Koper
Re: Koper
Klopt, echter hebben ze wegens de aanhoudende moeilijkheden in de uranium sector zich gediversifieerd in andere grondstoffen en het lijkt erop dat dit een succes gaat worden ...koenvhaver schreef: â06 okt 2020 17:00Fmc heeft al enkele jaren een eigen forum bij uranium dacht ik. Is een bedrijf dat al jaren op de dool is. Wist wel niet dat ze iets hadden met koper.
50.5m @ 0.45% Cu incl 5.7m @ 2.18% Cu
https://twitter.com/ForumEnergyMC/statu ... 6832252929
Port: FMC.V / Pitstol bay mining / Silver sands resources / Barrick gold / Coca cola / Eutelsat / Freegold / Vivo Cannabis / MBH corporation
Laatste artikelen op Beursig.com
Beleggen in bitcoin en ethereum op Euronext beurs
Wild west taferelen bij aandelen, crypto valuta en ...
Volg Beursig.com
-
Droopymaes
- Premiummember
- Berichten: 763
- Lid geworden op: 23 apr 2020 13:51
- waarderingen: 319
Re: Koper
Gezien de evolutie (EV, ...) en de stijgende vraag naar koper, ben ik aan het denken om hierin te investeren.
Hiervoor was ik aan het denken aan ETF's.
Bij voorkeur zou het 1 zijn waarbij je zowel in Miners als in de grondstof zelf zou beleggen, maar dat kan ik dus niet vinden.
Ofwel vind je een ETC (op basis van enkel futures) ofwel een ETF (enkel miners).
-> Bij een ETC beleg je dus in het metaal zelf adhv de futures; Ik heb gelezen dat je ier dan je inleg + de kosten ifv de ETC kan kwijt geraken.
-> Bij een ETF beleg je eigenlijk in een deel aandelen van de miners.
Onderstaand artikel heb ik gevonden voor wat meer info (hier wordt ook ETN aangehaald)
Thereâs more than one way to invest in copper. In addition to buying shares of copper stocks, investors can gain exposure to the red metal through a copper ETF or ETN.
For the uninitiated, exchange-traded funds (ETFs) are securities that trade like stocks on an exchange, but track an index, commodity, bonds or a basket of assets like an index fund.
In the case of base metal copper, an ETF can track specific groups of copper-focused companies, as well as copper futures contracts or even physical copper.
Exchange-traded notes (ETNs) are similar to ETFs in that they track an underlying asset and trade like stocks on an exchange, but they do have differences.
ETNs are more like bonds â they are unsecured debt notes issued by an institution, and can be held to maturity or bought and sold at will. Their main disadvantage is that investors risk total default if an ETNâs underwriter goes bankrupt.
The copper price is rising on structural supply deficits and strong copper demand fundamentals, and many investors are wondering how to take advantage of good news in the copper market.
Here the Investing News Network presents two copper ETFs and one copper ETN that may be worth considering. All data was accurate as of closing on September 2, 2020.
Copper ETFs
1. United States Copper Index Fund (ARCA:CPER)
The United States Copper Index Fund aims to give investors exposure to a portfolio of copper futures without using a commodity futures account. It tracks the performance of the SummerHaven Copper Index Total Return (INDEXNYSEGIS:SCITR), which is calculated based on certain copper futures contracts selected on a monthly basis.
Year-to-date, the fund is up 6.77 percent, at US$18.73.
2. Global X Copper Miners ETF (ARCA:COPX)
The Global X Copper Miners ETF is up 11.92 percent year-to-date, trading at US$22.60.
The fund tracks the Solactive Global Copper Miners Index, which covers copper exploration companies, developers and producers. Some of the top holdings in the fund include Ivanhoe Mines (TSX:IVN,OTCQX:IVPAF), KGHM Polska Miedz (WSE:KGH) and Freeport-McMoRan (NYSE:FCX).
Copper ETN
3. iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (ARCA:JJC)
The iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN tracks the Dow Jones-UBS Copper Subindex Total Return. The note has seen an increase of 5.71 percent year-to-date, and is currently sitting at a price of US$45.91.
Wat is het verschil tussen een ETF en een ETN?
ETNâs (Exchange Traded Note) zijn gestructureerde beleggingsproducten die door grote financiĂ«le instellingen worden uitgegeven als schuldbewijzen. Jij krijgt een (schuld)vordering op de uitgever van de ETN.
Wanneer je als belegger een ETN koopt, koop je een schuldproduct dat vergelijkbaar is met een obligatie. De voorwaarden van het schuldcontract worden bepaald door de structuur van het ETN.
Wanneer je belegt in een ETF, koop je een âstukje eigenaarschapâ zoals een aandeel of index. Omdat ETNâs worden ondersteund door een instelling met een hoge kredietwaardigheid, zijn het in beginsel vrij veilige producten. De notes zijn echter niet zonder kredietrisico, alleen een lager niveau.
Volgende vragen heb ik voor jullie:
* Bestaat er een ETF waarbij miners + grondstof (futures) in 1 gekocht kunnen worden?
Indien niet, zal dekeuze gaan tussen: CPER of COPX.
* Heb ik het juist voor dat CPER ook opnieuw op basis van futures is (maar dan een onderliggende index) ?
* Kennen jullie nog andere ETF's die interessant zouden zijn?
