Heijmans

[Blackadder]

Al bijna verdubbeld sinds mijn aankoop vorig jaar februari én telkens stockdividend voor de beleggers met een langere horizon . Topaandeel!

Topaandeel inderdaad, maar is het nog koopwaardig aan deze koersen?

[manu47]

Valt iets voor te zeggen. Naar mijn mening zijn ze van ondergewaardeerd naar correct gewaardeerd gegaan. Persoonlijk zou ik na het nieuws van gisteren niet (bij)kopen. Het is een voorspelling dus ze gaan het nog moeten waarmaken. Daarenboven denk ik dat de koers nog wel wat gaat terugzakken, dan gaan er wel opnieuw kansen komen. Zo een sexy aandeel is het ook niet . Maar wel elk jaar een mooi (stock)dividend.

[ILAD]

Valt iets voor te zeggen. Naar mijn mening zijn ze van ondergewaardeerd naar correct gewaardeerd gegaan. Persoonlijk zou ik na het nieuws van gisteren niet (bij)kopen. Het is een voorspelling dus ze gaan het nog moeten waarmaken. Daarenboven denk ik dat de koers nog wel wat gaat terugzakken, dan gaan er wel opnieuw kansen komen. Zo een sexy aandeel is het ook niet . Maar wel elk jaar een mooi (stock)dividend.

een snelle berekening
omzet 27 3miljard
marge 8%
winst per aandeel +/- 4€
dividend 2€

groeten

[ILAD]

grootste positie van Quaero Capital



vanaf 29:35

groeten

[ILAD]

ING heeft donderdag het koersdoel voor Heijmans verhoogd van 17,75 naar 28,10 euro met een onveranderde koopaanbeveling. Dit bleek uit een rapport van analist Tijs Hollestelle.

Volgens Hollestelle is het aandeel nog altijd goedkoop en hebben beleggers Heijmans te lang genegeerd.

Heijmans kocht vorig jaar Van Wanrooij en kondigde dinsdag de overname van Van Gisbergen aan. "Daarmee zit Heijmans in pole position om te profiteren van een cyclisch herstel in de Nederlandse huizenmarkt", aldus Hollestelle.

En ondanks de uitdagende marktomstandigheden laat Heijmans volgens ING "solide operationele marges" zien. De bouwer stelt marge ook boven volume en dat betaalt zich uit, aldus de analist.

Eind 2026 zal Heijmans schuldenvrij zijn, voorziet Hollestelle. De taxaties van ING liggen volgens de analist in lijn met die van Heijmans zelf.

groeten

[ILAD]

ING heeft donderdag het koersdoel voor Heijmans verhoogd van 17,75 naar 28,10 euro met een onveranderde koopaanbeveling. Dit bleek uit een rapport van analist Tijs Hollestelle.

Volgens Hollestelle is het aandeel nog altijd goedkoop en hebben beleggers Heijmans te lang genegeerd.

Heijmans kocht vorig jaar Van Wanrooij en kondigde dinsdag de overname van Van Gisbergen aan. "Daarmee zit Heijmans in pole position om te profiteren van een cyclisch herstel in de Nederlandse huizenmarkt", aldus Hollestelle.

En ondanks de uitdagende marktomstandigheden laat Heijmans volgens ING "solide operationele marges" zien. De bouwer stelt marge ook boven volume en dat betaalt zich uit, aldus de analist.

Eind 2026 zal Heijmans schuldenvrij zijn, voorziet Hollestelle. De taxaties van ING liggen volgens de analist in lijn met die van Heijmans zelf.

groeten

https://finance.yahoo.com/quote/HEIJM.AS/

[ILAD]

