Goud en zilver mijnaandelen

[Wilge]

Goud- en zilvermijnen competitie bij Edelmetaal-Info. Schrijf met 3 edelmetaalmijnen in voor 28 februari en je maakt kans op leuke prijzen. Ik doe ook dit jaar weer mee, jullie ook?

https://www.edelmetaal-info.nl/edelmeta ... itie-2021/

[Wilge]

Willem Middelkoop was afgelopen weken weer een aantal keren te gast, zoals bij Janneke Willems van RTLNieuws, Daniela Cambone en Madelon Vos. Deze interviews gingen hoofdzakelijke over algemene zaken betreffende Crypto valuta, economie en de big reset, en natuurlijk goud en zilver (squeeze) en diverse andere grondstoffen.

Dit interview gaat hoofdzakelijk over mijnbouwbeleggingen.


NB: je vindt op deze pagina ook de interviews terug met bovengenoemde dames.

[Lieve16]

Wat zijn de beste goudmijnaandelen van 2021?
https://www.lynx.be/kennis/aandelen/202 ... naandelen/

[Lieve16]

Vanaf dit jaar productiegroei bij WPM

19/03/21 om 14:00
Bijgewerkt om 14:55
Wheaton Precious Metals geniet al enkele jaren van hogere metalenprijzen. Dat komt vanaf 2021 een groei van de productie bij, die de komende jaren zal aanhouden.

Van alle grote streamingbedrijven heeft Wheaton Precious Metals (WPM) de grootste blootstelling aan zilver. Streamingbedrijven zijn kapitaalverschaffers en lopen geen directe operationele risico's. Vorig boekjaar was bijna 60 procent van de omzet afkomstig uit de verkoop van goud, 36,5 procent uit zilver en de rest uit palladium. Als gevolg van een aantal recent afgesloten contracten zal het aandeel van goud dit jaar dalen naar 51 procent en dat van zilver klimmen naar 41 procent. Palladium komt op 5 procent. Vanaf dit jaar komt ook de kobaltstream van Vale (Salobo) op gang die voor 3 procent van de omzet zal instaan. WPM beschikte eind vorig jaar over afnameovereenkomsten bij 24 operationele projecten.

2020 was een moeilijk jaar omdat bij veel mijnen de productie een tijd stillag wegens de coronamaatregelen. In het vierde kwartaal daalde de goudproductie (93.000 troy ounce) met 13 procent op jaarbasis, maar de output van zilver (6,51 miljoen troy ounce) lag 9 procent hoger, samen goed voor 178.000 troy ounce goudequivalent. Door de hogere goud- en zilverprijzen in vergelijking met hetzelfde kwartaal een jaar eerder klom de omzet met 28 procent naar 286,2 miljoen dollar.

Over het volledige boekjaar bedroeg de output bijna 673.000 troy ounce goudequivalent, dat bestaat uit 368.000 troy ounce goud, 22,9 miljoen troy ounce zilver en 22.000 troy ounce palladium. Dat cijfer lag 5 procent lager dan een jaar eerder (705.000 troy ounce), maar toch groeide de jaaromzet met 27 procent naar bijna 1,1 miljard dollar. WPM realiseerde met een operationele kasstroom van 765 miljoen dollar een record. Die kasstroom dient als basis voor het dividend. Er wordt 30 procent van de gemiddelde kasstroom van de vier voorgaande kwartalen uitgekeerd, met een minimum van 0,13 dollar per aandeel. Met een operationele marge van 1323 dollar per verkocht troy ounce is de winstgevendheid erg hoog (76% marge).

