Leren beleggen

[3tr0x]

Beste,

ik ben al vrijwel de hele namiddag/avond op zoek naar hoe ik het beste kan beginnen met aandelen te leren kopen/verkopen. Maar voorlopig nog geen enkel succes. ik vind het helaas niet.
Ik ben al op enkele programma's gestuiterd zoals: plus500, eztrader,... Echter als ik over deze programma's (brookers) wat opzoekwerk verricht, verneem ik dat er sprake is van scams/onbetrouwbaarheid, moeilijk doen over het innen van je winsten.

1 van de concrete vragen die ik heb is, waar ik het beste kan beginnen met aandelen te kopen/verkopen met oefengeld.
Dit om mezelf aan te leren hoe ik met alles moet omgaan.


Verder als ik vind dat ik er klaar voor ben om met echt geld te handelen, waar kan ik in hemelsnaam hieraan beginnen?



Ik hoop dat er iemand me hier een beknopt uitleg kan geven. Een kleine duw in de juiste richting waar ik kan beginnen. Dit zou enorm helpen!




Groetjes, Michael!

[roefdewoef]

Je kan handelen in aandelen bij je bank of bij een broker zoals

https://www.binck.be/" onclick="window.open(this.href);return false;

https://www.bolero.be/nl/" onclick="window.open(this.href);return false;

https://www.degiro.nl/" onclick="window.open(this.href);return false;

Zelf zit ik bij binckbank en daar heb je alvast de mogelijkheid te oefenen met aan/verkoop van aandelen via een virtuele portefeuille.
Waarschijnlijk bestaat die mogelijkheid ook bij degiro en bolero. Hier gaan ze niet moeilijk doen over het innen van je winsten in elk geval

[Founder]

Ik heb ervaring met zowel De Giro als Binck en bij beiden kunnen favorieten in een lijst worden bijgehouden. Hiermee kan geoefend worden door virtueel of desnoods op papier aankoopkoersen bij te houden en daarna de aandelen te volgen. De combinatie van Binck en De Giro bevalt mij prima omdat het een combinatie van veel informatie en een groot aanbod is bij Binck en daarnaast met De Giro een broker met lage tarieven.

Probeer als beginner in ieder geval te richten op aandelen van de wat grotere bedrijven, lees je goed in, durf te vragen en vermijd grote risico's zoals hefboomproducten, opties, CFD's (zoals bij Plus500 bijvoorbeeld), etc.

[charel01]

De jonge belegger heeft nog veel te leren
Sinds de start van de pandemie overspoelen hordes nieuwe beleggers de financiële markten. Velen van hen hebben nog nooit een euro in aandelen, obligaties of grondstoffen gestoken. Allemaal zien ze in de dip en de historische lage rentes een buitenkansje. En ook fijn: het online jagen op rendement helpt de verveling tijdens lockdowns te bestrijden.

In het kort

Door corona zijn financiële markten overspoeld met nieuwe, veelal 'jonge' beleggers.

Belangrijke reden om ook in 2021 te beleggen zijn lage of zelfs negatieve rentes.

'Jongeren' willen portfolio meer diversificeren, 'ouderen' lijken behoudender.

Het gebeurt vaker dat 'meer naïeve' nieuwe beleggers grote verliezen lijden.

Sinds de start van de pandemie overspoelen hordes nieuwe beleggers de financiële markten. Velen van hen hebben nog nooit een euro in aandelen, obligaties of grondstoffen gestoken. Allemaal zien ze in de dip en de historische lage rentes een buitenkansje. En ook fijn: het online jagen op rendement helpt de verveling tijdens lockdowns te bestrijden.

Uit onderzoek van researchbureau Kantar volgt dat het aantal huishoudens dat aan beleggen doet is gestegen met 17%, tot 1,75 mln. Het is de grootste stijging deze eeuw. Dit jaar nam het aantal klanten bij de twee grootste brokers van Nederland, BinckBank en DeGiro, fors toe. Bij BinckBank meldden zich in de eerste negen maanden van het jaar zo'n 40.000 nieuwe klanten. DeGiro-moeder Flatex maakt alleen zijn, indrukwekkende, Europese groeicijfers bekend: zo'n 300.000 nieuwe klanten, oftewel 35% in de eerste negen maanden.
En bij private bank InsingerGillissen was vlak na de corona-uitbraak sprake van een 'drie keer zo hoge toename' aan klanten, zegt directeur private banking Paul Balk. Dit najaar zet de trend door, mede door de negatieve spaarrentes voor grote vermogens bij grootbanken. Zo rekent ABN Amro nu een negatieve rente van 0,5% voor tegoeden boven de €500.000. ING en Rabobank brengen al negatieve rentekosten in rekening bij bedragen boven de €250.000. Insinger biedt voor miljonairs nog altijd een lichte vergoeding aan, 0,05% op een spaarrekening.
Vuistregel

Beleggingscoach Jean-Paul van Oudheusden ziet bij zijn trainingen veel mensen uit deze groep voorbijkomen. 'Die hebben een vermogen van boven de €250.000, zitten bij ABN Amro of een andere bank maar willen geen kosten over hun kapitaal betalen.' Het is een groep met een beleggingsprofiel dat we in het verleden nog niet gezien hebben. Eigenlijk willen ze helemaal niet beleggen, maar ze voelen zich gedwongen door de negatieve rente.

'Ze zijn vaak goed opgeleid', zegt Van Oudheusden. 'Maar ze zijn financieel niet zo goed onderlegd en erg voorzichtig. Die mensen overwegen dan opeens tonnen te gaan beleggen. Dat is best lastig.' Voor hen heeft de beleggingscoach drie eenvoudige tips. 'Stap niet meteen met je hele bedrag in, maar beleg elke maand een vast bedrag. Zo koop je meer als de koersen lager staan, en minder bij hoge koersen. Verder hanteer ik de vuistregel: stop 110% minus je leeftijd in aandelen. En de laatste tip: weet wat je doet, zorg dat je altijd begrijpt waar je je geld insteekt.'
'Blijf zitten'

Veel beleggers die dit jaar zijn begonnen, zien nu positieve cijfers in hun rendementsoverzicht. De beurzen zijn sinds de start van de pandemie weer opgeveerd, met name doordat de koersen van zwaarwegende techaandelen sterk zijn gestegen.

Oud-ondernemer Peter, een klant van Insinger die in maart 'miljoenen' in de markt stopte, denkt dat het momentum om maximaal te profiteren voorbij is. 'Uit ervaring weet ik dat je op de dip moet bijkopen, dat gebeurt slechts één keer in de zoveel jaar. Nu is het zaak te blijven zitten waar je zit, ook vanwege de vele onzekerheden in de wereld.'
Veel beginners hanteren een andere, aanvallender, tactiek. Dat constateren trainers bij onlinebeleggingsseminars, die gretig aftrek vinden. Bij BinckBank is 'over de duim genomen' sprake van een toename van 30% aan cursisten, vertelt trainer Peter Siks. De populairste les? 'Ik ben er geen fan van, maar dat is iets in de geest van “de 10 gouden tips”. In het algemeen geldt hier: hoe platter, hoe beter.'

