan 2018 14:32

JoRo schreef:Eind 2018 Bpost +35% !
Wie doet mee !

Nu februari 2018 mijn prognose realisatie quasi een feit.
Mijn volgende voor 2021 Bpost +70%
cicero007 liked last!

Wreckless
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 121
Lid geworden op: 29 Jan 2017 22:55
waarderingen: 30
Contact:

Re: Bpost

Berichtdoor Wreckless » 20 Jan 2018 13:58

LaCucaracha schreef:Koopwaardig of te duur ondertss?


Te duur denk ik.

Karl
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2144
Lid geworden op: 07 Dec 2014 14:52
waarderingen: 531
Contact:

Re: Bpost

Berichtdoor Karl » 28 Jan 2018 12:33

Beurshuis Goldman Sachs
Aandeel Bpost
Datum 26 januari 2018
Advies Neutraal
Koersdoel 27,00 EUR

Koersdoel met €1 verlaagd.
charel01 liked last!
Nyrstar Engie Euronav KBC Galapagos Acacia ABN Amro

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20704
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7240
Contact:

Re: Bpost

Berichtdoor charel01 » 03 Feb 2018 09:30

Bpost trekt tarieven binnenlandse post op met gemiddeld 4,7 procent
Bpost past vanaf 1 maart 2018 haar tarieven voor binnenlandse post aan. In totaal zal de tariefverhoging voor alle producten van de binnenlandse post voor 2018 gemiddeld ongeveer 4,7 procent bedragen. Dat meldt de onderneming vrijdagavond.

Bij de aankoop van 10 zegels of meer zal de prijs voor een postzegel vanaf 1 maart 2018 voor een genormaliseerde zending binnen België 0,84 euro bedragen. Vandaag is dat 0,74 euro. Voor dezelfde postzegel per stuk, betaalt een klant vanaf 1 maart 0,87 euro (tegen vandaag 0,79 euro).

De prijs voor een genormaliseerde zending binnen Europa verhoogt naar 1,30 euro bij een minimum aankoop van 5 zegels en 1,36 euro indien de postzegels per stuk worden gekocht. Voor zendingen buiten Europa zal het internationaal tarief vanaf 5 postzegels 1,52 euro en per stuk 1,58 euro bedragen.

In het totaal zal de tariefverhoging voor alle producten van de binnenlandse post voor 2018 gemiddeld ongeveer 4,7 procent bedragen. 'Deze prijsverhoging houdt rekening, zoals voorzien in de wet, met de inflatie en de jaarlijkse volumedaling van de briefwisseling en laat bpost toe om elke dag een kwalitatieve en betaalbare universele dienstverlening te garanderen overal in België', aldus bpost.

Met de nieuwe tarieven situeert bpost zich naar eigen zeggen 'in de middengroep van de Europese postoperatoren en onder de gemiddelde prijs (0,91 euro) van een binnenlandse postzegel binnen de EU.'

'Wij hebben niets te verbergen. Bovendien moet je er rekening mee houden dat we onze tarieven niet hebben verhoogd sinds 1 januari 2016', zegt Baudouin de Hepcée, directeur communicatie bpost, gepolst naar een reactie. 'Deze verhoging kadert verder in de verdediging van een kwalitatieve universele postdienst die we moeten blijven financieren en van de verdediging van de tewerkstelling binnen ons bedrijf', vervolgt hij.

'Deze verhoging - veel beperkter dan vastgesteld in de buurlanden (+18 procent in Frankrijk over twee jaar, +13 procent in Nederland over dezelfde periode) - laat ook toe dat bpost een competitief bedrijf blijft', aldus de verantwoordelijke.

Een geplande prijsverhoging voor postzegels vorig jaar werd door postregulator BIPT geweigerd. De geplande nieuwe tarieven zouden volgens de regulator winsten hebben mogelijk gemaakt boven de 15 procent, wat als excessief werd beschouwd. Die beslissing werd in beroep door het Marktenhof medio oktober 2017 bevestigd.
Bron:"De Tijd"
blotte marc liked last!
Go with the flow.

WeQu
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 69
Lid geworden op: 10 Aug 2016 22:36
waarderingen: 26
Contact:

Re: Bpost

Berichtdoor WeQu » 03 Feb 2018 09:41

Gemiddeld 4,7% ???

België 0,74 > 0,84 = +13,5%
Europa 1,13 > 1,30 = +15%
Wereld 1,35 > 1,52 = +12,6%
(Q4/2016) ABLX 8.35 / 8.881 | AGS 33.675 | GIMB 49.85 | GTT 38.26 | PROX 21.739 | RDSA 22.355 | REC 4.282 | SOLB 91.98 / 87.27 | TINC 11.55 | UMI 35.79 | UNA 34.805 / 39.355 | VAN 64.40

14-11-2014
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1474
Lid geworden op: 29 Dec 2017 16:39
waarderingen: 365

Re: Bpost

Berichtdoor 14-11-2014 » 03 Feb 2018 10:14

Gemiddeld 4,7% ???

In het totaal, voor alle producten. Niet alleen maar steeds minder gebruikte, voor particulieren symbolische postzegels. Het voorstel zal succesvol de toezichthouder zijn gepasseerd.