Onlangs werden twee streamingovereenkomsten aan de portefeuille toegevoegd. WPM investeerde 110 miljoen dollar in het Marmato-project in Colombia en kreeg in ruil daarvoor recht op 6,5 procent van de goudproductie (tot 190.000 troy ounce) en 100 procent van de zilverproductie (tot 2,15 miljoen troy ounce). WPM pompte ook 150 miljoen dollar in het Cozamin-project in Mexcio, wat de helft van de zilverproductie van de mijn oplevert tegen een kostprijs van 10 procent van de zilverprijs. Er staan ook enkele uitbreidingen op het programma. Onder meer bij Constancia en bij Salobo, waar een verhoging van de verwerkingscapaciteit de output zal doen stijgen.

WPM mikt voor dit boekjaar op een output van 720.000 tot 780.000 troy ounce goudequivalent. Het middelpunt van die vork impliceert een groei met 11 procent op jaarbasis. Voor de periode 2021 tot 2025 wordt gemiddeld op 810.000 troy ounce gerekend. WPM had eind vorig jaar 193 miljoen dollar in kas en een schuld van 199 miljoen dollar. De totale liquiditeit (inclusief kredietlijnen) bedraagt 2 miljard dollar en de streaminggroep genereert hoge kasstromen. Er is voldoende ruimte om nieuwe streamingovereenkomsten af te sluiten.

Conclusie

Wheaton Precious Metals geniet al enkele jaren van hogere metalenprijzen. Dat komt vanaf 2021 een groei van de productie bij, die de komende jaren zal aanhouden. We gaan uit van een relatief snel prijsherstel bij goud en zilver. Dat zal de winst, de kasstromen en de dividenden ten goede komen. WPM is financieel gezond en de recente correctie biedt een uitstekende instapgelegenheid.

Advies: koopwaardig

Risico: gemiddeld

Rating: 1B

Koers: 39,29 dollar

Markt: New York Stock Exchange

Ticker: WPM US

ISIN-code: CA8283361076

Beurskapitalisatie: 17,6 miljard dollar

K/w 2020: 35

Verwachte k/w 2021: 25

Koersverschil 12 maanden: +47%

Koersverschil sinds jaarbegin: -6%

Dividendrendement: 1,2%

Bron: trends.be

[Lieve16]

Wheaton Precious Metals gaat schuldenvrij voor groei

16/06/21 om 14:01
Bijgewerkt om 14:40
Nu de schulden volledig zijn afgebouwd, staat niets een omzet- en winstgroei bij WPM in de weg. De pijplijn is aardig gevuld met nieuwe projecten.

Het streamingbedrijf Wheaton Precious Metals (WPM) heeft de voorbije jaren gediversifieerd richting goud. De komende kwartalen zal de slinger weer wat meer richting zilver bewegen. Van 2021 tot 2025 bedraagt de verwachte omzetmix 51 procent goud, 41 procent zilver, 5 procent palladium en 3 procent kobalt. WPM beschikt over afnameovereenkomsten bij 24 operationele projecten en heeft participaties in 8 ontwikkelingsprojecten.

In het eerste kwartaal lag de gecombineerde output op 190,4 miljoen troy ounce goudequivalent, 2 procent minder dan in dezelfde periode een jaar eerder. Dat cijfer was samengesteld uit 77.700 troy ounce goud en 6,7 miljoen troy ounce zilver. De Voisey Bay-stream werd in het eerste kwartaal operationeel waardoor er voor het eerst ook een bijdrage was van kobalt (1,16 miljoen pond).

Salobo (Vale) had een tegenvallend kwartaal met een productiedaling van 25 procent op jaarbasis. Er is beterschap op komst wanneer de nieuwe verwerkingsinstallatie operationeel wordt in de tweede helft van volgend jaar. Bij Peñasquito daalde de output van 2,66 naar 2,2 miljoen troy ounce door lagere grades. Ook Sudbury, San Dimas en Constancia zagen de productie afnemen. Antamina (Teck) deed het wel goed, net als Yauliyacu (Glencore).