Hiervoor was ik aan het denken aan ETF's.
Bij voorkeur zou het 1 zijn waarbij je zowel in Miners als in de grondstof zelf zou beleggen, maar dat kan ik dus niet vinden.
Ofwel vind je een ETC (op basis van enkel futures) ofwel een ETF (enkel miners).
-> Bij een ETC beleg je dus in het metaal zelf adhv de futures; Ik heb gelezen dat je ier dan je inleg + de kosten ifv de ETC kan kwijt geraken.
-> Bij een ETF beleg je eigenlijk in een deel aandelen van de miners.
Onderstaand artikel heb ik gevonden voor wat meer info (hier wordt ook ETN aangehaald)
Thereâs more than one way to invest in copper. In addition to buying shares of copper stocks, investors can gain exposure to the red metal through a copper ETF or ETN.
For the uninitiated, exchange-traded funds (ETFs) are securities that trade like stocks on an exchange, but track an index, commodity, bonds or a basket of assets like an index fund.
In the case of base metal copper, an ETF can track specific groups of copper-focused companies, as well as copper futures contracts or even physical copper.
Exchange-traded notes (ETNs) are similar to ETFs in that they track an underlying asset and trade like stocks on an exchange, but they do have differences.
ETNs are more like bonds â they are unsecured debt notes issued by an institution, and can be held to maturity or bought and sold at will. Their main disadvantage is that investors risk total default if an ETNâs underwriter goes bankrupt.
The copper price is rising on structural supply deficits and strong copper demand fundamentals, and many investors are wondering how to take advantage of good news in the copper market.
Here the Investing News Network presents two copper ETFs and one copper ETN that may be worth considering. All data was accurate as of closing on September 2, 2020.
Copper ETFs
1. United States Copper Index Fund (ARCA:CPER)
The United States Copper Index Fund aims to give investors exposure to a portfolio of copper futures without using a commodity futures account. It tracks the performance of the SummerHaven Copper Index Total Return (INDEXNYSEGIS:SCITR), which is calculated based on certain copper futures contracts selected on a monthly basis.
Year-to-date, the fund is up 6.77 percent, at US$18.73.
2. Global X Copper Miners ETF (ARCA:COPX)
The Global X Copper Miners ETF is up 11.92 percent year-to-date, trading at US$22.60.
The fund tracks the Solactive Global Copper Miners Index, which covers copper exploration companies, developers and producers. Some of the top holdings in the fund include Ivanhoe Mines (TSX:IVN,OTCQX:IVPAF), KGHM Polska Miedz (WSE:KGH) and Freeport-McMoRan (NYSE:FCX).
Copper ETN
3. iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (ARCA:JJC)
The iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN tracks the Dow Jones-UBS Copper Subindex Total Return. The note has seen an increase of 5.71 percent year-to-date, and is currently sitting at a price of US$45.91.
Wat is het verschil tussen een ETF en een ETN?
ETNâs (Exchange Traded Note) zijn gestructureerde beleggingsproducten die door grote financiĂ«le instellingen worden uitgegeven als schuldbewijzen. Jij krijgt een (schuld)vordering op de uitgever van de ETN.
Wanneer je als belegger een ETN koopt, koop je een schuldproduct dat vergelijkbaar is met een obligatie. De voorwaarden van het schuldcontract worden bepaald door de structuur van het ETN.
Wanneer je belegt in een ETF, koop je een âstukje eigenaarschapâ zoals een aandeel of index. Omdat ETNâs worden ondersteund door een instelling met een hoge kredietwaardigheid, zijn het in beginsel vrij veilige producten. De notes zijn echter niet zonder kredietrisico, alleen een lager niveau.
Volgende vragen heb ik voor jullie:
* Bestaat er een ETF waarbij miners + grondstof (futures) in 1 gekocht kunnen worden?
Indien niet, zal dekeuze gaan tussen: CPER of COPX.
* Heb ik het juist voor dat CPER ook opnieuw op basis van futures is (maar dan een onderliggende index) ?
* Kennen jullie nog andere ETF's die interessant zouden zijn?
Re: Koper
"Koperprijs klimt boven 8.000 dollar
Optimisme over het economisch herstel en dalende voorraden hebben de koperprijs vrijdag boven 8.000 dollar per ton doen stijgen. Het is van 2013 geleden dat koper zo duur was.
In de VS boeken de Democraten en Republikeinen vooruitgang over een pakket stimeringsmaatregelen van zowat 900 miljard dollar. In China, de grootste verbruiker van koper ter wereld, zet het economisch herstel door. Mede daardoor zijn de kopervoorraden van de Londense metaalbeurs LME gedaald naar het laagste peil in zes jaar."
bron: https://www.tijd.be/markten-live/live-b ... 72815.html
Optimisme over het economisch herstel en dalende voorraden hebben de koperprijs vrijdag boven 8.000 dollar per ton doen stijgen. Het is van 2013 geleden dat koper zo duur was.
In de VS boeken de Democraten en Republikeinen vooruitgang over een pakket stimeringsmaatregelen van zowat 900 miljard dollar. In China, de grootste verbruiker van koper ter wereld, zet het economisch herstel door. Mede daardoor zijn de kopervoorraden van de Londense metaalbeurs LME gedaald naar het laagste peil in zes jaar."
bron: https://www.tijd.be/markten-live/live-b ... 72815.html
Buy and Hold blijft mijn strategie, tenzij een aandeel 20 percent gestegen is in een periode van enkele weken/maanden na aankoop.
