Intertrust

Beleggen, aandelen kopen in Nederland, informatie, koersen en analyses
Plaats reactie

Beleggen met ongekend lage tarieven?
Aandelen BE/NL €2+0,03% / VS €0,50+$0,004 p/st
Kernselectie: Geen kosten turbo's, ETF's en fondsen
DEGIRO: meer informatie / rekening openen


beeck
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 88
Lid geworden op: 31 jan 2016 13:01
waarderingen: 27
Contacteer:

Intertrust

Bericht door beeck »

Beursblik: UBS zet Intertrust op kooplijst
17 DECEMBER 2020


(ABM FN-Dow Jones) UBS heeft het advies voor het aandeel Intertrust verhoogd van Houden naar Kopen en het koersdoel van 15,00 naar 18,00 euro, op basis van verwacht margeherstel, na een periode met margedruk.

Na de recente investeringen genereert Intertrust ongeveer 60 procent van zijn omzet in snelgroeiende segmenten Funds & Capital Markets. Daarmee is het bedrijf minder afhankelijk van de defensieve sector Trust en Corporate Services, die gericht is op belastingplanning en onder druk staat door wijzigende regelgeving.

Op basis daarvan voorziet UBS een groeiversnelling naar een jaarlijkse samengestelde groei op autonome basis van 4 procent, waar het management van Intertrust zelf een groei van 4 tot 6 procent mogelijk acht. In 2018 en 2019 was de groei 3,5 procent en dit jaar, door de coronacrisis, vrijwel nihil.



De voordelen van de investeringen in een IT-transformatie, die de marges onder druk hebben gezet, zouden vanaf 2021 moeten leiden tot een snel herstel van de marges, voorziet analist Nicole Manion.

Waar de markt momenteel rekening houdt met een marge van circa 30 procent in 2022, denkt UBS dat dit kan oplopen tot 37 procent, terwijl het bedrijf zelf mikt op meer dan 40 procent.

De onzekerheid blijft hoog, ook met de komst van een nieuwe CEO, maar het opwaarts potentieel van 40 procent tot een koers van 18,00 euro is aanzienlijk.

Het aandeel Intertrust stond donderdag 4 procent hoger op 12,98 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Relipul liked last!
baba, bar, prx, iva, ad, ags, eurn, cpinv, inter, mitra, cci, abi, tnet, bcart, sequa, slb, agn, avtx







Volg Beursig.com op Twitter en Facebook


beeck
Forum verkenner
Forum verkenner
Berichten: 88
Lid geworden op: 31 jan 2016 13:01
waarderingen: 27
Contacteer:

Re: Intertrust

Bericht door beeck »

** UBS ups Dutch trust and corporate services provider
Intertrust to "buy" from "neutral", seeing margin
rebound driven by cost base transformation and recent mix shift
towards funds segment
** The broker's new, higher PT at EUR 18 implies about 40%
upside, following the stock's 4% rise to EUR 12.96 as of 1240
GMT on Thursday
** The broker raises its mid-term estimates and now expects
an adjusted EBITA margin of around 37% by FY 2022, which is well
above the 30% margin priced in at today's valuation, it says
** UBS sees 4% average organic growth in FY 2021-2025,
adding that acceleration in funds segment, which generates
around 45% of the firm's revenue, should more that offset
structural pressure in corporates segment
** Intertrust should also see benefits of the IT/Centre of
Excellence investments as it removes cost duplication and
improves productivity, the broker adds


((Federica.mileo@thomsonreuters.com))
Relipul liked last!
baba, bar, prx, iva, ad, ags, eurn, cpinv, inter, mitra, cci, abi, tnet, bcart, sequa, slb, agn, avtx

Relipul
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 155
Lid geworden op: 30 apr 2013 20:55
waarderingen: 28
Contacteer:

Re: Intertrust

Bericht door Relipul »

Iemand een technische analyse hiervan?


Deelnemen aan het forum + meer functies?

Deel kennis en vragen met duizenden beleggers,
minder advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. Registreer binnen 1 minuut!



Plaats reactie