Ondanks de lagere output kan WPM op een recordkwartaal terugblikken. Dat komt omdat er nagenoeg evenveel werd verkocht als vorig jaar (175,4 miljoen troy ounce goudequivalent) en door de hogere prijzen. WPM had na het eerste kwartaal nog 136.000 troy ounce goudequivalent in voorraad. De omzet van 324 miljoen dollar lag 27 procent hoger dan een jaar eerder. De gemiddelde verkoopprijs voor goud steeg met 13 procent naar 1798 dollar. De ontvangen zilverprijs nam met 53 procent toe naar 26,12 dollar per troy ounce. De operationele kasstroom steeg met bijna een derde naar 232,2 miljoen dollar. Door lagere rentelasten bleef er netto 161,1 miljoen dollar over of 54 procent meer dan een jaar eerder.

In april werd een overeenkomst afgesloten met Capstone Mining voor de Santo Domingo-mijn in Chili. WPM ontvangt in ruil voor 290 miljoen dollar 100 procent van de goudproductie van de mijn tot de grens van 285.000 troy ounce is bereikt. Daarna valt het aandeel terug op twee derden. Dit jaar start de bouw van de mijn die in 2024 operationeel moet zijn.

De prognoses voor het boekjaar 2021 werden bevestigd. WPM mikt op een output van 720.000 tot 780.000 troy ounce goudequivalent tegenover 673.000 troy ounce vorig jaar. Dat impliceert een groei met 11 procent op jaarbasis. Voor de periode 2021 tot 2025 wordt gemiddeld op 810.000 troy ounce gerekend.

WPM heeft in het eerste kwartaal alle uitstaande schulden terugbetaald en had eind maart een nettocashpositie van 191,2 miljoen dollar. In het eerst kwartaal bedroeg de vrije kasstroom 76,8 miljoen dollar, wat het totaal over de meest recente vier kwartalen op 663,6 miljoen dollar brengt. De beschikbare liquiditeit bedraagt meer dan 2 miljard dollar. Het kwartaaldividend werd vorige maand uitbetaald. WPM keert 30 procent van de gemiddelde operationele kasstroom van de vorige vier kwartalen uit. De uitkering lag met 14 dollarcent per aandeel 40 procent hoger dan een jaar eerder.

Conclusie

Nu de schulden volledig zijn afgebouwd, staat niets een omzet- en winstgroei bij WPM in de weg. De pijplijn is aardig gevuld met nieuwe projecten waardoor de groep een vrij goed beeld heeft van de productie in de komende jaren. Hoewel de koers de voorbije maanden is opgelopen, handhaven we het koopadvies met het oog op stijgende metalenprijzen en winstmarges.

Advies: koopwaardig

Risico: gemiddeld

Rating: 1B

Koers: 46,91 dollar

Markt: New York Stock Exchange

Ticker: WPM US

ISIN-code: CA8283361076

Beurskapitalisatie: 21,1 miljard dollar

K/w 2020: 42

Verwachte k/w 2021: 30

Koersverschil 12 maanden: +23%

Koersverschil sinds jaarbegin: +12%

Dividendrendement: 1,2%

[Lieve16]

Recordkwartaal voor WPM door hogere zilverproductie

09/09/21 om 14:00
Bijgewerkt om 14:31
Nieuwe contracten leggen de basis voor verdere groei van het streamingbedrijf.

De voorbije kwartalen was het aandeel van zilver in de groepsomzet van het streamingbedrijf Wheaton Precious Metals (WPM) gestaag afgenomen. Dat had te maken met een tijdelijk lagere zilverproductie en een diversificatie naar goud, palladium en kobalt. Op het dieptepunt van vorig jaar tekende zilver nog maar voor 36 procent van de groepsomzet. Dit jaar gaat de slinger weer de andere richting uit. WPM ontvangt 75 procent van de zilveroutput van de Salobo-kopermijn van Vale. Dankzij een nieuwe verwerkingsinstallatie nam de productie er fors toe. De expansie van de mijn was eind juni voor 77 procent afgerond en zal vanaf de tweede jaarhelft van 2022 de output verder verhogen.

