Galapagos - GLPG

Beleggen, aandelen kopen in België, informatie, koersen en analyses

Beleggen met ongekend lage tarieven?
Aandelen BE/NL €2+0,03% / VS €0,50+$0,004 p/st
Kernselectie: Geen kosten turbo's, ETF's en fondsen
DEGIRO: meer informatie / rekening openen


Gebruikersavatar
Lama Daila
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2328
Lid geworden op: 20 jul 2017 10:53
waarderingen: 4500
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door Lama Daila »

In de Q&A van de recentste webinar kwam het thema ook aan bod:

https://seekingalpha.com/article/440764 ... transcript

Michael Okunewitch

This is Michael Okunewitch on the line for Jason. Thanks for taking the question. So one thing, I’d like to ask considering M&A seems to be – or in-licensing as well seems to be a priority for 2021 and likely on the later stage of things. How does that work with and how do you take into account the existing agreement with Gilead? Would they have an option on in-license program? And you have to factor that into the price you’re willing to pay considering they contain license for €150 million?

Onno van de Stolpe

Good question. This is Onno. Yeah, exactly, so Gilead has an option on everything, we in-license, if we do it through an M&A or through a product license. They have an opt in for the non-European rights for a price of €150 million, which of course has consequences of what Galapagos can do on its own regarding in-licenses, or if not we need to get Gilead data table as well, which clearly isn’t a possibility. Gilead, as you know, is very active in in-licensing and M&A activities.

So we could do a transaction where we get the rights for Europe and Gilead would get the rights outside Europe, and then we jointly do the further clinical development as in the current alliance. So that’s a possibility. Not making it easier, of course, 3 people at the table, but our relationship with Gilead is such that I think it’s a very workable way forward.
Naz-T liked last!
https://twitter.com/lama_daila





GoldenKappaTest
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 22
Lid geworden op: 11 jan 2019 16:51
waarderingen: 18
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door GoldenKappaTest »

En wat heeft Galapagos nou nog in de pijplijn zitten?
Filgotinib, met alweer vertraging voor de ziekte van kroon + onzekerheid rondom Manta en Gilead die volgens mij helemaal niet meer verder wil met filgotinib/ontstekingsziekten.
glpg1205 een molecuul dat een tweede leven is gaan leiden nadat het in UC is mislukt. Daarnaast heeft een analist al gezegd dat het patent niet lang genoeg is om interessant genoeg te zijn om naar de markt te brengen. Er is best veel concurrentie in IPF. En het heeft al ongunstige bijwerkingen laten zien met Ovef of Esbriet (ben vergeten welke).
glpg4716 Kan toegepast worden in IPF/Sarcoidosis en eventueel astma. Ik denk dat dit best een interessant molecuul is en zie dit graag in meer dan alleen IPF onderzocht omdat ze anders die kosten (milestones + ontwikkelingskosten) nooit terug gaan verdienen.
glpg2737 Het tweede molecuul dat een tweede leven is gaan leiden. Denk dat dit commercieel gezien best een interessant molecuul is, maar dat het een tweede leven is gaan leiden spreekt wat mij betreft geen vertrouwen uit (hetzelfde geldt ook voor glpg1205).
glpg3667 De tyk2 inhibitor. Galapagos heeft zelf aangegeven dat ze niet echt geïnteresseerd zijn in huidziektes omdat die al goed te behandelen zijn. Dus wat is het doel van dit molecuul? Amgen heeft 13.4 miljard dollar betaald voor een middel tegen o.a. huidziektes (Otezla). BMS heeft onlangs superioriteit laten zien met hun tyk2 inhibitor ten opzichte van Otezla (https://news.bms.com/news/details/2021/ ... fault.aspx). Dus naast het feit dat Galapagos zegt niet geïnteresseerd te zijn in huidziektes hebben ze ook nog eens zo'n 8 jaar achterstand op de concurrentie.
glpg4059 molecuul dat volgens mij voor suikerziekte bedoeld is. Suikerziekte is een erg grote markt dus kan erg interessant zijn. Heb alleen geen idee wat ik hier van moet verwachten.
toledo moleculen spreekt denk ik voor zich waarom ze interessant zijn. Maar als ze die tyk2 inhibitor ontwikkelen, waarom dan de toledo moleculen ook niet proberen in te zetten voor huidziektes? Of is die tyk2 inhibitor voor iets anders bedoeld?
glpg0555 het derde molecuul dat een tweede leven is gaan leiden.
THR-687 hebben ze uitgelicenseerd aan Oxurion. Kunnen ze ooit nog (erg) kleine royalties over ontvangen.