Die typering slaat niet op Sjors de Rooij, een 42-jarige verkoper van actuatoren die dit jaar voor het eerst geld in aandelen stak. Hij staat op 8% winst, op een inleg van circa €20.000. Hij zegt te beleggen voor de lange termijn. 'Je moet realistisch zijn. De kans is klein dat grote koersschommelingen zoals dit jaar, niet snel weer plaats vinden. Ik zoek nu bedrijven die dividend blijven uitbetalen.' Terugblikkend op zijn ervaringen, beseft De Rooij: 'Het is toch best verslavend, dat beleggen.'
Denkverschil

Ook onder studenten en young professionals lijkt de van oudsher als saai getypeerde 'beleggingssport' te beklijven. Zij vinden hun weg naar de markt via podcasts die de geheimen van de wereldwijde financiële markten uit de doeken doen. Neem Jong Beleggen , een podcast die maandelijks een publiek bereikt van circa 100.000 luisteraars. Het is een programma waarin IT-ondernemer Pim Verlaan zijn ervaringen deelt. De ervaren belegger signaleert een grote informatiehonger bij zijn luisteraars. 'Er is sprake van een steile leercurve bij 'newbies, die er veel tijd in willen steken. Dat zorgt voor een verslavend gevoel.'

Vooruitblikkend naar 2021 merkt Verlaan op dat de nieuwe beleggers hun portfolio diverser gaan maken, om aanhoudende globale onzekerheid tegen te gaan. De strategie van trendbeleggen heeft in deze groep de overhand, zegt hij. 'Er ontstaat een groot denkverschil tussen 'ouderen' en 'jongeren'. De laatsten beleggen meer op een macro-manier, kijkend hoe de wereld in elkaar zit. De andere groep stuurt op oudere standaarden, die kijkt meer naar individuele bedrijven.'
Discipline

Beleggersland is sowieso aan een snelle verandering onderhevig. Althans, dat stelt Nick Bortot, ceo van online handelsplatform Bux. 'Vergeleken met Amerika beleggen in Europa veel minder mensen. Dat verandert nu het besef doordring dat dit een van de weinig manieren is om een betere financiële toekomst te garanderen. Wil je een 'fijn leven' hebben, dan is beleggen een 'must have', zeker voor jongeren.'
Met de digitale app van Bux is het mogelijk aan het einde van een handelsdag zonder transactiekosten te beleggen. Dat trekt volk: Bortot heeft sinds de productlancering vorig jaar 150.000 Nederlandse klanten verwelkomd. Het profiel: overwegend man, tussen de 25 en 45 jaar oud. Een deel van de groep is niet vies van speculatie. 'Het is van alle tijden dat mensen zo snel mogelijk geld willen verdienen. Maar dat is geen beleggen, want dat vergt discipline. Alleen is het eveneens menselijk dat sommigen dat niet bezitten.'
Horror

De angst voor 'ongelukken' op de financiële markten is groot. In het laatste onderzoek van de Autoriteit Financiële Markten naar de voorkeuren van particuliere beleggers in Nederland, uit 2019, was 'angst voor verliezen' de belangrijkste reden voor mensen om er überhaupt niet aan te beginnen. Verliesangst werd door 55% van de niet-beleggers genoemd, gevolgd door 'onvoldoende kennis', dat 50% scoorde.

Horrorverhalen over mensen die veel geld kwijt raakten tijdens de pandemie gaan de wereld over. Zo pleegde een Amerikaanse student zelfmoord nadat hij - ten onrechte - dacht een schuld van een half miljoen te hebben. Ook Nederland kent schrijnende verhalen.

Bij beleggingscoach Harm van Wijk meldde zich dit jaar een man van 'dik in de tachtig' die ruim één miljoen verbraste op riskante putopties. Bij het schrijven van putopties kun je geld verdienen als de koersen stijgen, gelijk blijven of iets dalen. Als de koersen nóg verder dalen dan de optie-executieprijs lopen de verliezen echter snel op. Dat overkwam deze oudere belegger. 'Daardoor zit hij met een restschuld, en wordt zijn huis verkocht', aldus Van Wijk, die het ledenaantal van zijn platform Beleggen.com dit jaar zag verdubbelen, naar 25.000.
Wat opvalt is de naïviteit van veel nieuwelingen, die vanaf €47 een online training - plus handboek - kunnen kopen. 'Ze beseffen niet dat op de beurs hetgeen de een verdient, wordt verloren door een ander. Als je het met die denkwijze opneemt tegen professionals, sta je toch gauw met 11-0 achter.' Van Wijks belangrijkste advies voor cursisten: 'Er valt in 2021 nog heel veel geld te verdienen, míts je een goede strategie kiest, die ook past bij je eigen persoonlijkheid. Nu doen mensen te vaak gewoon maar wat. Dan wordt het een lastig verhaal.'
Bron:"Het Financieel Dagblad"

[charel01]

Welk budget is een goed begin om te starten op de beurs? Wat als je liever niet te veel risico neemt? Onze geldexpert deelt zijn advies met beginnende beleggers
Heb je altijd al het sluimerende idee gehad om ook eens te beginnen met beleggen in aandelen? Aarzel je om die eerste stap te zetten? Het is nochtans makkelijk, aldus onze financieel expert Paul D’Hoore. Én het brengt geld op. Maar moet je dan iedere dag de beurspagina’s lezen? En wat als je je geld terugwil? “Je kan met kleine bedragen beginnen, maar je moet wel een beetje uitkijken met de kosten voor een aankoop van aandelen.”
Wat moet ik doen en bij wie klop ik aan als ik voor de eerste keer wil beleggen?

Beleggen in aandelen kan je helemaal zelf doen. Een aandeel kopen, is even eenvoudig als een kledingstuk aankopen via internet. Als je ooit die eerste stap hebt gezet, begrijp je niet meer waarom je daar zo lang mee hebt gewacht.
Aandelen worden verhandeld op de beurs. Om toegang te krijgen tot de beurs, moet je via een bank of beursmakelaar gaan. Bij vrijwel elke bank is het mogelijk om individuele aandelen aan te kopen.
Pas op: als je voor de allereerste keer een aandeel wil kopen, is de kans groot dat je vertrouwde bankier je dat uit je hoofd zal proberen te praten. Hij zal je wijzen op de risico’s. En hij zal je vooral proberen te overtuigen om een aandelenfonds van de bank te kopen.

Waarom probeert jouw bank jou de toegang tot de beurs te versperren? Omdat er voor de bank veel meer te verdienen valt als je instapt in een aandelenfonds. Dan betaal je meestal 3 procent (of méér) instapkosten en wordt er ook elk jaar een beheervergoeding ingehouden.

Laat je niet van de wijs brengen. Als het duidelijk is dat je wéét wat je wil, zal de poort naar de beurs wel openzwaaien.

Om te mogen beleggen in aandelen, moet je wel het geschikte risicoprofiel hebben. Daarvoor moet je een kleine kennistest ondergaan. Als je ooit al een beleggingsfonds hebt gekocht, heb je nu al het geschikte profiel om ook individuele aandelen aan te kopen.

Weet ook dat als je wil beleggen in aandelen, je een effectenrekening nodig hebt. Bij de grote banken moet je daar in de meeste gevallen een bewaarloon voor betalen. Bij online beursmakelaars wordt meestal géén bewaarloon aangerekend; daar betaal je dus alleen de transactiekosten (makelaarsloon en beurstaks).
Welk budget is een goed begin om te starten op de beurs?

Je kan met kleine bedragen beginnen beleggen. Je moet wel een beetje uitkijken met de kosten voor een aankoop van aandelen.