Op groepsniveau steeg de zilverproductie in het tweede kwartaal met 84 procent op jaarbasis naar 6,72 miljoen troy ounce. Bij goud (90.290 troy ounce) bleef de vooruitgang beperkt tot 1,7 procent. Dat werd aangevuld met 5301 troy ounce palladium en 395.000 pond kobalt. Alles samen bedroeg de output 194.140 troy ounce goudequivalent of 32 procent meer dan een jaar eerder. Het aandeel van zilver (45,2%) bleef iets achter op dat van goud (49,1%). Palladium (3,3%) en kobalt (2,4%) zorgden voor de rest. WPM verwacht tussen 2021 en 2025 een gemiddelde omzetmix 51 procent goud, 41 procent zilver, 5 procent palladium en 3 procent kobalt. Het verkoopvolume lag met 176.700 troy ounce goudequivalent 7,2 procent hoger dan vorig jaar, maar 9 procent onder het productievolume.

Op kwartaalbasis bleven de gemiddelde verkoopprijzen van goud en zilver nagenoeg onveranderd. De palladiumprijs steeg fors van 2392 naar 2797 dollar per troy ounce. Bij kobalt was er dan weer een lichte daling van 22,19 naar 19,82 dollar per pond. Tegenover het tweede kwartaal van vorig jaar was er wel een flinke prijstoename. De gemiddelde verkoopprijs van zilver steeg met 60 procent, die van goud met 5 procent en van palladium met 46 procent. In combinatie met de hogere verkoopvolumes leverde dat een recordomzet van 330,4 miljoen dollar op, een derde meer dan een jaar eerder. De aangepaste nettowinst lag met 161,6 miljoen dollar 66 procent hoger dan een jaar eerder. Per aandeel was er een toename van 22 naar 36 dollarcent.

WPM sloot dit jaar al nieuwe afnamecontracten af met Capstone Mining, Aris Mining en Rio2. Eerder werden de zilverstreams van Keno Hill en Cozamin operationeel. WPM mikt voor het lopende boekjaar op een output van 720.000 tot 780.000 troy ounce goudequivalent tegenover 673.000 troy ounce vorig jaar. Voor de periode van 2021 tot 2025 wordt 810.000 troy ounce vooropgesteld.

De operationele kasstroom steeg met 43 procent naar 216 miljoen dollar. Dat is goed nieuws voor het dividend, dat voor het vierde kwartaal op rij werd verhoogd. WPM keert 30 procent van de operationele kasstroom van de voorbije vier kwartalen uit. Daardoor klom de uitkering van 14 naar 15 dollarcent per kwartaal. WPM is schuldenvrij. De cashpositie liep op naar 235,4 miljoen dollar en er staan voor 3,3 miljoen dollar leaseverplichtingen op de balans. WPM heeft daarnaast een kredietlijn van 2 miljard dollar ter beschikking.

Conclusie

Operationeel gaat alles goed bij WPM, maar door de lagere goud- en zilverprijzen zal de omzet in het lopende derde kwartaal onder het niveau van het vorige kwartaal uitkomen. De jaarprognoses werden wel bevestigd en met nieuwe contracten legde WPM de basis voor verdere groei. Het streamingbedrijf is schuldenvrij en is ook goedkoper dan sectorgenoot Franco-Nevada. De winsthefboom moet komen van hogere metaalprijzen.

Advies: koopwaardig

Risico: gemiddeld

Rating: 1B

Koers: 45,98 dollar

Markt: New York Stock Exchange

Ticker: WPM US

ISIN-code: CA8283361076

Beurskapitalisatie: 21 miljard dollar

K/w 2020: 40

Verwachte k/w 2021: 30

Koersverschil 12 maanden: - 10%

Koersverschil sinds jaarbegin: +10%

Dividendrendement: 1,3%

Bron: trends.be

[Lieve16]

Aandelen van goud- en zilvermijnen staan zwaar onder druk

17/09/21 om 10:49
Bijgewerkt om 11:51

Danny Reweghs
Directeur strategie Inside Beleggen

In aanloop naar de meeting van de Amerikaanse centrale bank van 21 en 22 september staan de aandelen van de goud- en zilvermijnen zwaar onder druk. Beleggers zijn als de dood voor een aankondiging dat de Federal Reserve begint met de afbouw van het stimulusprogramma, de zogenaande 'tapering'.