Kernpunten
Omzet stijgt naar € 1,217 miljard (was € 937 miljoen in het eerste half jaar van 2023).
Onderliggende EBITDA stijgt sterk van € 49 miljoen naar € 91 miljoen (marge van 5,2% naar 7,5%).
Aantal verkochte woningen: 1.587 tegenover 876 woningen in eerste halfjaar 2023. Toename hoofdzakelijk afkomstig uit B2C markt en door overname van Van Wanrooij (528 verkochte woningen).
Orderportefeuille gegroeid van € 2,6 miljard (H1 2023) naar € 3,0 miljard.
Versnelde aflossing € 35 miljoen overnamefinanciering dankzij goede financiële prestaties.
Resultaat per aandeel € 1,39 (was € 0,77 in het eerste half jaar van 2023).
Outlook FY2024 naar boven bijgesteld: onderliggende EBITDA-marge naar rond 7,5% (was minimaal 6,5%) bij stijgende omzet richting € 2,5 miljard (outlook omzet ongewijzigd).

groeten

[ILAD]

Kernpunten
Omzet stijgt naar € 1,217 miljard (was € 937 miljoen in het eerste half jaar van 2023).
Onderliggende EBITDA stijgt sterk van € 49 miljoen naar € 91 miljoen (marge van 5,2% naar 7,5%).
Aantal verkochte woningen: 1.587 tegenover 876 woningen in eerste halfjaar 2023. Toename hoofdzakelijk afkomstig uit B2C markt en door overname van Van Wanrooij (528 verkochte woningen).
Orderportefeuille gegroeid van € 2,6 miljard (H1 2023) naar € 3,0 miljard.
Versnelde aflossing € 35 miljoen overnamefinanciering dankzij goede financiële prestaties.
Resultaat per aandeel € 1,39 (was € 0,77 in het eerste half jaar van 2023).
Outlook FY2024 naar boven bijgesteld: onderliggende EBITDA-marge naar rond 7,5% (was minimaal 6,5%) bij stijgende omzet richting € 2,5 miljard (outlook omzet ongewijzigd).

groeten

Voor het jaar 2024 blijft een omzet van € 2,5 miljard in zicht. We verwachten dat de winstgevendheid voor heel 2024 toeneemt van minimaal 6,5% onderliggende EBITDA-marge naar rond de 7,5%. Onze sterke financiële resultaten in het eerste halfjaar van 2024 stelden ons in staat om het tijdelijke bedrijfskrediet (Term Loan) voor de overname van Van Wanrooij versneld gedeeltelijk af te lossen. Heijmans verwacht uiterlijk begin 2025 een positieve netto kaspositie te bereiken (was: in 2026). De orderportefeuille stijgt van € 2,6 miljard eind H1 2023 naar € 3,0 miljard en legt een structurele basis onder de groei van de onderliggende EBITDA-marge in een bandbreedte van 7% tot 9% richting 2027. Daarmee ligt Heijmans stevig op koers ten aanzien van de meerjarige outlook die is afgegeven tijdens de Capital Markets Day.

ze gaan naar een EBITDA van € 190M dit jaar en schuldenvrij
wat een prestatie
koersdoelen mogen weer wat naar boven

groeten

[ILAD]

The stand-out contributor in July was the 39% rise in the share of Dutch construction
company Heijmans. The company published very strong figures for the first half of the
year with profits doubled, which led management to raise forecasts for the full year. The
company has come a long way since the time we were the only investors speaking to the
new management 7 years ago as they were re-structuring the business and implementing
more robust processes. The share has gone from being a completely out-of-favour
orphan stock to being the best performing stock in the Dutch market this year. The
turnaround had already been visible in the company’s results for several years, but
investors have been ignoring the bottom end of the smaller companies’ market and the
transformation had passed largely unnoticed by brokers and investors. It has taken quite
some time and 41 meetings/discussions with the management, but our investment has
been multiplied by 5 (including dividends) over this period. Heijmans is now a very
efficient, highly profitable and risk-averse construction and home-building company
with a solid balance sheet. Furthermore, the valuation remains undemanding with a PE
ratio of 7x this year’s net profits. However, we are conscious that it remains in the
notoriously cyclical construction industry, which is unlikely to justify multiples above
10x, especially in a context where we are seeing opportunities in growing industries
elsewhere at low valuations. We have therefore continued taking pro'ts on our holding

groeten

[ILAD]

en het fonds Indépendance Europe heeft Heijmans bijgekocht
ondertussen grootste positie

https://www.independance-am.com/wp-cont ... -fr-fr.pdf