Vaak wordt daarvoor een vast bedrag aangerekend, ergens in de buurt van 7,50 euro. Als jij één aandeel aankoopt van 7,50 euro, dan betaal je daarop nog eens 7,50 euro bankkosten en 0,35 procent beurstaks. Dan zouden jouw kosten procentueel dus héél hoog oplopen.
Daarom kan je beter aankopen in pakketjes van bijvoorbeeld 750 euro. Telkens je weer zo’n bedrag bijeen hebt gespaard, kan je dan een volgende aankoop doen.

In dat geval betaal je maar 1 procent transactiekosten (7,50 euro op een totaal van 750 euro). Dat is een aanvaardbare kostprijs. Véél lager bovendien dan de instapkosten voor een beleggingsfonds.

Het is vooral van belang om alleen aandelen te kopen met geld dat je jarenlang kan missen. Zo kom je nooit in een situatie terecht dat je uit geldnood dringend aandelen moet verkopen tegen de lage prijs van dat moment.
Wat als ik liever niet te veel risico wil nemen: waarin beleg ik dan en hoeveel rendement kan ik verwachten?

Een aandeel is een déél – een stukje – van een onderneming. Er bestaan bedrijven in alle soorten en maten. Het risico dat je neemt, hangt dus samen met het soort bedrijf waarin je belegt.

Voor een beginnende belegger zou ik als eerste aandeel een investeringsmaatschappij aanbevelen. Zo word je met één aankoop meteen aandeelhouder van enkele tientallen bedrijven. Het risico dat er iets fout loopt, is dan héél klein.

Interessante investeringsmaatschappijen voor een beginnende belegger zijn (in alfabetische volgorde): Ackermans & van Haaren, Bois Sauvage, Brederode, GBL, Gimv en Sofina.
Het zijn winstgevende ondernemingen die elk jaar een stukje van hun winst uitkeren aan hun aandeelhouders. Die winstuitkering noemt men het dividend. Met die ondernemingen haal je makkelijk tussen 2 en 3,50 procent netto rendement. Veel meer dus dan die 0,01 procent op een spaarboekje.

Het andere uiterste is een aandeel van een biotechnologiebedrijf dat nog helemaal geen medicijnen op de markt heeft, geen winst maakt en geen dividend uitkeert. Dergelijke aandelen kunnen heel hard stijgen, maar de meeste van die ondernemingen mislukken. Biotech is dus niét geschikt voor een beginnende belegger.
Is het nodig om elke dag de beurspagina’s te volgen?

Helemaal niet. Integendeel! Mensen die te veel naar de beurskoers kijken, doen domme dingen. Ze raken dan soms in paniek door dalende koersen en verkopen met verlies.

In de plaats van naar de beurskoers te staren, kan je je beter informeren over wat jouw (!) bedrijf allemaal doet. Beleg bij voorkeur in bedrijven die je kent en begrijpt. Élk beursgenoteerd bedrijf heeft een website. Daarop vind je heel veel nuttige informatie.

Op het internet word je overstelpt met ‘gratis’ beleggingstips. Die moet je met een dikke korrel zout nemen. Die tips zijn niet altijd te goeder trouw.

Als je je wil verdiepen in aandelen, kan je bijvoorbeeld ook een onafhankelijk beleggingsblad lezen, zoals (in alfabetische volgorde) Beurssucces, De Belegger of Test Aankoop Invest. Je kan altijd een gratis proefnummer aanvragen.
Wat als ik mijn geld terug wil?

Je kan je aandelen altijd verkopen: op weekdagen tussen 9 en 17.40 uur, als de beurs open is. De opbrengst van de verkoop staat twee dagen later op je rekening.

Als je ‘plots’ wil verkopen, moet je vrede nemen met de prijs – de beurskoers – van dat moment. Het is veel beter om aandelen maanden- en zelfs jarenlang bij te houden. Alleen op die manier zal je na verloop van tijd aandelen in waarde zien verdubbelen of zelfs verveelvoudigen. Mensen die heel vaak aankopen en verkopen, moeten het stellen met kleine winstjes en maken vooral hun bank of beursmakelaar rijk.
Bron:"HLN"

[charel01]

Artikel is enkele dagen oud. Omdat het enkel voor abonnees is heb ik het dus enkele dagen laten liggen:
“Begin nooit te beleggen na een tip van een vriend”: onze beursexpert legt uit waarin je best investeert en welk budget je moet voorzien
Beginnen met beleggen, allemaal goed en wel, maar hoe pak je het aan? Wie zijn eerste stappen wil zetten op de beurs ziet vaak door de bomen het financiële bos niet meer. Maar geen nood. Onze beursexpert Pascal Paepen gidst je de komende weken in onze reeks ‘Starten met beleggen’ door de jungle. Vandaag: hoe bouw je een evenwichtige aandelenportefeuille op? En welk budget voorzie je daarvoor als startende belegger?
Het jaar is amper veertig dagen oud. Maar wie zijn centen heeft belegd op de Brusselse beurs heeft in minder dan zes weken al bijna 6% verdiend. Op het spaarboekje is er in dezelfde periode amper 0,01% bijgekomen, op voorwaarde dat je er je geld een jaar lang zal laten staan. Anders is het maar 0,001%. Je zou voor minder beginnen te beleggen.
Ik ben ervan overtuigd dat iedereen kan beleggen. Maar niet iedereen hoeft op dezelfde manier te beleggen. Voor een miljardair als Elon Musk (Tesla) is een miljard dollar niet meer dan wat speelgoed. Hij kan dus veel meer risico’s aan dan iemand die nauwelijks rondkomt. En toch doet ook die laatste er goed aan om maandelijks wat opzij te zetten, hoe weinig ook. Kunnen we een spaarpotje voor lange tijd missen? Dan mag dat belegd worden.
Spreiding is een must

Wat je zelf doet is niet altijd beter. Relatief kleine bedragen beleg je dan ook het best in fondsen, via een beleggingsplan bij de bank. Als je die zelf via een broker zou beleggen in individuele aandelen, dan lopen de kosten vaak te hoog op. Bij de meeste brokers betaal je immers al gauw een commissie van 7 euro of meer per transactie. Dat is te veel als je bijvoorbeeld maar 100 euro wil beleggen.
Wie daarentegen enkele duizenden euro’s, of (veel) meer, te beleggen heeft, kan ook zelf aan de slag gaan. Is dat riskant? Neen. Zolang je maar een gulden regel nooit vergeet: spreid! Wie spreidt bij het beleggen verlaagt namelijk het risico. Een klassieke beginnersfout is dat iemand start met beleggen na een tip van een vriend. Je hebt nog nooit belegd, maar dan beslis je om al je spaarcenten toe te vertrouwen aan dat ene aandeel, op basis van die ene gouden tip.