Re: Koper
Klane liked last!Bulls Make Money, Bears Make Money, Pigs Get Slaughtered
[Dit account modereert niet meer]
[Dit account modereert niet meer]
-
charel01
- Premiummember
- Berichten: 26277
- Lid geworden op: 02 jan 2012 20:17
- Locatie: Provincie Antwerpen
- waarderingen: 12038
Re: Koper
Koperprijs blijft stijgen: âInteressante opportuniteit voor beleggersâ
Het is niet al goud wat blinkt. Het zou ook koper kunnen zijn. Momenteel zijn er veel meer kopers in koper dan in het edelmetaal. De prijs van koper gaat dan ook fors omhoog. Vorig jaar steeg de prijs al met een kwart en tot dusver werd koper ook al 21,5% duurder dit jaar. âDat is erg nefast voor de consument, maar wĂ©l interessant voor de belegger om er geld aan te verdienenâ, aldus onze beursexpert Pascal Paepen. Hij legt uit hoe je er het best in investeert.
Het ziet ernaar uit dat de prijsstijging niet snel zal stoppen. Experts voorspellen een verdere stijging van de prijs omdat ook de vraag toeneemt. De vraag naar koper stijgt door de wereldwijde heropleving van de economie. Overal, van China tot de VS, draaien fabrieken op volle toeren. En koper is nu eenmaal een prima geleider voor elektriciteit. De beste, op het veel duurdere zilver na. Vandaar dat de vraag naar koper hoog is bij infrastructuurwerken en in de woningbouw. De vergroening van de economie doet daar nog een schep bovenop. Zowel bij de productie van elektrische wagens, batterijen, zonnepanelen en windturbines kan men koper goed gebruiken.
Stijgt de vraag fors, dan kan de prijs enkel onder controle gehouden worden als ook het aanbod fors zou verhogen. Maar daar wringt het schoentje. Je kan nu eenmaal niet snel de productie opdrijven in een kopermijn. De opstart van nieuwe kopermijnen is een optie, maar het kan vijf jaar of langer duren vooraleer zoân mijn operationeel wordt. Momenteel kan het aanbod de vraag dus niet volgen. Daardoor stijgt de prijs en blijft die nog even stijgen.
De stijging van de koperprijs is geen goed nieuws voor de consument. Die betaalt uiteindelijk de rekening. Men zal je wat meer aanrekenen bij de aankoop van een elektrische wagen. Of de elektricien zal je meer factureren voor de elektriciteitskabels die hij nodig heeft voor de bouw of verbouwing van je woning. Logisch, ook. Hij moet die zelf duurder aankopen. Is daar dan geen oplossing voor? Je zou dat materiaal al op voorhand kunnen kopen, maar dat is niet altijd praktisch.
Als belegger kan je echter wel inspelen op een verdere prijsstijging en er ook geld aan verdienen. Ervaren beleggers kiezen dan voor opties, futures en turboâs die stijgen bij elke prijsstijging van het metaal. Minder ervaren beleggers kunnen een tracker kopen op grondstoffen. Vaak zijn dat indexfondsen op een korf van metalen.
Bedrijven die goed verdienen aan de prijsstijging
Een alternatief is de aankoop van aandelen van bedrijven die goed geld verdienen aan de prijsstijgingen van koper en andere metalen. Ga je uit van een nog hogere koperprijs, kijk dan eens naar het aandeel van het Duitse koperbedrijf Aurubis. Dat bedrijf noteert op de beurs van Frankfurt en is sinds 2007 ook in ons land actief, in het Kempense Olen, door de overname van Cumerio. Dat was de voormalige afdeling âkoperâ van Umicore. Met het aandeel Umicore, dat op de Brusselse beurs noteert, verdien je trouwens ook goed aan de stijging van de metaalprijzen.
Geloof je meer in het potentieel van ijzererts in plaats van koper? Dan verdient ArcelorMittal misschien een plaats in je portefeuille. ArcelorMittal is niet alleen een staalbedrijf, maar bezit ook ijzerertsmijnen. Het aandeel is al wel fors gestegen, met een verviervoudiging van de aandelenkoers sinds het dipje in maart vorig jaar. Maar drie jaar geleden werd wel nog vlot 28% meer betaald voor ArcelorMittal dan vandaag. Het Nederlandse Advanced Metallurgical Group (AMG), dat wereldwijd actief is in grondstoffen, is ook een optie. AMG produceert onder andere vanadium, dat ook gebruikt wordt bij de productie van batterijen.
Niet voor de lange termijn
Voor de een is de prijsstijging dus een nadeel, voor de attente belegger zijn de prijsstijgingen van grondstoffen een opportuniteit. Opgelet: grondstofaandelen zijn de afgelopen 12 maanden al fors gestegen. Ook al verwachten analisten een verdere stijging, niemand kan die garanderen. Bedrijven die actief zijn in de productie van grondstoffen zijn ook erg cyclisch. In goede jaren boeken ze recordwinsten en stijgen hun aandelen tot stratosferische hoogtes, maar als de grondstoffenprijzen weer dalen gaan ook hun aandelenkoersen weer fors lager. Wanneer er weer tekenen zijn van een verzwakking van de economie, dan gooi je dergelijke aandelen maar beter meteen uit je portefeuille. Wat de koperprijs betreft: die stijgt nu fors, maar in het recente verleden waren er ook al grote dalingen van 17% (2018) tot 26% (2015). Het zijn dus geen aandelen die je lange tijd bijhoudt. Overdrijf ook niet. Een goede belegger zal altijd spreiden en niet speculeren. Koop dus vooral niet enkel grondstoffenaandelen, maar zie die belegging als een diversificatie in je totale portefeuille.
