PostNL
Re: PostNL
Beursblik: resultaten PostNL conform eerdere winstwaarschuwing
Jefferies handhaaft Houden advies.
(ABM FN-Dow Jones) PostNL heeft in het derde kwartaal geen verrassingen laten zien, nadat het postbedrijf al eerder met een winstwaarschuwing kwam. Dit stelde analist David Kerstens van Jefferies maandag.
Kerstens merkte op dat het operationeel verlies op 20 miljoen euro uitkwam, hetgeen beduidend onder de aanvankelijke consensus lag van een verlies van 6 miljoen euro, vanwege volumekrimp en hoger dan voorziene kosten in de huidige krappe arbeidsmarkt in aanloop naar het piekseizoen.
PostNL heeft in oktober de outlook voor heel het jaar laten vallen, maar verwacht nog wel dat de pakketvolumes in het lopende vierde kwartaal relatief stabiel zullen zijn, ondanks dat fysieke en online winkels de voorraden zien toenemen. "Dit leidt tot tegenwind in de komende kwartalen", zo waarschuwt Kerstens.
Jefferies mikt voor dit jaar inmiddels op een EBIT van 80 miljoen euro, waarmee de bank er vanuit gaat dat het EBIT-resultaat in het vierde kwartaal 37 procent lager zal uitvallen op 58 miljoen euro. Analisten geraadpleegd door FactSet houden nog altijd rekening met een resultaat van 112 miljoen euro dit jaar, tegen 135 miljoen euro voorafgaand aan de winstwaarschuwing. "De consensus zal verder omlaag moeten", denkt Kerstens.
Jefferies verlaagde ook de verwachtingen voor het dividend naar 0,14 euro per aandeel, in lijn met het interim-dividend. Dit impliceert een dividendrendement van 9 procent.
Jefferies heeft een Houden advies op PostNL met een koersdoel van 1,50 euro. Het aandeel daalde maandag 1,3 procent tot 1,53 euro.
Door: ABM Financial News.
Jefferies handhaaft Houden advies.
(ABM FN-Dow Jones) PostNL heeft in het derde kwartaal geen verrassingen laten zien, nadat het postbedrijf al eerder met een winstwaarschuwing kwam. Dit stelde analist David Kerstens van Jefferies maandag.
Kerstens merkte op dat het operationeel verlies op 20 miljoen euro uitkwam, hetgeen beduidend onder de aanvankelijke consensus lag van een verlies van 6 miljoen euro, vanwege volumekrimp en hoger dan voorziene kosten in de huidige krappe arbeidsmarkt in aanloop naar het piekseizoen.
PostNL heeft in oktober de outlook voor heel het jaar laten vallen, maar verwacht nog wel dat de pakketvolumes in het lopende vierde kwartaal relatief stabiel zullen zijn, ondanks dat fysieke en online winkels de voorraden zien toenemen. "Dit leidt tot tegenwind in de komende kwartalen", zo waarschuwt Kerstens.
Jefferies mikt voor dit jaar inmiddels op een EBIT van 80 miljoen euro, waarmee de bank er vanuit gaat dat het EBIT-resultaat in het vierde kwartaal 37 procent lager zal uitvallen op 58 miljoen euro. Analisten geraadpleegd door FactSet houden nog altijd rekening met een resultaat van 112 miljoen euro dit jaar, tegen 135 miljoen euro voorafgaand aan de winstwaarschuwing. "De consensus zal verder omlaag moeten", denkt Kerstens.
Jefferies verlaagde ook de verwachtingen voor het dividend naar 0,14 euro per aandeel, in lijn met het interim-dividend. Dit impliceert een dividendrendement van 9 procent.
Jefferies heeft een Houden advies op PostNL met een koersdoel van 1,50 euro. Het aandeel daalde maandag 1,3 procent tot 1,53 euro.
Door: ABM Financial News.
Laatste artikelen op Beursig.com
Beleggen in bitcoin en ethereum op Euronext beurs
Wild west taferelen bij aandelen, crypto valuta en ...
Volg Beursig.com
Re: PostNL
Beursblik: ING verlaagt koersdoel PostNL
Koersdoel van 1,85 naar 1,75 euro.
(ABM FN-Dow Jones) ING heeft woensdag het koersdoel voor PostNL verlaagd van 1,85 naar 1,75 euro bij handhaving van het Houden advies.
De zichtbaarheid blijft volgens analist Marc Zwartsenburg laag, hoewel de pakketvolumes in oktober stabiliseerden ten opzichte van september, wat geruststellend is.
De analist verwacht dat pensioenen een significant positieve impact op de onderliggende EBIT kunnen hebben van 75 tot 80 miljoen euro, maar dat geld zal PostNL niet daadwerkelijk in handen krijgen. De positieve impact is wel gunstig voor de schuldratio, maar gezien deze ratio richting het einde van het jaar circa 2,0 zal zijn en de vrije kasstroom wordt gedrukt door een lager operationeel resultaat, komt een tweede tranche van het inkoopprogramma van eigen aandelen in gevaar als de marktomstandigheden niet verbeteren, zo waarschuwt Zwartsenburg.