Dat is het slechtste wat je kan overkomen. Zelfs als die tip je heel veel geld zou opleveren, want dan word je al snel overmoedig en blijf je dezelfde grote risico’s nemen. Tot je je centen kwijt bent. Met beleggen heeft dat niets te maken. Dat is gokken. Wie daarentegen zijn geld spreidt over meerdere beleggingen deelt ook in de winsten, maar loopt niet het risico alles kwijt te zijn als een enkele belegging faliekant afloopt. Je kan dan nog altijd geld verliezen, bij een beurscrash bijvoorbeeld, maar die zal je weer te boven komen. Een failliet bedrijf zal daarentegen zelden herrijzen. En gebeurt dat toch, dan zullen de oorspronkelijke aandeelhouders daar niet veel aan verdienen.
Profiteer van koersdalingen

Je spreidt het best ook in de tijd. Niemand kent immers op voorhand het ideale moment om te beleggen. Iedere dag is er ook wel een goeroe die beweert dat de beurs morgen zal crashen. Maar de prestaties van de beurs zijn niet te voorspellen. Op lange termijn gaan we hoger, wat er op korte termijn te gebeuren staat weet niemand. Door met regelmaat te beleggen profiteer je van het potentieel van de beurs en van de aanzienlijke koersdalingen die er af en toe al eens voorvallen. Door maandelijks of om de twee of drie maanden een vast bedrag te beleggen koop je al eens te duur, maar ook goedkoop. De gemiddelde aankoopkoers zit dan goed. Heb je 10.000 euro aan spaargeld dat je wil beleggen? Beleg dan tien maanden lang elke maand of om de twee maanden 1.000 euro. En blijf nadien ook beleggen met nieuw spaargeld.
Je eerste aankopen zijn idealiter aandelen van holdings of trackers. Die zijn namelijk op hun beurt belegd in tientallen of meer verschillende bedrijven. Op de Brusselse beurs noteren een aantal interessante, gediversifieerde holdings. Wil je mee beleggen met de steenrijke familie Boël? Neem dan een paar aandelen Sofina op in je portefeuille. Geloof je meer in de inzichten van de familie Frère? Koop dan wat aandeeltjes van GBL. Ook GIMV, Brederode, Ackermans & van Haaren en Compagnie du Bois Sauvage zijn interessante holdings die hun beleggingen spreiden. Die holdings vormen een goede basis voor je portefeuille. Je dient er ook niet voortdurend naar om te zien en je hoeft je niet af te vragen wanneer je die aandelen weer moet verkopen. Idealiter blijf je er lange tijd aandeelhouder van.

Hetzelfde geldt voor trackers. Dat zijn beursgenoteerde indexfondsen die gespreid beleggen over tientallen of zelfs honderden bedrijven. De trackers van iShares worden beheerd door BlackRock, de grootste onafhankelijke fondsenbeheerder ter wereld. In tegenstelling tot sommige fondsen die door banken worden beheerd is de jaarlijkse beheersvergoeding voor een tracker bijzonder laag. Een mooie tracker is bijvoorbeeld de iShares MSCI World Small Cap UCITS, die belegt in relatief kleine ondernemingen. Op lange termijn presteren die doorgaans het best.
Peper en zout

Na enkele maanden beleggen heb je een basis van holdings en trackers. Vervolgens kan je dan beginnen te beleggen in aandelen van individuele bedrijven. Het chemisch bedrijf Tessenderlo Group, bijvoorbeeld, lijkt me interessant, net als het Duitse Bayer. Blijf echter spreiden, ook over verschillende sectoren. Na een jaar heb je dan al een mooie, gediversifieerde portefeuille. Idealiter blijf je die positie stelselmatig uitbouwen door, telkens wanneer je 1.000 euro opzij kan zetten, een aankoop te doen. Een belegger beleeft niet alleen plezier aan zijn hobby, hij steekt er ook wat van op en leert bij over economie en interessante bedrijven en sectoren. Wie goed belegt heeft een hobby die geld opbrengt en maakt zich weinig zorgen over de betaalbaarheid van zijn pensioen.
Bron:"HLN"
Persoonlijke opmerking erbij.
Iedereen zijn situatie is anders. Een 22 jarige die bij zijn ouders woont en geen kosten heeft kan met 10.000 Euro inderdaad wat meer geld steken in beleggingen dan een leeftijdsgenoot die alleen woont, die een netto loon heeft van 16 a 1700 Euro. Huishuur moet betalen, nutsvoorzieningen, enz...... Ik zou die zeker mocht hij 10.000 Euro opzij hebben staan sterk afraden van dat volledig te gaan beleggen.
Een onnozele distributieriem van je wagen vervangen kost al 500 Euro, dan heb je een dure maand en moet je aan je geld aankunnen. Spreek ik nog niet dat je onnozel tegen een paaltje rijdt en 2 a 3000 Euro herstellingskosten hebt. Hou dus zeker voldoende reserve op je spaarboekje dat je onmiddellijk aan je geld aankan en je niet aandelen met verlies moet liggen verkopen om een onverwachte rekening te betalen.
Ben je zinnens dit jaar een huis te kopen, ik zou dan ook van de beurs wegblijven met mijn spaargeld.
Ikzelf ben 62 jaar, ben dus in de winter van mijn leven. Ik heb een beurspotje en dat laat ik nooit groeien. Heb ik winst boven mijn inleg van mijn belegd kapitaal schrijf ik dat over naar mijn bankrekening. Zo blijft het voor mij plezierig, lig niet wakker van wat er op de beurs met momenten (Of toch meestal niet) gaande is en door de jaren heen kan je er wat dingen mee kopen zonder dat je aan je spaarboek zit.
Ik ben op pensioen en heb zo wat meer inkomen.
Maar er is nog een andere reden. In Belgie hebben we nog zoiets als successierechten:
https://www.wikifin.be/nl/levensmomente ... AaEALw_wcB
Klik maar eens op rubriek 2.
Zit je buiten je eigen woning boven de 250.000 euro dat je partner apart erft mag je lekker 27% successierechten gaan betalen. Spreek ik nog niet dat je enig kind je huis en spaarpot erft.
Zo zie je, je moet even je verstand gebruiken voor je in het beleggerswereldtje stapt.

[charel01]

Zoals voorgaande post artikel is enkele dagen oud. Omdat het enkel voor abonnees is heb ik het dus enkele dagen laten liggen:
‘Slechts’ met 500 tot 2.000 euro investeren op de beurs? Onze geldexpert Paul D'Hoore geeft 5 adviezen voor kleine beleggers
Starten met beleggen, maar neem je het liefst niet te veel risico? Geldexpert Paul D’Hoore heeft vijf adviezen voor wie maar 500 à 2.000 euro wil besteden op de beurs. “Jonge beleggers kicken vaak op de koersstijging van hun aandelen. Zij vinden het dividend niet belangrijk. Ten onrechte!”
1. Fiets mee met ervaren beleggers (je hoeft zelfs niet te trappen)

Beleggen gaat niet over het némen van risico’s met je spaargeld. Het gaat over het vermíjden van risico’s. Je mag dus nooit al je eieren in één mand leggen. Dat zou fataal kunnen aflopen.
Je moet je spaargeld dus spreiden over vele manden. Hoe doe je dat, als je met een beperkt bedrag actief wil zijn op de beurs? De ideale oplossing luidt: met aandelen van investeringsmaatschappijen.

Dat zijn ondernemingen die zelf beleggen in enkele tientallen bedrijven. Met één enkele aankoop van zo’n aandeel, beschik je in één klap zelf over een gediversifieerde portefeuille. Het risico dat al jouw eieren breken door één tegenslag, is meteen van de baan.

Een investeringsmaatschappij wordt geleid door een ervaren team. Doorgaans hebben ze zelf een vertegenwoordiger in het bestuur van de bedrijven waarin ze investeren. Ze bepalen mee de strategie en beschikken over informatie uit de eerste hand. Als het met één van hun investeringen fout dreigt te lopen, kunnen ze bijsturen of desnoods hun centen terugtrekken.
Interessante investeringsmaatschappijen voor een beginnende belegger zijn (in alfabetische volgorde): Ackermans & van Haaren, Bois Sauvage, Brederode, GBL en Sofina. Zij beheren het familiekapitaal van de oprichters. De afstammelingen van de oprichters zijn door die oordeelkundige investeringen vaak uitgegroeid tot de rijkste families van het land.