Pascal Paepen is docent Bank & Beurs aan de KU Leuven en Thomas More.
Bron:"HLN"
jpcdeman liked last!
Het is niet al goud wat blinkt. Het zou ook koper kunnen zijn. Momenteel zijn er veel meer kopers in koper dan in het edelmetaal. De prijs van koper gaat dan ook fors omhoog. Vorig jaar steeg de prijs al met een kwart en tot dusver werd koper ook al 21,5% duurder dit jaar. âDat is erg nefast voor de consument, maar wĂ©l interessant voor de belegger om er geld aan te verdienenâ, aldus onze beursexpert Pascal Paepen. Hij legt uit hoe je er het best in investeert.
Het ziet ernaar uit dat de prijsstijging niet snel zal stoppen. Experts voorspellen een verdere stijging van de prijs omdat ook de vraag toeneemt. De vraag naar koper stijgt door de wereldwijde heropleving van de economie. Overal, van China tot de VS, draaien fabrieken op volle toeren. En koper is nu eenmaal een prima geleider voor elektriciteit. De beste, op het veel duurdere zilver na. Vandaar dat de vraag naar koper hoog is bij infrastructuurwerken en in de woningbouw. De vergroening van de economie doet daar nog een schep bovenop. Zowel bij de productie van elektrische wagens, batterijen, zonnepanelen en windturbines kan men koper goed gebruiken.
Stijgt de vraag fors, dan kan de prijs enkel onder controle gehouden worden als ook het aanbod fors zou verhogen. Maar daar wringt het schoentje. Je kan nu eenmaal niet snel de productie opdrijven in een kopermijn. De opstart van nieuwe kopermijnen is een optie, maar het kan vijf jaar of langer duren vooraleer zoân mijn operationeel wordt. Momenteel kan het aanbod de vraag dus niet volgen. Daardoor stijgt de prijs en blijft die nog even stijgen.
De stijging van de koperprijs is geen goed nieuws voor de consument. Die betaalt uiteindelijk de rekening. Men zal je wat meer aanrekenen bij de aankoop van een elektrische wagen. Of de elektricien zal je meer factureren voor de elektriciteitskabels die hij nodig heeft voor de bouw of verbouwing van je woning. Logisch, ook. Hij moet die zelf duurder aankopen. Is daar dan geen oplossing voor? Je zou dat materiaal al op voorhand kunnen kopen, maar dat is niet altijd praktisch.
Als belegger kan je echter wel inspelen op een verdere prijsstijging en er ook geld aan verdienen. Ervaren beleggers kiezen dan voor opties, futures en turboâs die stijgen bij elke prijsstijging van het metaal. Minder ervaren beleggers kunnen een tracker kopen op grondstoffen. Vaak zijn dat indexfondsen op een korf van metalen.
Bedrijven die goed verdienen aan de prijsstijging
Een alternatief is de aankoop van aandelen van bedrijven die goed geld verdienen aan de prijsstijgingen van koper en andere metalen. Ga je uit van een nog hogere koperprijs, kijk dan eens naar het aandeel van het Duitse koperbedrijf Aurubis. Dat bedrijf noteert op de beurs van Frankfurt en is sinds 2007 ook in ons land actief, in het Kempense Olen, door de overname van Cumerio. Dat was de voormalige afdeling âkoperâ van Umicore. Met het aandeel Umicore, dat op de Brusselse beurs noteert, verdien je trouwens ook goed aan de stijging van de metaalprijzen.
Geloof je meer in het potentieel van ijzererts in plaats van koper? Dan verdient ArcelorMittal misschien een plaats in je portefeuille. ArcelorMittal is niet alleen een staalbedrijf, maar bezit ook ijzerertsmijnen. Het aandeel is al wel fors gestegen, met een verviervoudiging van de aandelenkoers sinds het dipje in maart vorig jaar. Maar drie jaar geleden werd wel nog vlot 28% meer betaald voor ArcelorMittal dan vandaag. Het Nederlandse Advanced Metallurgical Group (AMG), dat wereldwijd actief is in grondstoffen, is ook een optie. AMG produceert onder andere vanadium, dat ook gebruikt wordt bij de productie van batterijen.