Dus samengevat, 3 (afgedankte) moleculen die een tweede leven zijn gaan leiden. Een product op de markt dat tegenslagen kent en waarvan de partner niet lijkt te willen. Een molecuul waarvan ik geen idee heb wat ze daarmee willen, de tyk2 inhibitor. Een potentieel interessant suikerziekte (?) molecuul en toledo. (En nog dat uitgelicenseerde molecuul waarvan de meesten het bestaan zijn vergeten.)

Om eerlijk te zijn klinkt de pijlpijn niet echt interessant, Toledo moet toch echt gaan presteren anders de toko verkopen aan Gilead. Misschien wil Gilead dan wel de markt op met filgotinib omdat ze niet meer 20%-30% royalties hoeven te betalen aan Galapagos....
pate liked last!

megab
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 461
Lid geworden op: 24 aug 2018 19:02
waarderingen: 284
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door megab »

Jefferies zet schaar in koersdoel Galapagos bron de Tijd

Na een reeks tegenslagen noteert het aandeel Galapagos (GLPG-2,85%) nu onder 79 euro, de waarde van de cash op zijn balans, zegt Jefferies. De cash zal echter afnemen door aanzienlijke uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling, een grotere focus op darmziekten om de pijplijn weer aan te vullen en door de commerciële uitbouw in de Europese Unie.

Analist Peter Welford en zijn team blijven aan de zijlijn staan gelet op onzekerheid rond het commerciële potentieel van Jyseleca (filgotinib) en de uitslag van het Manta-onderzoek naar de impact van filgotinib op de spermakwaliteit.

Zij hebben na het stopzetten van het fase 3-onderzoek met ziritaxestat naar de longziekte IPF - om veiligheidsredenen - dit middel volledig uit hun model gehaald. Hun koersdoel zakt daarom met 15 euro van 86 tot 71 euro.

Hun advies blijft ‘houden’. Galapagos moet nu vooral het vertrouwen in zijn pijplijn herstellen, klinkt het. Een cruciale rol daarbij is weggelegd voor het Toledo-programma, waarover het bedrijf zeer enthousiast is. Of dat terecht is, zou midden dit jaar uit onderzoeksresultaten moeten blijken. Op Toledo plakken ze momenteel een waarde van 3,5 euro per aandeel, terwijl de kans op succes op 15 procent ramen.

RBC verlaagt koersdoel Galapagos van 95,00 naar 87,00 dollar
RBC handhaaft Sector perform advies op Galapagos
charel01 liked last!

john1958
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 59
Lid geworden op: 03 mei 2018 13:52
waarderingen: 46
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door john1958 »

Galapagos (GLPG) is verre van een begrip in de VS, maar het blijft een productief bedrijf dat verdere herziening rechtvaardigt. GLPG barstte in 2015 op het toneel toen het een samenwerkingsovereenkomst ondertekende met biotech zwaargewicht Gilead Sciences (GILD) om Filgotinib te ontwikkelen voor een groot aantal inflammatoire ziektetoestanden. Gild's uitstapje naar de markt voor ontstekingsziekten komt als onderdeel van zijn inspanningen om zijn productaanbod verder uit te breiden dan zijn kernfranchises voor infectieziekten.

Filgotinib heeft indrukwekkende resultaten geboekt tijdens zijn reis van een kandidaat naar een goedgekeurd product. De belofte van het product verleidde GILD om meer dan $ 1,5 miljard te betalen om een aandelenbelang in GLPG te kopen, naast een vooruitbetaling van $ 3,95 miljard om toegang te krijgen tot GLPG's suite van veelbelovende moleculen. De overeenkomst bepaalde een stilstandperiode van tien jaar, waardoor GILD de overname van het bedrijf niet mogelijk werd. De gebeurtenissen zagen er veelbelovend uit, maar het verhaal stond op het punt een vreemde wending te nemen dankzij de FDA.

Filgotinib kreeg goedkeuring in de EU in de dosisformulieren van 100 mg en 200 mg, maar de Amerikaanse FDA zag problemen met de spermavorming in de dosis van 200 mg, met verdere studies die nodig waren voor goedkeuring. Dit kwam als een enorme klap voor de GILD / GLPG partnerschap als de 200mg dosis potentie is een cruciale onderscheidende factor ten opzichte van AbbVie's rivaliserende product. De terughoudendheid van de FDA, in combinatie met een recente executive shuffle bij GILD, moedigde het management aan om het product terug te brengen naar GLPG.