Bij GBL gaat het om de legendarische rijkste Belg Albert Frère. Jouw aandelen GBL hebben dezelfde waarde als die van de kinderen van Albert Frère. Zij hebben natuurlijk wel véél meer aandelen GBL dan jij of ik.

Jouw eerste aankoop zou dus best zo’n investeringsmaatschappij zijn. Om de kosten te drukken, koop je het best aandelen in pakketjes van 500 à 750 euro. Als je van start kan gaan met 2.000 euro, heb je dus de mogelijkheid om drie of vier pakketjes aan te kopen.

Met jouw derde of vierde aankoop, zou je het veilige pad van de investeringsmaatschappijen kunnen verlaten en al eens een eerste aankoop kunnen doen van een individueel bedrijf waarin je grote toekomstkansen ziet. Daarmee kan je extra veel winst boeken… of de mist in gaan. Dat zou dan jammer zijn, maar dan is er toch maar één van jouw eitjes gebroken.
2. Een koe voor de melk en een aandeel voor het dividend

“Een koe voor de melk, een kip voor de eieren en een aandeel voor de dividenden”. De uitspraak is van John Burr Williams, een grondlegger van de aandelenanalyse uit de jaren dertig.

Het dividend is het stukje van de winst dat een bedrijf elk jaar uitkeert aan de aandeelhouders. De rest van de winst wordt door het bedrijf gebruikt om bijkomende investeringen te doen.

Bedrijven die géén winst maken, kunnen uiteraard geen dividend uitkeren. Sommige winstgevende bedrijven keren géén dividend uit omdat ze ál hun winst willen herinvesteren. Daar is niets mis mee, maar als belegger heb je dan geen inkomsten. Om inkomsten te verkrijgen, zou je dan één of enkele aandelen moeten verkopen. Dat kan je beter vermijden. Want bij elke aan- of verkoop moet je beurskosten betalen.
Jonge beleggers kicken vaak op de koersstijging van hun aandelen. Zij vinden het dividend niet belangrijk. Ten onrechte! Uit onderzoek is gebleken dat op langere termijn 80% van het rendement van aandelen voortkomt uit dividenden.

De uitkering van het dividend wordt elk jaar opnieuw bepaald. Het is dus niet gewaarborgd. Het hangt onder meer af van de winst die het bedrijf in het voorbije jaar heeft geboekt.

De vijf bovenstaande investeringsmaatschappijen houden altijd voldoende geld achter de hand om ook in slechte jaren nog een aantrekkelijk dividend te kunnen uitkeren. Een dividend dat minstens even hoog is als het vorige jaar en liefst een beetje hoger. Zo slaagt Sofina er al 64 jaar in om élk jaar zijn dividend te verhogen. Sinds 1956!

Koop bij voorkeur Belgische dividendaandelen. Zo kan je via je belastingaangifte de ingehouden 30 % roerende voorheffing terugkrijgen.
3. Koop regelmatig voor hetzelfde bedrag

Is het vandaag een goed moment om aandelen te kopen? Of is de beurs nu te duur? Dat weet niemand met zekerheid. Een onschuldige variant van een virusje kan de economie onderuit halen.

Wachten op een beter moment, heeft weinig zin. Mensen die vorig jaar bij de uitbraak van corona op een beter moment hebben gewacht, hebben een enorme kans gemist.
De beste methode om het probleem van ‘dure beurzen’ op te vangen, is het spreiden van je aankopen.

Koop bijvoorbeeld élk jaar voor 500 of 750 euro aandelen. De ene keer zal je misschien “te veel” betaald hebben, als de beurzen op een top zaten. Maar dan moet je zéker het volgende jaar voor hetzelfde bedrag aandelen aankopen. Dan krijg je méér aandelen voor hetzelfde geld. Het zijn vooral die aankopen in slechte beursjaren – als de meeste mensen schrik hebben van de beurs – die jou een extra rendement zullen bezorgen.
4. Verkoop nooit

Dit advies moet je misschien niet letterlijk nemen. Of toch? Als je nooit verkoopt, maak je alvast geen onnodige transactiekosten. Dat is al een pluspunt. Ook de families Frère (GBL), Boël (Sofina), Paquot (Bois Sauvage) en van der Mersch (Brederode) verkopen vrijwel nooit aandelen.

Het voordeel kan het makkelijkst geïllustreerd worden aan de hand van Berkshire Hathaway, de investeringsmaatschappij van de Amerikaanse superbelegger Warren Buffett. In 1962 kon je aandelen van Berkshire Hathaway kopen voor 7,50 dollar per stuk. Vandaag kost één aandeel Berkshire Hathaway 361.650 dollar! Voor de volledigheid moet ik wel melden dat Berkshire Hathaway nooit een dividend heeft uitgekeerd en dus altijd alle winst heeft geherinvesteerd.
5. Informeer je op de juiste manier

Als je aandelen koopt van een goed geleide investeringsmaatschappij, hoef je eigenlijk niets te doen. De familiale afstammelingen van de oprichters doen het werk voor jou. Toch is het nuttig om ook eens het jaarverslag te doorbladeren. Dat is een jaarboek dat elk beursgenoteerd bedrijf op zijn website moet publiceren.
Zodra je individuele aandelen toevoegt aan jouw beginnende portefeuille, moet je je beter informeren. Niets is voor altijd. Ook succesrijke ondernemingen kunnen in verval raken. Nokia was ooit een producent van rubberen laarzen, werd later de wereldleider in gsm-toestellen en verkommerde vervolgens weer.

De slechtste plaats om je te informeren, is het internet. Mensen die zich daar recent hebben laten meeslepen om het Amerikaanse aandeel Gamestop te kopen, hebben tot 483 dollar per stuk betaald. Ze hebben al 90 % van hun ‘belegging’ in rook zien opgaan. Het zou jammer zijn als zij de beurs de rug toekeren. Hopelijk zien ze het als leergeld. Zéér duur leergeld, weliswaar.
Bron:"HLN"
Persoonlijke noot, punt 4 kan misschien gelden voor holdings maar met losse aandelen is het volgens mij toch een heel andere zaak.

[charel01]

Zoals voorgaande post artikel is enkele dagen oud. Omdat het enkel voor abonnees is heb ik het dus enkele dagen laten liggen:

Aandelen gekocht? Onze geldexpert legt uit hoe je het best de beurs volgt: "Lees vooral rapporten van analisten die ‘contrair’ zijn"
Beginnen met beleggen, allemaal goed en wel, maar hoe pak je het aan? Wie zijn eerste stappen wil zetten op de beurs ziet vaak door de bomen het financiële bos niet meer. Onze beursexpert Pascal Paepen gidst je in onze reeks ‘Starten met beleggen’ door de jungle. Vandaag: hoe informeer je je het best over aandelen die je wil kopen of gekocht hebt? Warren Buffett, zowat de bekendste en de rijkste belegger ter wereld, zegt dat een goed belegger vooral heel veel leest. Maar wat dien je dan te lezen? Een boek? Een beleggingsmagazine? Of toch nog wat anders? Onze geldexpert Pascal Paepen helpt je op weg.
Een goed belegger is in principe geen vakidioot. Liefst van al is hij op de hoogte van zowat alles wat er gaande is in de wereld. Pas dan kan hij degelijke beslissingen nemen bij het beleggen. Hou dus je ogen en oren open. En lees zoveel mogelijk. Een algemene krant, jawel, de papieren versie en online. Lees alle rubrieken en niet alleen economie. Ook nationale en internationale politiek en consumententrends kunnen een richting geven waar de wereld en dus ook de beurs naartoe evolueert. Op welke trends kan je het best inspelen? In welke sectoren valt, in bepaalde omstandigheden, het meest te verdienen? Dat zijn vragen die uitstekende beleggers zich voortdurend stellen.
Lees de laatste persberichten en bekijk jaarverslagen