Niet voor de lange termijn
Voor de een is de prijsstijging dus een nadeel, voor de attente belegger zijn de prijsstijgingen van grondstoffen een opportuniteit. Opgelet: grondstofaandelen zijn de afgelopen 12 maanden al fors gestegen. Ook al verwachten analisten een verdere stijging, niemand kan die garanderen. Bedrijven die actief zijn in de productie van grondstoffen zijn ook erg cyclisch. In goede jaren boeken ze recordwinsten en stijgen hun aandelen tot stratosferische hoogtes, maar als de grondstoffenprijzen weer dalen gaan ook hun aandelenkoersen weer fors lager. Wanneer er weer tekenen zijn van een verzwakking van de economie, dan gooi je dergelijke aandelen maar beter meteen uit je portefeuille. Wat de koperprijs betreft: die stijgt nu fors, maar in het recente verleden waren er ook al grote dalingen van 17% (2018) tot 26% (2015). Het zijn dus geen aandelen die je lange tijd bijhoudt. Overdrijf ook niet. Een goede belegger zal altijd spreiden en niet speculeren. Koop dus vooral niet enkel grondstoffenaandelen, maar zie die belegging als een diversificatie in je totale portefeuille.
Pascal Paepen is docent Bank & Beurs aan de KU Leuven en Thomas More.
Bron:"HLN"
-
goudhaantje
- Forum actieveling
- Berichten: 270
- Lid geworden op: 11 feb 2017 15:58
- waarderingen: 71
Re: Koper
The soon-to-open Kamoa-Kakula will draw electricity from the Democratic Republic of Congo's state-owned power company, which will get an upgrade.
Today Ivanhoe Mines (TSX: IVN) announced that its Kamoa-Kakula joint-venture signed an agreement with the DRC's state-owned power company La Société Nationale d'Electricité (SNEL) to upgrade a major turbine number five in the existing Inga II hydropower facility on the Congo River. Ivanhoe said that turbine five wil produce 162 MW of renewable hydropower and provide "...the Kamoa-Kakula Copper Complex and associated smelter with sustainable electricity for future expansions."
Voith Hydro of Germany to be appointed as the lead contractor for the Turbine 5 project.
Upgrading of the Mwadingusha hydropower plant is nearing completion to generate 78 MW of hydropower for the first two phases of copper production at Kamoa-Kakula.
The company said that the upgrade would also benefit local communities.
The Kamoa-Kakula Copper Project is a joint venture between Ivanhoe Mines (39.6%), Zijin Mining Group (39.6%), Crystal River Global Limited (0.8%), and the Government of the Democratic Republic of Congo (20%). Ivanhoe said that project had been independently ranked as the world's largest, undeveloped, high-grade copper discovery by international mining consultant Wood Mackenzie.
Initial production at the Kakula Mine processing plant is scheduled for July 2021.
charel01 liked last! Today Ivanhoe Mines (TSX: IVN) announced that its Kamoa-Kakula joint-venture signed an agreement with the DRC's state-owned power company La Société Nationale d'Electricité (SNEL) to upgrade a major turbine number five in the existing Inga II hydropower facility on the Congo River. Ivanhoe said that turbine five wil produce 162 MW of renewable hydropower and provide "...the Kamoa-Kakula Copper Complex and associated smelter with sustainable electricity for future expansions."
Voith Hydro of Germany to be appointed as the lead contractor for the Turbine 5 project.
Upgrading of the Mwadingusha hydropower plant is nearing completion to generate 78 MW of hydropower for the first two phases of copper production at Kamoa-Kakula.
The company said that the upgrade would also benefit local communities.
The Kamoa-Kakula Copper Project is a joint venture between Ivanhoe Mines (39.6%), Zijin Mining Group (39.6%), Crystal River Global Limited (0.8%), and the Government of the Democratic Republic of Congo (20%). Ivanhoe said that project had been independently ranked as the world's largest, undeveloped, high-grade copper discovery by international mining consultant Wood Mackenzie.
Initial production at the Kakula Mine processing plant is scheduled for July 2021.
First Pacific, Goldfields, Zijin mining , Ur-energy ,Imerys, Savencia , Yara International , Carlsberg Korea Electric Power, Sprott Physical Uranium, Vranken, Hummingbird Resources, EVS,Etex , ThermoFisher,NVent,Pentair,Brederode,Pan American silver, Far Eastern Consortium,Tessenderlo, Bayer,GBL
Re: Koper
Bulls Make Money, Bears Make Money, Pigs Get Slaughtered
[Dit account modereert niet meer]
[Dit account modereert niet meer]
Re: Koper
Hoe meesurfen op de grondstoffenhausse
Voor de kleine belegger zijn grondstoffen een notoir moeilijke activaklasse om in te beleggen. ©Jonas Lampens
ELLEN VERMORGEN
07 mei 2021 19:54
Inflatiedreiging, een hoge vraag, aanbodperikelen en lage voorraden brengen grondstoffen na bijna 13 magere jaren weer in een knallende stierenmarkt. Kunt u als kleine belegger uw karretje nog aanhaken of heeft u de sneltrein al gemist?
Op de grondstoffenmarkten tikte de prijs voor koper vrijdag 10.200 dollar per ton aan. Daarmee sneuvelde een tien jaar oud record. Het rode metaal speelt een sleutelrol in de vergroening van de economie. In elektrische auto's zit zes keer meer koper(draad) dan in verbrandingsmotoren. Toch is het populaire metaal geen unicum met zijn recordjacht.
Van timmerhout over varkens tot nikkel, zowat alle belangrijke grondstoffen in alle mogelijke categorieën - edelmetalen, industriële metalen, energie en landbouw - zijn de voorbije maanden in prijs gestegen. Vooral in het kamp van de metalen volgen de records elkaar op. De prijs voor een ton tin schoot de voorbije week voor het eerst sinds 2011 boven 30.000 dollar. Eerder braken ook de edelmetalen rodium en palladium records.