Zoals aangekondigd in het voorwoord van Trends-Inside Beleggen van nummer 35 (verschenen op 2 september) zullen we ingrijpen in de voorbeeldportefeuille als de edelmetalen negatief reageren op de uitkomst van de Fed-meeting.

Belangrijke steunniveaus zullen dan immers sneuvelen en dat betekent dat de perspectieven van edelmetalen minder gunstig zijn dan verwacht en verhoopt op korte termijn. Om het rendement van de voorbeeldportefeuille overeind te houden, zullen we dan de volgende verkooporders onmiddellijk laten uitvoeren op 22 september eerstkomende na bekendmaking beslissing (om 20.15 uur Belgische tijd).

Voor alle duidelijkheid, wel alleen als die beslissing negatief wordt onthaald. Het kan net zo goed dat de Fed beslist om nog te wachten met de tapering en dat de goud- en zilvermijnaandelen daarop net heel positief reageren. Dan behouden we gewoon onze posities. We blijven sowieso positief op de lange termijn.

Dit zijn de mogelijke verkooporders voor woensdag 22/9:

· 500 aandelen First Majestic Silver

· 20 aandelen Franco-Nevada

· 1500 aandelen IAMGold

· 4000 aandelen McEwen Mining

· 150 aandelen Pan American Silver

· 500 aandelen Sandstorm Gold

· 250 deelbewijzen VanEck Vectors Goldminers

· 50 aandelen Wheaton Precious Metals

[dividendbaron]

Waarom enkel zilver- en goudmijnaandelen ????
Den Danny maakt een verkeerde inschatting !
Denk dat de algehele markt een pandoering van jewelste gaat krijgen,als(nogmaals ALS) ze dit aandurven. Met tech op kop !
Denk dat dat den Danny beter een gedeeltelijke verkoopsorder onder zijn totale portefeuille legt!!

[sperweroog]

Waarom enkel zilver- en goudmijnaandelen ????
Den Danny maakt een verkeerde inschatting !
Denk dat de algehele markt een pandoering van jewelste gaat krijgen,als(nogmaals ALS) ze dit aandurven. Met tech op kop !
Denk dat dat den Danny beter een gedeeltelijke verkoopsorder onder zijn totale portefeuille legt!!

Krijgt hij schrik? Hij was nochtans 100% believer.

groeten,

[medaar]

Waarom enkel zilver- en goudmijnaandelen ????
Den Danny maakt een verkeerde inschatting !
Denk dat de algehele markt een pandoering van jewelste gaat krijgen,als(nogmaals ALS) ze dit aandurven. Met tech op kop !
Denk dat dat den Danny beter een gedeeltelijke verkoopsorder onder zijn totale portefeuille legt!!

Krijgt hij schrik? Hij was nochtans 100% believer.

groeten,

Voor alle duidelijkheid, wel alleen als die beslissing negatief wordt onthaald. Het kan net zo goed dat de Fed beslist om nog te wachten met de tapering en dat de goud- en zilvermijnaandelen daarop net heel positief reageren. Dan behouden we gewoon onze posities. We blijven sowieso positief op de lange termijn.

Zich indekken zeker.
Nu, als een beleggingsblad een verkoopsadvies geeft, en stel dat dit in een kleiner aandeel is, dat is de uitgang te klein.
Ooit is vastgesteld bij uraniumaandelen.
Omgekeerd kan dit natuurlijk ook.