Eenmaal je een sector, een bedrijf en een aandeel in het vizier hebt, informeer je je daarover zo goed mogelijk. Ga naar de website van die onderneming en kies daar voor ‘corporate’ of bedrijfsnieuws. Soms vind je dat onder het vakje ‘investor relations’. Lees de laatste persberichten en klik op de jaarverslagen. De meeste bedrijven bieden je ook de mogelijkheid om je in te schrijven op de mailinglijst. Doe je dat, dan krijg je een berichtje telkens het bedrijf een persbericht publiceert. Zo ben je als eerste op de hoogte van de kwartaalresultaten of ander belangrijk nieuws.
Hou er wel rekening mee dat dergelijke persberichten soms iets te veel marketing bevatten. Een kritische noot is dan ook welkom en die moet je in principe kunnen vinden in de rapporten en koersdoelen van analisten. Lees die dan ook. Je vindt ze bij de (online) broker waar je je aandelen koopt. En lees vooral ook de rapporten van analisten die ‘contrair’ zijn. Is er iemand negatief, terwijl alle collega’s optimistisch zijn? Dan is het goed mogelijk dat die ene analist meer weet.
Woon de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering bij

Lees ondertussen ook zoveel mogelijk over het management van de bedrijven waarin je investeerde. Verschijnt er een interview met de CEO, dan kan je daarin wellicht ook wel iets van nieuwswaarde oppikken over de gang van zaken bij het bedrijf. Het is sowieso goed om wat meer te weten over het management zodat je voor jezelf kan uitmaken of je je centen wel wil toevertrouwen aan die managers. Sommige CEO’s zijn heel actief op sociale media. Denk maar aan Elon Musk van Tesla. Van anderen is het vaak veel moeilijker om hun mening te kennen. Maar wie dat wil kan zich als aandeelhouder steeds inschrijven voor de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van een bedrijf. Is het een Belgisch bedrijf, dan kan je achteraf een praatje slaan met de CEO of tijdens de vergadering vragen stellen over het bedrijf. Het management is verplicht om die vragen te beantwoorden.
Wist je dat de toplui in een bedrijf ook met voorkennis over hun bedrijf mogen handelen in de aandelen van het bedrijf? Stel dat een CEO met eigen centen een groot pak aandelen bijkoopt van het bedrijf, dan is dat vaak een goed teken. Dergelijke transacties van ‘insiders’ moeten wel gemeld worden aan de autoriteiten. Je kan die informatie vinden op de website van de beurswaakhond FSMA.
Ga in discussie

Een beginnend belegger heeft vaak moeite met allerlei ratio’s en andere vaktermen die beleggers en analisten hanteren. Durf dan al eens te overleggen met anderen. Er zijn fora, zoals die van de website www.beursig.com, waar beleggers met elkaar in discussie kunnen gaan. Je kan ook overwegen om bij een beleggingsclub te gaan. Die vergadert meestal maandelijks en de leden leren er van elkaar. Meer info vind je op de website van de Vlaamse Federatie van Beleggers: www.vfb.be. Een andere optie is een abonnement op een beleggingsblad of een nieuwsbrief, zoals Beurssucces van Paul D’Hoore. Of je kan een onafhankelijke website bezoeken, zoals www.spaarvarkens.be.
Valstrikken voor beginnende en ervaren beleggers

Probeer niet de fout te maken die heel wat beginners en zelfs ervaren beleggers nog maken. Vermijd dat je alleen informatie opzoekt over Belgische bedrijven om vervolgens alleen in Belgische bedrijven te beleggen. Dat fenomeen noemen we ‘home bias’. Je kent die bedrijven uiteraard het best, maar daardoor mis je het potentieel dat Amerikaanse of Aziatische bedrijven bieden. Lees ook niet alleen de info die je graag hoort. Als je enkel de meningen leest van mensen die net zo denken over een bedrijf als jezelf, dan bevestig je weliswaar je keuze voor een belegging, maar zo leer je niets bij. Het risico is dan groot dat je waarschuwingen nooit, of veel te laat, oppikt.

Trap ook nooit in de val van advertenties en mails waarin supertips en gouden bergen worden beloofd. Als het te goed is om waar te zijn, is het meestal ook niet waar. Een goed belegger is kritisch en gebruikt altijd zijn gezond verstand. Hoe interessant beleggen ook is, er is geen enkele bankier, analist of andere ‘beurskenner’ die je garantie zal geven op een goede afloop van een belegging. Wordt die garantie toch gegeven, dan is die vaak waardeloos.

Pascal Paepen is docent Bank & Beurs aan de KU Leuven en Thomas More.
Bron:"HLN"

[charel01]

Zoals voorgaande post artikel is enkele dagen oud. Omdat het enkel voor abonnees is heb ik het dus enkele dagen laten liggen:

Hoe weet je wanneer je aandelen moet kopen of verkopen? Beursexpert Pascal Paepen geeft advies
Wie zelf belegt dient zijn portefeuille ook zelf op te volgen. Maar wat voor de ervaren belegger een fluitje van een cent is, blijkt heel wat moeilijker voor wie begint met beleggen. Onze beursexpert Pascal Paepen gidst je in onze reeks Starten met beleggen door de jungle. Vandaag: hoe lees je de beurspagina’s? En vooral: wanneer moet je ingrijpen en je aandelen (ver)kopen en wanneer niet?
Beleggen is geen exacte wetenschap, geen wiskunde. Wat de ene belegger een koopje vindt, kan de andere niet snel genoeg verkopen. Alleen zo krijg je trouwens een markt; elk aandeel dat gekocht wordt, wordt tegelijkertijd ook door iemand verkocht. Wie heeft dan gelijk? De koper of de verkoper? Geloof het of niet: in sommige gevallen hebben ze allebei gelijk. Er zijn dan ook heel wat manieren om goed te beleggen. Uiteindelijk zal iedere belegger een methode vinden waar hij zich goed bij voelt. Soms komt die pas na herhaaldelijk vallen en opstaan. We leren dan ook voortdurend bij. Maar om het leergeld te beperken, volg je toch het best een aantal raadgevingen.
Hou er in de eerste plaats rekening mee dat je geen professionele belegger bent. Je wil de beurs echt niet ieder moment van de dag opvolgen. En zelfs als je dat wel zou willen en je een ‘daytrader’ zou worden, dan nog heb je een achterstand tegenover de grote jongens. Die zijn net iets sneller dan jij. Vaak betalen ze ook veel minder kosten en taksen. Probeer die kosten en taksen dan ook te beperken. Dat kan je heel eenvoudig door het aantal koop- en verkooptransacties te beperken. Grijp dus alleen in wanneer nodig.

Wanneer koop je het best een aandeel?