Schermvullende weergave
Sweet spot
Grondstoffen zitten in een sweet spot, waarbij ze uit meerdere richtingen rugwind krijgen. Door hun eindigheid en natuurlijke schaarste gelden ze van oudsher als bescherming tegen de inflatie. Nu stijgende prijzen weer de kop opsteken, kijken mensen weer naar (edel)metalen voor waardebehoud. Maar ook de werkelijke vraag naar grondstoffen stijgt, nu de economie in een hoger toerental schiet.
TIP
Begin uw dag goed geĂŻnformeerd.
Ontvang nu De Tijd Vandaag.
Elke dag (ma.-za.) via e-mail - Uitschrijven in Ă©Ă©n klik
Tegelijk hindert het coronavirus de ontginning van grondstoffen. En ook zonder coronahinder lagen de investeringen in de mijnbouwsector al jaren grotendeels stil. Vaak gaan die gebukt onder grote onzekerheden, zoals het moeizaam verkrijgen van milieuvergunningen. Dat maakt het aanbod onregelmatig en karig, terwijl de vraag explodeert.
'Het is geleden van de jaren 70 dat we een grondstoffenhausse kregen waarin ook de aanbodzijde een rol speelt', zegt Philippe Gijsels, hoofdstrateeg bij BNP Paribas Fortis. 'Bij de vorige hausse in 2002, toen China toetrad tot de Wereldhandelsorganisatie, kon het aanbod de toegenomen vraag sneller volgen. Maar nu, na jaren van onderinvesteringen, zal het nog jaren duren voor het aanbod kan bijbenen.' Daarom menen analisten dat dit nog maar het begin is van een langere uptrend. 'Op korte termijn kan er wat speculatie in de prijzen zitten. Ik acht enige correctie over de zomer zeker mogelijk', zegt Gijsels. 'Maar dit is nog maar een eerste inning in een lange supercyclus.'
Daarnaast spelen nog enkele positieve neveneffecten. Een eerder zwakke dollar maakt dat grondstoffen - die vooral in dollars verhandeld worden - een extra aantrekkingspool vormen voor beleggers in andere valuta. Die gunstige mix zet een turbo op de prijzen, waarbij zowat alle basisgrondstoffen in een opwaartse trend komen. Goud moet voorlopig als enige afhaken voor die rit.
Dit is nog maar de eerste inning in een langdurige supercyclus.
Deel op Twitter
PHILIPPE GIJSELS
HOOFDSTRATEEG BNP PARIBAS FORTIS
Als je de recente stierenloop van de grondstoffen afzet tegen die van de aandelen, oogt hun stijging zeer bescheiden. De CRB-index, die een korfje met de belangrijkste grondstoffen volgt, hangt ongeveer op het niveau van tien jaar geleden, terwijl de S&P500 in die tijd ruim verdrievoudigd is. 'Grondstoffen komen uit een langdurige berenmarkt, waardoor ze in historisch perspectief nog spotgoedkoop zijn', zegt Gijsels. Als belegger kunt u dus nog meesurfen op de pas ingezette hausse. 'Maar grondstoffen zijn een notoir moeilijke markt voor de kleine belegger.'
Tracker of aandelenfonds?
De grondstoffenhandel verloopt doorgaans via termijncontracten en afgeleide producten, zoals futures, options, warrants, forwards en swaps. In dat geval verbindt de professionele belegger zich ertoe op een vooraf bepaalde datum en tegen een overeengekomen prijs een welbepaalde hoeveelheid aan te kopen. Maar voor een particuliere belegger is het schier onmogelijk om rechtstreeks op die markten te beleggen.
In plaats van de grote mijnbouwers te kiezen daal je best wat dieper af in de sector op zoek naar sterke kleintjes.
Deel op Twitter
PHIIPPE GIJSELS
HOOFDSTRATEEG BNP PARIBAS FORTIS
Er bestaan wel ETFâs of trackers die indexen volgen die een weerspiegeling zijn van de termijncontracten op grondstoffen. De prestaties daarvan lopen echter sterk uiteen. 'Dat komt omdat een groot deel van de markt in contango is', legt Gijsels uit. 'Dat betekent dat de termijnprijzen hoger liggen dat de huidige spotprijs. En je koopt met zo'n tracker natuurlijk de termijncurve. Het kan dus dat olie met 30 procent stijgt, terwijl je tracker nog op verlies staat.' Die trackers steunen bijna allemaal ook op synthetische replicatie. Dat betekent dat ze onderliggend de grondstoffen niet zelf bezitten.
'De beste manier voor de kleine belegger is grondstofgerelateerde aandelen te kopen', zegt Gijsels. 'Bijvoorbeeld via een goed gemanaged aandelenfonds.' Het is op dit moment aangewezen al wat verder te kijken dan de grote namen zoals de mijnbouwers Rio Tinto, Glencore, Barrick of Newmont. 'Hun koersen zijn al goed aangedikt, waardoor ze die als pasmunt kunnen gebruiken om kleinere spelers in te lijven. Het kan dus zeker lonen wat dieper in de sector af te dalen op zoek naar sterke kleintjes.