Wat het nieuws van deze week betreft, is het volgende veelbelovende molecuul in glpg's arsenaal Ziritaxestat, dat is ontworpen om idiopathische longfibrose te behandelen. De markt voor een nieuwe behandeling voor IPF is enorm, met blockbuster status (ten noorden van $ 1 miljard in jaarlijkse omzet) als werkzaamheid en veiligheid worden bewezen.

Dat gezegd hebbende, de resultaten konden niet slechter zijn geweest, waarbij de studie vroegtijdig werd stopgezet vanwege bijwerkingen, waaronder een hoger dan verwacht sterftecijfer. Het medicijn wordt uit alle toekomstige studies geschrapt in een verbluffende tegenslag.

GLPg kan een overnamedoel zijn

GLPG is nu veranderd van een schat op de aandelenmarkt naar een bijna paria, omdat de marktkapitalisatie nu lager is dan het geld op de balans. GLPG handelde tot $ 279 per aandeel, maar is gedaald tot zijn huidige baars in de $ 80s, omdat het optimisme voor zijn klinische pijplijn afnam. Dat gezegd hebbende, glpg kan worden gezien als een overnamedoel.

Op het moment van schrijven lijkt het redelijk om te concluderen dat GILD het bedrijf niet zal overnemen, zelfs niet met de tienjarige lock-upovereenkomst. De prioriteiten voor GILD zijn gericht op oncologie, geleid door een nieuwe CEO. De wens om te verdedigen wat een verschrikkelijk partnerschap is gebleken, is niet aanwezig, waardoor een obstakel voor acquisitie wordt weggenomen.

Het huidige managementteam was terughoudend om afscheid te nemen van het bedrijf, omdat de oprichter nog steeds de CEO is. Hoogstwaarschijnlijk geloofden ze dat er echt potentieel was met de pijpleiding dat niet werd weerspiegeld in de aandelenkoers, maar latere proeven hebben bewezen dat hun optimisme verkeerd was. GLPG is nu belast met het transformeren van zichzelf van een geavanceerd ontwikkelingsbedrijf naar een productgebaseerd bedrijf dat zal worden beoordeeld op productverkoop, niet op veelbelovende wetenschap. Het nieuwe paradigma is vaak te belastend voor op onderzoek gebaseerde entiteiten, vandaar de wens om het bedrijf te verkopen toeneemt.

Een acquirer zal marketingexpertise in Europa moeten hebben, evenals een bestaande salesforce die kan worden gebruikt om het potentieel van Filgotinib te maximaliseren. Novartis (NVS) en Sanofi (SNY) zijn de twee beste kandidaten, met groeiende en kritische Immunologie activa. Met de ongelooflijk lage rente in Europa, in combinatie met de cash-heavy balans van Galapagos, is een accretive deal voor de Europese kolossen beschikbaar als beide partijen bereid zijn om aan tafel te komen en te onderhandelen. Het GLPG-verhaal wordt in 2021 bekeken.
charel01 liked last!

pate
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1181
Lid geworden op: 06 nov 2012 13:54
waarderingen: 1468
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door pate »

GoldenKappaTest schreef:
21 feb 2021 20:46
En wat heeft Galapagos nou nog in de pijplijn zitten?
Volgens mij ben je de alliantie met AbbVie in CF vergeten. Daar zit ook nog steeds leven in.

https://www.abbvie.com/our-science/pipe ... combo.html
https://www.clinicaltrials.gov/ct2/show ... w=2&rank=1

Als AbbVie er in slaagt dit project op de rails te krijgen dan heeft Galapagos recht op royalties in de buurt van 10%.

pate
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1181
Lid geworden op: 06 nov 2012 13:54
waarderingen: 1468
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door pate »

GoldenKappaTest schreef:
21 feb 2021 20:46
Filgotinib, met alweer vertraging voor de ziekte van kroon + onzekerheid rondom Manta en Gilead die volgens mij helemaal niet meer verder wil met filgotinib/ontstekingsziekten.
Vandaag rapporteert AbbVie resultaten van zijn 2de inductiestudie met Rinvoq in UC.

https://news.abbvie.com/news/press-rele ... ew_id=1322
U-ACCOMPLISH.jpg
Gilead heeft tegen analisten al eens gelost dat ze Jyseleca in UC en CD eigenlijk alleen maar zien zitten wanneer de resultaten best-in-class zijn. Van deze nieuwe resultaten van de grote concurrent gaan ze bij Gilead niet echt vrolijk worden vrees ik.
U kunt zich hier registreren waarna u de bijlage kunt bekijken.