Wie begint met beleggen is op zoek naar de ideale timing. Als die al zou bestaan, dan zul je die enkel achteraf weten. Talm dus niet. Iedere dag is er wel een beursgoeroe die een crash voorspelt, of een gebeurtenis waardoor je gaat twijfelen aan de groeikansen van de economie. Maar wees vooral geen eeuwige twijfelaar of je zal nooit beginnen te beleggen en dat zou jammer zijn. Wanneer kopen? Kopen doe je in principe altijd. Met regelmaat. Maandelijks, bijvoorbeeld. Of telkens wanneer je 500 of 1.000 euro kan beleggen. Volg niet de waan van de dag. Je wil immers niet de volgende dag alweer verkopen. Wees selectief. Koop aandelen van bedrijven met groot potentieel op de lange termijn. Kies voor bedrijven die geleid worden door degelijke en betrouwbare managers.

Soms is een ‘trigger’ nodig; een gebeurtenis die de aanleiding kan zijn om te kopen. Zulke triggers zijn bijvoorbeeld de publicatie van beter dan verwachte resultaten, de lancering van een nieuw product of de goedkeuring van een medicijn van een farma- of biotechbedrijf. Is het aandeel van een bedrijf nu wat te duur om meteen te kopen? Dan kan je die aankoop uitstellen door een kooporder in te leggen aan een limietkoers. Als en wanneer die lagere koers gehaald wordt, koop je alsnog.

Wanneer verkoop je je aandelen het best?

Verkopen is al wat moeilijker. John Bogle, de oprichter van investeringshuis Vanguard en tevens uitvinder van het indexfonds, zei ooit dat je in principe nooit moet verkopen. Dat geldt inderdaad voor goeie (index)fondsen. Maar aandelen van een individueel bedrijf dien je beter op te volgen. Af en toe zal het nodig blijken om een aandeel te verkopen. Als de knipperlichten aangaan, bijvoorbeeld. Dat zijn negatieve berichten of cijfers die doen vermoeden dat het potentieel toch veel minder hoog is dan gedacht. Er zijn nu eenmaal altijd bedrijven die niet doen wat het management belooft. Gaat het om een eenmalige tegenvaller van het kwartaalresultaat en is de uitleg daarover aannemelijk, dan dien je uiteraard niet te verkopen. Maar komen er te pas en te onpas excuses en vertrouw je het management niet meer, dan schop je dat aandeel beter uit je portefeuille. Het maakt dan niet eens uit of je op winst staat of op verlies.
Verkopen doe je ook, minstens gedeeltelijk, als het aandeel veel te duur noteert. Vergeet nooit dat bomen niet tot in de hemel groeien. Sommige aandelen zijn echt heel prijzig. Bij de minste hapering en het kleinste negatieve nieuwsfeit kan de koers dan fors terugvallen. Zulke aandelen heb je liever niet in portefeuille, al zijn het prima bedrijven met excellent management. Dan nog liever aandelen van een turn-around. Dat zijn aandelen van bedrijven die door een diep dal gegaan zijn, maar waar er al eerste tekenen van beterschap zijn. Als de laatste misnoegde belegger verkocht heeft, kan het aandeel snel weer veel hoger staan.

Met een zorgvuldig samengestelde portefeuille heb je al bij al niet zoveel werk. Je selectie van prachtige ondernemingen die goed presteren zal op termijn renderen. Gewoon wat opvolgen en hier en daar wat snoeien en dat komt in orde. Laat je aandelen gewoon rustig rijpen, zoals de Duvel in Puurs. Een goede belegger is geduldig en weet dat de beurs hem na verloop van tijd zal belonen voor het feit dat hij zijn spaarcenten aan het werk heeft gezet.

Pascal Paepen is docent Bank & Beurs aan de KU Leuven en Thomas More.
Bron:"HLN"

[Lieve16]

De zin en onzin van beleggen in fondsen
Uit Trends van 11/03/2021
10/03/21 om 21:00
Bijgewerkt op 12/03/21 om 13:38

Ilse De Witte
Redacteur bij Trends

Er zijn duizenden fondsen beschikbaar op de Belgische markt. Hoe kunnen beleggers daaruit een keuze maken? We gingen te rade bij enkele specialisten.

Wist u dat België een prominente plaats heeft in de geschiedenis van de beleggingsfondsen? "In 1836 lanceerde de Belgische bank Société Générale het eerste beleggingsfonds ter wereld dat in aandelen investeerde", zegt Gertjan Verdickt, assistent-professor aan de KU Leuven. Het doel van dat fonds was het geld van minder vermogende mensen te mobiliseren voor de Brusselse beurs, om met dat geld nieuwe kansen voor ondernemingen te financieren.

"Het fonds heette Société des Capitalistes Réunis dans un But de Mutualité Industrielle, kortweg Mutualité Industrielle. Het was geen groot commercieel succes en het werd daarom in 1873 geliquideerd", zegt Verdickt. Mutualité Industrielle legde wel de basis voor de Belgische fondsenindustrie. Het fonds kreeg navolging met de Société des Actions Réunies van de Banque de Belgique. Aan de vooravond van de Eerste Wereldoorlog had ons land zeventien beleggingsfondsen. Fondsen hebben tot op vandaag hun bestaansredenen.

1 de risico's spreiden

Beleggingsfondsen zijn voor alle duidelijkheid geen Belgische, maar een Nederlandse uitvinding. Eendragt Maakt Magt was het eerste fonds. Het belegde uitsluitend in obligaties of leningen. Aandelen waren bij de oprichting in 1774 volledig uit de gratie van beleggers geraakt, na de crash van de Oost-Indische Compagnie en de daaruit voortvloeiende financiële crisis. Door het geld van verschillende beleggers te verzamelen, konden de fondsbeheerders een portefeuille met verschillende internationale obligaties kopen en de risico's op wanbetaling verdelen over verschillende schouders.

Beleggingsfondsen maken vandaag ongeveer 15 procent van de financiële activa van de Belgische gezinnen uit, volgens de recentste cijfers van de Nationale Bank van België, die van eind september dateren. Dat is dubbel zoveel als de middelen die Belgen rechtstreeks investeren in aandelen op de beurs (5%) of in obligaties (2,5%). Voor de kleine portemonnee is het niet vanzelfsprekend in veertig bedrijven tegelijk te investeren, terwijl in beleggingsfondsen tientallen, honderden of zelfs duizenden lijnen zitten.

2 Deuren gaan open

Via beleggingsfondsen krijgen kleine beleggers toegang tot markten waar ze anders niet in zouden kunnen beleggen. Om bepaalde Chinese aandelen en obligaties te kopen, hebben beleggers een speciale licentie nodig. Wie gelooft dat de Chinese economie als winnaar uit deze pandemie komt, kan strategisch beleggen in die regio via een fonds met een sterk trackrecord of een beheerder met een goede reputatie. "Er zijn ook beleggingsstrategieën die een particulier moeilijk op eigen houtje kan toepassen", meent Verdickt. In dat rijtje horen heel gespecialiseerde fondsen thuis die aandelen kopen van bedrijven voordat ze op de beurs noteren ( private equity), die inspelen op nakende fusies en overnames ( mergers and acquisitions) of die voor een prikje leningen kopen die niet meer worden terugbetaald, om vervolgens via juridische procedures nog zo veel mogelijk geld van de wanbetalers te recupereren ( distressed debt).

3 Veel kleintjes maken een grote

Wanneer bedrijven kinderarbeid gebruiken of bomen kappen in het Amazonewoud, kunt u daar als kleine belegger iets over zeggen, maar de kans is klein dat u zal worden gehoord. Verkoopt u uw aandelen, dan voelt het bedrijf daar niets van. "Er bestaan activistische fondsbeheerders die een uitgesproken mening hebben en hun waarden proberen door te drukken bij het bedrijf", zegt Verdickt.