Bron: de Tijd
Voor de kleine belegger zijn grondstoffen een notoir moeilijke activaklasse om in te beleggen. ©Jonas Lampens
ELLEN VERMORGEN
07 mei 2021 19:54
Inflatiedreiging, een hoge vraag, aanbodperikelen en lage voorraden brengen grondstoffen na bijna 13 magere jaren weer in een knallende stierenmarkt. Kunt u als kleine belegger uw karretje nog aanhaken of heeft u de sneltrein al gemist?
Op de grondstoffenmarkten tikte de prijs voor koper vrijdag 10.200 dollar per ton aan. Daarmee sneuvelde een tien jaar oud record. Het rode metaal speelt een sleutelrol in de vergroening van de economie. In elektrische auto's zit zes keer meer koper(draad) dan in verbrandingsmotoren. Toch is het populaire metaal geen unicum met zijn recordjacht.
Van timmerhout over varkens tot nikkel, zowat alle belangrijke grondstoffen in alle mogelijke categorieën - edelmetalen, industriële metalen, energie en landbouw - zijn de voorbije maanden in prijs gestegen. Vooral in het kamp van de metalen volgen de records elkaar op. De prijs voor een ton tin schoot de voorbije week voor het eerst sinds 2011 boven 30.000 dollar. Eerder braken ook de edelmetalen rodium en palladium records.
Schermvullende weergave
Sweet spot
Grondstoffen zitten in een sweet spot, waarbij ze uit meerdere richtingen rugwind krijgen. Door hun eindigheid en natuurlijke schaarste gelden ze van oudsher als bescherming tegen de inflatie. Nu stijgende prijzen weer de kop opsteken, kijken mensen weer naar (edel)metalen voor waardebehoud. Maar ook de werkelijke vraag naar grondstoffen stijgt, nu de economie in een hoger toerental schiet.
TIP
Begin uw dag goed geĂŻnformeerd.
Ontvang nu De Tijd Vandaag.
Elke dag (ma.-za.) via e-mail - Uitschrijven in Ă©Ă©n klik
Tegelijk hindert het coronavirus de ontginning van grondstoffen. En ook zonder coronahinder lagen de investeringen in de mijnbouwsector al jaren grotendeels stil. Vaak gaan die gebukt onder grote onzekerheden, zoals het moeizaam verkrijgen van milieuvergunningen. Dat maakt het aanbod onregelmatig en karig, terwijl de vraag explodeert.
'Het is geleden van de jaren 70 dat we een grondstoffenhausse kregen waarin ook de aanbodzijde een rol speelt', zegt Philippe Gijsels, hoofdstrateeg bij BNP Paribas Fortis. 'Bij de vorige hausse in 2002, toen China toetrad tot de Wereldhandelsorganisatie, kon het aanbod de toegenomen vraag sneller volgen. Maar nu, na jaren van onderinvesteringen, zal het nog jaren duren voor het aanbod kan bijbenen.' Daarom menen analisten dat dit nog maar het begin is van een langere uptrend. 'Op korte termijn kan er wat speculatie in de prijzen zitten. Ik acht enige correctie over de zomer zeker mogelijk', zegt Gijsels. 'Maar dit is nog maar een eerste inning in een lange supercyclus.'
Daarnaast spelen nog enkele positieve neveneffecten. Een eerder zwakke dollar maakt dat grondstoffen - die vooral in dollars verhandeld worden - een extra aantrekkingspool vormen voor beleggers in andere valuta. Die gunstige mix zet een turbo op de prijzen, waarbij zowat alle basisgrondstoffen in een opwaartse trend komen. Goud moet voorlopig als enige afhaken voor die rit.
Dit is nog maar de eerste inning in een langdurige supercyclus.
Deel op Twitter
PHILIPPE GIJSELS
HOOFDSTRATEEG BNP PARIBAS FORTIS
Als je de recente stierenloop van de grondstoffen afzet tegen die van de aandelen, oogt hun stijging zeer bescheiden. De CRB-index, die een korfje met de belangrijkste grondstoffen volgt, hangt ongeveer op het niveau van tien jaar geleden, terwijl de S&P500 in die tijd ruim verdrievoudigd is. 'Grondstoffen komen uit een langdurige berenmarkt, waardoor ze in historisch perspectief nog spotgoedkoop zijn', zegt Gijsels. Als belegger kunt u dus nog meesurfen op de pas ingezette hausse. 'Maar grondstoffen zijn een notoir moeilijke markt voor de kleine belegger.'
Tracker of aandelenfonds?
De grondstoffenhandel verloopt doorgaans via termijncontracten en afgeleide producten, zoals futures, options, warrants, forwards en swaps. In dat geval verbindt de professionele belegger zich ertoe op een vooraf bepaalde datum en tegen een overeengekomen prijs een welbepaalde hoeveelheid aan te kopen. Maar voor een particuliere belegger is het schier onmogelijk om rechtstreeks op die markten te beleggen.
In plaats van de grote mijnbouwers te kiezen daal je best wat dieper af in de sector op zoek naar sterke kleintjes.