Gebruikersavatar
sanderus
Forum elite
Forum elite
Berichten: 4704
Lid geworden op: 07 aug 2012 08:47
Locatie: Fovea Centralis
waarderingen: 9165
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door sanderus »

pate schreef:
22 feb 2021 18:15
GoldenKappaTest schreef:
21 feb 2021 20:46
En wat heeft Galapagos nou nog in de pijplijn zitten?
Volgens mij ben je de alliantie met AbbVie in CF vergeten. Daar zit ook nog steeds leven in.

https://www.abbvie.com/our-science/pipe ... combo.html
https://www.clinicaltrials.gov/ct2/show ... w=2&rank=1

Als AbbVie er in slaagt dit project op de rails te krijgen dan heeft Galapagos recht op royalties in de buurt van 10%.
Inderdaad maar ook hier nog een lange te gaan. Momenteel loopt een fase 2 studie bij abbvie met 3067 en 2222. Einde studie januari 22 en daarna nog rapporteren.

Dan moet de triple combo nog opgestart worden. Is nog meer dan 5 jaar tot de eventuele commercialisatie.

https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT ... w=2&rank=2

softwave
Forum newbie
Forum newbie
Berichten: 7
Lid geworden op: 22 dec 2015 12:57
waarderingen: 8
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door softwave »

Webinar van Wierda Vermogensbeheer met Onno hier opnieuw te bekijken
https://www.youtube.com/watch?v=7yaKaQSu5F0
piddybull liked last!

Luz
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 68
Lid geworden op: 28 okt 2018 12:31
waarderingen: 58
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door Luz »

Galapagos-topman acht stopzetten verkooporganisatie niet waarschijnlijk

(ABM FN-Dow Jones) Topman Onno van der Stolpe van Galapagos acht het niet waarschijnlijk dat de eigen verkooporganisatie zal worden stopgezet om kosten te besparen na enkele forse tegenvallers. Dit liet de topman maandagavond weten in een webinar van Wierda Vermogensbeheer.
Galapagos trok recent de stekker uit het onderzoek naar ziritaxestat, dat een nieuwe behandeling moest worden voor patiënten met de dodelijke longziekte IPF, terwijl het biotechbedrjijf eerder al de verkoop van reumamiddel Jyseleca op de belangrijk Amerikaanse markt in rook zag opgaan.

Van der Stolpe zei maandag binnen enkele weken een update te geven over hoe het verder moet met Galapagos. De topman wil kosten besparen en prioriteiten stellen om het bedrijf efficiënter te laten draaien.
De CEO zei maandag met Gilead te willen praten over de ontwikkeling van programma's en mogelijke overnames van bedrijven, waarbij Galapagos dan de Europese rechten zou verwerven en Gilead de Amerikaanse. "Alle opties liggen op tafel", zo zei hij maandagavond.

Desondanks acht Van der Stolpe het niet waarschijnlijk dat de eigen verkooporganisatie wordt opgedoekt, nu er minder middelen in de portefeuille van Galapagos zitten. "De standalone businesscase van filgotinib blijft overeind. We moeten er wel een paar jaar in investeren, maar in 2024 zal het middel een winstmaker zijn die bijdraagt aan de winst en omzet van Galapagos", aldus de topman.
"Dat we de verkooporganisatie behouden, wil niet zeggen dat we lijdzaam wachten op een volgend product om te verkopen. Naast programma's inlicenseren, kunnen we ook Europese rechten overnemen van Amerikaanse bedrijven."

Verder ging de topman maandag kort in op een class action, die onder meer door het Amerikaanse Pomerantz werd gestart. Het advocatenkantoor is een onderzoek gestart naar aandelenfraude en andere juridisch verhaalbare praktijken bij Galapagos. "Tot dusver is er weinig tot geen actie van gekomen. Dergelijke zaken horen ook bij onze business. Als aandelen hard dalen, dan zijn er advocaten die erachteraan gaan en er geld uit willen halen", aldus de topman. "We hebben een goede case, er is namelijk niets onhoorbaars gebeurd."
Op vragen of er met voorkennis zou zijn gehandeld, antwoordde Van der Stolpe dat daar geen sprake van is. "Dat is volledige onzin."
neku liked last!

Gebruikersavatar
nete
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1330
Lid geworden op: 25 jan 2018 13:04
waarderingen: 307
Contacteer:

Re: Galapagos - GLPG

Bericht door nete »

Luz schreef:
22 feb 2021 23:02
er is namelijk niets onhoorbaars gebeurd."
onoorbaars ;)
softwave liked last!


Deelnemen aan het forum + meer functies?

Deel kennis en vragen met duizenden beleggers,
minder advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. Registreer binnen 1 minuut!



Plaats reactie