Het gaat niet altijd om waarden. Er zijn ook activistische fondsbeheerders die bedrijven dwingen kosten te besparen of afdelingen te verkopen, om meer winst voor de aandeelhouders naar boven te halen. Wanneer vele kleine beleggers zich verzamelen in een fonds met een missie, krijgen ze meer macht en is de kans groter dat bedrijven naar hun verzuchtingen zullen luisteren.

4 Professionele beleggers aan de knoppen

De meeste mensen durfden tijdens de lockdown hun haar niet zelf te knippen en stonden te popelen om opnieuw naar de kapper te mogen. Ook geld beleggen is een metier. Professionele beleggers zullen een aantal fouten vermijden die amateurbeleggers maken. Fondsbeheerders zullen nooit al uw geld in één aandeel of in enkele aandelen stoppen. Bij sommige fondsen zitten mensen aan de knoppen, maar er zijn ook fondsen waarbij computers beslissen op basis van criteria die zijn vastgelegd door mensen. Dat laatste heeft als voordeel dat alle emoties worden uitgeschakeld.

Wie een som geld investeert in een gemengd fonds met wereldwijde aandelen en obligaties, moet er in theorie nooit meer naar omkijken. "Foreign and Colonial Investment Trust (FCIT), dat in 1868 is opgericht in het Verenigd Koninkrijk, bestaat nog altijd. Het is nog geen belegging voor de eeuwigheid, maar het komt toch al dichtbij", grapt Verdickt. Er zijn ook veel fondsen die door de jaren heen worden geliquideerd of samensmelten met andere fondsen. "Soms moeten fondsenbeleggers ook actie ondernemen", zegt Knut Huys, de fondsenspecialist van Deutsche Bank. Een belangrijke beheerder of een team van beheerders kan vertrekken, of de prestaties kunnen te wensen overlaten. "De fondsen die een tijd slecht presteren, verdwijnen meestal vanzelf", stelt Huys.

5 Lagere kosten en belastingen

De schaalgrootte speelt in het voordeel van fondsen. Door transacties te bundelen kunnen ze lagere tarieven bedingen. Ze kunnen in sommige landen belastingen op dividenden recupereren of vermijden. Let wel: het leger analisten, fiscalisten, beheerders en handelaars in dienst van een vermogensbeheerder werkt niet gratis. Wie in fondsen belegt, betaalt voor die dienstverlening en krijgt er niet altijd een hoger rendement voor terug.

Er zijn twee soorten beleggingsfondsen. Van de eerste categorie - de beursgenoteerde fondsen - kunt u deelbewijzen kopen op de beurs via banken of beurshuizen, net zoals u aandelen koopt. Ze staan ook bekend als exchange traded funds of ETF's, en worden ook wel eens trackers genoemd.

Van de tweede categorie fondsen kunt u enkel deelnemingen bij het fonds zelf kopen, via bepaalde banken. Die fondsen noteren niet op de beurs. Het zijn de klassieke fondsen, die de reputatie hebben dat de banken en de beheerders er veel geld aan verdienen via instap- en beheerskosten. Die fondsen worden doorgaans beheerd door mensen die ervoor kiezen hier en daar af te wijken van de beursindexen, terwijl de meeste ETF's geprogrammeerd zijn om de indexen te volgen.

"De fondsbeheerders zien zich soms ook verplicht af te wijken van de indexsamenstelling omwille van de spreidingsregels", legt Huys uit. Dat gebeurt bijvoorbeeld wanneer een aandeel of enkele aandelen te veel gewicht krijgen in een index, na een sterke opwaartse rally. In de Bel-20 bijvoorbeeld krijgen AB InBev, ING en KBC elk een gewicht van meer dan 10 procent, terwijl fondsbeheerders uit veiligheidsoverwegingen niet meer dan 10 procent in één aandeel mogen investeren.

De oudste ETF's in de jaren negentig kopieerden zo goed en zo kwaad mogelijk indexen van Amerikaanse aandelen. Maar het onderscheid tussen het zogenoemde passieve beheer met ETF's en het actieve beheer met de klassieke fondsen is door de jaren heen wat vervaagd. "Er zijn ETF's op de markt met een spitsvondigheid waar we tien jaar geleden alleen maar van konden dromen", meent Jill Rootsaert, die bij JPMorgan Asset Management verantwoordelijk is voor de ETF-verkoop in de Benelux. "Ze combineren het beste van twee werelden: doorgedreven research naar bedrijven en de eenvoud van een ETF-aankoop op de beurs."

6 Meer rendement, maar niet na kosten

Volgens Knut Huys is de potentiële meerwaarde van fondsbeheerders het grootst in niet-efficiënte markten: aandelen waarin weinig grote beleggers geïnteresseerd zijn en die door weinig analisten worden gevolgd. In heel efficiënte markten, zoals de veel verhandelde Amerikaanse aandelen, is de kans groot dat de beurswaarde de echte waarde van de aandelen correct weerspiegelt. "Het is zoals in die mop van twee economen die een biljet van 100 dollar op de grond zien liggen. Zegt de een tegen de ander: waarom raap je dat biljet niet op? Antwoordt de ander: als het een echt biljet was, dan had iemand anders het al lang opgeraapt."

"Sinds de jaren negentig zijn er wetenschappelijke studies die aantonen dat actief beheerde beleggingsfondsen na aftrek van alle kosten niet persistent beter presteren dan de markt. Heel onlangs concludeerde een studie van David Blitz en Milan Vidojevic dat ETF's het eigenlijk niet zo veel beter doen dan de klassieke fondsen", stelt Verdickt. "Als de samenstelling van een index verandert, moet de ETF transacties uitvoeren. Daar zit vertraging op en daar komen kosten bij kijken. Dat maakt het moeilijk voor een ETF om de prestaties van de onderliggende waarden bij te benen."

Huys waarschuwt dat beleggen via ETF's niet altijd goedkoper is. "Wie bijvoorbeeld graag gespreid elke maand een beetje geld in fondsen stopt, is mogelijk goedkoper af met de klassieke fondsen." Huys legt uit dat de brokers vaak vaste tarieven hanteren voor beurstransacties, terwijl de instapkosten voor een niet-beursgenoteerd fonds meestal een percentage van de inleg zijn. Bij beurstransacties komt bovendien nog een belasting op beursverrichtingen kijken, tussen 0,12 en 1,32 procent, afhankelijk van het type tracker.

Ter illustratie nemen we er de tarievenlijst van Deutsche Bank bij. Of een belegger nu 250 of 2500 euro in een ETF wil investeren, bij elke aan- en verkoop betaalt die 7,5 tot 24,75 euro, afhankelijk van de beurs waarop de ETF noteert. De kosten moeten dus maal twee. De instapkosten voor de meeste klassieke fondsen bedragen 1,5 procent. Uitstapkosten zijn er niet. Wie 250 euro investeert, draagt dus 3,75 euro af. Wie 2500 euro investeert, betaalt 37,5 euro.

De meeste fondsen rekenen wel hogere jaarlijkse beheerskosten aan dan ETF's. Er zijn in de Verenigde Staten zelfs ETF's die kosteloos beschikbaar zijn, omdat daar een prijzenoorlog woedt. "Niet alle ETF's zijn even goedkoop", voegt Verdickt toe. "Er zijn ETF's met jaarlijkse beheerskosten van 0,2 procent, maar er zijn evengoed ETF's die elk jaar 2 procent aanrekenen. Dat is vergelijkbaar is met veel actief beheerde beleggingsfondsen."