Deel op Twitter
PHIIPPE GIJSELS
HOOFDSTRATEEG BNP PARIBAS FORTIS
Er bestaan wel ETFâs of trackers die indexen volgen die een weerspiegeling zijn van de termijncontracten op grondstoffen. De prestaties daarvan lopen echter sterk uiteen. 'Dat komt omdat een groot deel van de markt in contango is', legt Gijsels uit. 'Dat betekent dat de termijnprijzen hoger liggen dat de huidige spotprijs. En je koopt met zo'n tracker natuurlijk de termijncurve. Het kan dus dat olie met 30 procent stijgt, terwijl je tracker nog op verlies staat.' Die trackers steunen bijna allemaal ook op synthetische replicatie. Dat betekent dat ze onderliggend de grondstoffen niet zelf bezitten.
'De beste manier voor de kleine belegger is grondstofgerelateerde aandelen te kopen', zegt Gijsels. 'Bijvoorbeeld via een goed gemanaged aandelenfonds.' Het is op dit moment aangewezen al wat verder te kijken dan de grote namen zoals de mijnbouwers Rio Tinto, Glencore, Barrick of Newmont. 'Hun koersen zijn al goed aangedikt, waardoor ze die als pasmunt kunnen gebruiken om kleinere spelers in te lijven. Het kan dus zeker lonen wat dieper in de sector af te dalen op zoek naar sterke kleintjes.
Bron: de Tijd
Re: Koper
âKoper kan tegen 2025 naar $20 000 gaanâ
De koperprijs noteert boven de $10 000, wat het hoogste punt in jaren is, door een steeds groter wordende vraag en een aanbod dat deze vraag niet kan bijhouden. Volgens Bank of America kan de prijs echter nog een stuk hoger gaan. De bank denkt dat de koperprijs kan stijgen tot $20 000 per ton in 2025.
Michael Widmer, grondstoffenstrateeg bij Bank of America, wees erop dat de voorraden koper zich op een extreem laag niveau bevinden. De huidige voorraden zouden momenteel slechts iets meer dan 3 weken van de vraag dekken.
Dit tekort komt op een zeer ongelegen moment. De meeste economieën staan aan de vooravond om weer volledig te heropenen. Doordat de economieën weer op volle toeren zullen draaien, zal de vraag naar grondstoffen, en dus ook naar koper, toenemen.
Na tekorten in 2021 en 2022 verwacht BofA dat de kopermarkten in 2023 en 2024 weer in evenwicht zullen komen. In 2025 zullen er volgens de bank nieuwe tekorten ontstaan en zullen de voorraden verder afgebouwd worden.
BofA stelt:
Als onze prognoses kloppen zou dit de koperprijs tot boven de $20 000 kunnen duwen.
Nieuwe olie
Samen met het ruimere economische herstel wordt de vraag naar koper ook gestimuleerd door zijn vitale rol in een aantal snel groeiende industriële sectoren, zoals batterijen voor elektrische voertuigen en bedrading voor halfgeleiders.
David Neuhauser, oprichter en managing director bij Livermore Partners, verklaarde aan CNBC dat metalen in het algemeen de wind in de rug krijgen door een zwakkere dollar en de toenemende verschuiving in de richtingen van groene energie.
De grondstoffenprijzen stegen in april met 3% waardoor de wereldwijde index sinds april 2020 met 80% is gestegen. Als Neuhauser echter een favoriete grondstof moet kiezen, gaat hij vol voor koper.
Hij besluit:
Koper is de nieuwe olie. In de komende jaren zien wij een enorm potentieel.
Bron: CNBC en slimbeleggen
De koperprijs noteert boven de $10 000, wat het hoogste punt in jaren is, door een steeds groter wordende vraag en een aanbod dat deze vraag niet kan bijhouden. Volgens Bank of America kan de prijs echter nog een stuk hoger gaan. De bank denkt dat de koperprijs kan stijgen tot $20 000 per ton in 2025.
Michael Widmer, grondstoffenstrateeg bij Bank of America, wees erop dat de voorraden koper zich op een extreem laag niveau bevinden. De huidige voorraden zouden momenteel slechts iets meer dan 3 weken van de vraag dekken.
Dit tekort komt op een zeer ongelegen moment. De meeste economieën staan aan de vooravond om weer volledig te heropenen. Doordat de economieën weer op volle toeren zullen draaien, zal de vraag naar grondstoffen, en dus ook naar koper, toenemen.
Na tekorten in 2021 en 2022 verwacht BofA dat de kopermarkten in 2023 en 2024 weer in evenwicht zullen komen. In 2025 zullen er volgens de bank nieuwe tekorten ontstaan en zullen de voorraden verder afgebouwd worden.
BofA stelt:
Als onze prognoses kloppen zou dit de koperprijs tot boven de $20 000 kunnen duwen.
Nieuwe olie
Samen met het ruimere economische herstel wordt de vraag naar koper ook gestimuleerd door zijn vitale rol in een aantal snel groeiende industriële sectoren, zoals batterijen voor elektrische voertuigen en bedrading voor halfgeleiders.
David Neuhauser, oprichter en managing director bij Livermore Partners, verklaarde aan CNBC dat metalen in het algemeen de wind in de rug krijgen door een zwakkere dollar en de toenemende verschuiving in de richtingen van groene energie.
De grondstoffenprijzen stegen in april met 3% waardoor de wereldwijde index sinds april 2020 met 80% is gestegen. Als Neuhauser echter een favoriete grondstof moet kiezen, gaat hij vol voor koper.
Hij besluit:
Koper is de nieuwe olie. In de komende jaren zien wij een enorm potentieel.
Bron: CNBC en slimbeleggen