Karl
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2144
Lid geworden op: 07 Dec 2014 14:52
waarderingen: 531
Contact:

Re: Bpost

Berichtdoor Karl » 04 Feb 2018 14:25

Beurshuis Société Générale
Aandeel Bpost
Datum 02 februari 2018
Advies Kopen
Koersdoel 31,50 EUR
blotte marc liked last!
Nyrstar Engie Euronav KBC Galapagos Acacia ABN Amro

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20704
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7240
Contact:

Re: Bpost

Berichtdoor charel01 » 05 Feb 2018 09:49

Bpost (KBC Securities: "Opbouwen" - koersdoel 29 euro)

Verhoging van het binnenlandse posttarief: Op vrijdag kondigde bpost aan dat het de postzegelprijzen vanaf 1 maart 18 zou verhogen voor gestandaardiseerde postzendingen bestemd voor bezorging in België, Europa en daarbuiten. Over het geheel genomen stelt bpost dat de tarieven voor alle binnenlandse postproducten in 2018 gemiddeld met ongeveer 4,7% zullen stijgen. Visie & conclusie van KBC Securities analist Ruben Devos: De gemiddelde tariefstijging van 4,7% voor alle binnenlandse postproducten is aanzienlijk hoger dan de 1,8% die we hadden voorspeld. KBC Securities analist Ruben Devos verhoogt het advies voor bpost naar “opbouwen”.
Go with the flow.

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 20704
Lid geworden op: 02 Jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 7240
Contact:

Re: Bpost

Berichtdoor charel01 » 05 Feb 2018 13:44

Op vrijdag kondigde bpost aan dat het de postzegelprijzen vanaf 1 maart 18 zou verhogen voor gestandaardiseerde postzendingen bestemd voor bezorging in België, Europa en daarbuiten. Over het geheel genomen stelt bpost dat de tarieven voor alle binnenlandse postproducten in 2018 gemiddeld met ongeveer 4,7% zullen stijgen. Die prijzen houden rekening met de evolutie van de postvolumes in 2017 en de inflatie die in de onlangs goedgekeurde Postwet is vastgelegd. Het aandeel wint kort na de opening 1,4%, ondanks het slechte beurssentiment. Een overzicht:

De visie en conclusie van KBC Securities

De gemiddelde tariefstijging van 4,7% is aanzienlijk hoger dan de 1,8% die KBC Securities analist Ruben Devos had voorspeld. Dit suggereert dat bpost een deel van de in 2017 "verloren" inkomsten zal kunnen recupereren toen het voorstel tot tariefverhoging door het BIPT werd verworpen. De weigering was destijds gebaseerd op het kostenoriëntatiebeginsel en hield geen rekening met de evolutie van het postvolume in het voorgaande jaar onder de oude Postwet.
Omwille van deze tariefverhoging (die van kracht wordt vanaf maart 2018) heeft KBCS de prijs/mix-veronderstelling verhoogd tot +3,9% voor alle binnenlandse post in 2018. Tegelijk werd ook de verwachte daling van het binnenlandse postvolume verhoogd van 5,5% tot 6,3% (boven de door bpost vooropgestelde "tot 6%").

In de veronderstelling dat de inflatie in 2017 2% zou zijn geweest en het postvolume daadwerkelijk met 5% daalde, werd verwacht dat bpost de capaciteit zou hebben om de prijzen rond 6-6,5% te verhogen. Netto werden de EBITDA- en de nettowinstverwachtingen met respectievelijk 2% en 3% verhoogd.

Gunstige bedrijfsomgeving

Door de natuurlijke indekking die deel uitmaakt van het nieuwe prijszettingsmechanisme dat rekening houdt met dalende postvolumes, lagere onzekerheid in de regelgeving en een steeds meer gediversifieerde inkomstenbasis (binnenlandse postinkomsten zullen in 2018 35% van het totaal bedragen, tegenover 60% in 2016), stelt analist Ruben dat het risicoprofiel van bpost duidelijk verbeterde.

Aan de kostenzijde zou het natuurlijke verloop (per einde 2016 was 38% van het personeelsbestand ouder dan 50 jaar) een verbetering moeten opleveren van de gemiddelde FTE-mix (de arbeidskost van nieuwe aanwervingen liggen 30% onder de ‘oude’ statuutprijs). Ook zijn er productiviteitsverbeteringen door de opening van Brussel X (deel van de Vision 2020-doelstellingen), wat kan leiden tot belangrijke besparingen.

E-commerce

Bovendien heeft bpost, in een markt die gestimuleerd werd door de groei van e-commerce, in 2017 een duidelijke impuls gekregen in de bezorging van pakketten in België en KBCS blijft geloven dat deze trend verder zal blijven duren. Er wordt vandaag voorspelt dat de levering van pakketvolumes meer dan verdubbelen zal in de periode 2015-2020, waarmee het beter zal doen dan de voorspelling van bpost zelf. Die mikt namelijk op een volumegroei van 75%.

Hoger advies en koersdoel

KBC Securities verhoogde zijn advies van ‘Houden” naar “Opbouwen” omdat het koersdoel verhoogd werd van 25 naar 29 euro. Aan het nieuwe koesdoel zou het aandeel bpost verhandeld worden aan een rendement op vrije cash flow van 8,4% in 2020, en een koerswinst verhouding van 14x en een dividendrendement opleveren van 5,6%.

KBC Securities verwijst expliciet naar 2020, aangezien dit het eerste jaar is dat Radial zal bijdragen aan de winstcijfers (na 2 jaar integratie) en omdat de kapitaalsinvesteringen naar verwachting zullen dalen met ongeveer 30 miljoen euro. In het waarderingsmodel is vandaag (nog) geen wettelijk belastingtarief in België opgenomen van 25% vanaf 2020, wat op zich al zou moeten leiden tot een extra winst per aandeel (en dus hogere dividenduitkeringen) ten belopen van 6%. KBC Securities analist Ruben Devos houdt ook rekening met enkele “uitvoeringsrisico’s”, omdat er diverse acquisities gedaan werden in 2016 en 2017, met name Radial in de VS. En die moeten goed geïntegreerd geraken, natuurlijk.
blotte marc liked last!
Go with the flow.