Het aandeel PostNL koerste woensdagochtend 0,5 procent hoger op 1,75 euro.
Koersdoel van 1,85 naar 1,75 euro.
(ABM FN-Dow Jones) ING heeft woensdag het koersdoel voor PostNL verlaagd van 1,85 naar 1,75 euro bij handhaving van het Houden advies.
De zichtbaarheid blijft volgens analist Marc Zwartsenburg laag, hoewel de pakketvolumes in oktober stabiliseerden ten opzichte van september, wat geruststellend is.
De analist verwacht dat pensioenen een significant positieve impact op de onderliggende EBIT kunnen hebben van 75 tot 80 miljoen euro, maar dat geld zal PostNL niet daadwerkelijk in handen krijgen. De positieve impact is wel gunstig voor de schuldratio, maar gezien deze ratio richting het einde van het jaar circa 2,0 zal zijn en de vrije kasstroom wordt gedrukt door een lager operationeel resultaat, komt een tweede tranche van het inkoopprogramma van eigen aandelen in gevaar als de marktomstandigheden niet verbeteren, zo waarschuwt Zwartsenburg.
Het aandeel PostNL koerste woensdagochtend 0,5 procent hoger op 1,75 euro.
Re: PostNL
Update: Kretinsky vergroot belang in PostNL tot ruim 31 procent
Belang ruim 6 procentpunt hoger.
(ABM FN-Dow Jones) Daniel Křetínský heeft zijn belang in PostNL opnieuw vergroot. Dit bleek uit een melding in het kader van de Nederlandse Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 22 november 2022.
Křetínský heeft volgens de AFM inmiddels een belang van 31,40 procent in PostNL. Daarvan wordt 29,90 procent middellijk reëel gehouden en 1,50 procent middellijk potentieel.
Křetínský meldde eind februari 2021 een eerste kapitaalbelang in PostNL van 3,24 procent en verhoogde dit vervolgens gestaag. Op 19 januari dit jaar meldde de investeerder een belang van 25,02 procent.
Indien een aandeelhouder zijn belang in een bedrijf verhoogt tot boven de 30 procent, dient er een bod op het resterende belang te worden uitgebracht.
Op vragen van ABM Financial News kon de AFM niet direct zeggen of dat in dit geval ook geldt.
PostNL liet aan ABM Financial News weten spoedig met een reactie op de ontwikkelingen te komen.
Křetínský is de controlerende aandeelhouder van Vesa Equity Investment, een investeringsvehikel dat in verschillende landen actief is. De andere aandeelhouder van Vesa is Patrik Tkáč.
Vesa heeft ook een belang in Royal Mail.
Wet op het financieel toezicht
De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang.
Update: om meer informatie toe te voegen.
Door: ABM Financial News.
Belang ruim 6 procentpunt hoger.
(ABM FN-Dow Jones) Daniel Křetínský heeft zijn belang in PostNL opnieuw vergroot. Dit bleek uit een melding in het kader van de Nederlandse Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 22 november 2022.
Křetínský heeft volgens de AFM inmiddels een belang van 31,40 procent in PostNL. Daarvan wordt 29,90 procent middellijk reëel gehouden en 1,50 procent middellijk potentieel.
Křetínský meldde eind februari 2021 een eerste kapitaalbelang in PostNL van 3,24 procent en verhoogde dit vervolgens gestaag. Op 19 januari dit jaar meldde de investeerder een belang van 25,02 procent.
Indien een aandeelhouder zijn belang in een bedrijf verhoogt tot boven de 30 procent, dient er een bod op het resterende belang te worden uitgebracht.
Op vragen van ABM Financial News kon de AFM niet direct zeggen of dat in dit geval ook geldt.
PostNL liet aan ABM Financial News weten spoedig met een reactie op de ontwikkelingen te komen.
Křetínský is de controlerende aandeelhouder van Vesa Equity Investment, een investeringsvehikel dat in verschillende landen actief is. De andere aandeelhouder van Vesa is Patrik Tkáč.
Vesa heeft ook een belang in Royal Mail.
Wet op het financieel toezicht
De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang.
Update: om meer informatie toe te voegen.
Door: ABM Financial News.
Re: PostNL
Kretinsky hoeft geen bod op PostNL te doen
Stemrecht blijft onder 30 procent.
(ABM FN-Dow Jones) Daniel Křetínský heeft zijn belang in PostNL vergroot tot boven de 30 procent, maar dit betekent niet dat hij een overnamebod moet uitbrengen.
Křetínský heeft volgens de AFM inmiddels een belang van 31,40 procent in PostNL. Daarvan wordt 29,90 procent middellijk reëel gehouden en 1,50 procent middellijk potentieel.
In een reactie tegenover ABM Financial News laat een woordvoerder van PostNL weten dat het belang boven de 30 procent uitkomt, omdat PostNL recent aandelen heeft ingekocht en ingetrokken. "Het stemrecht blijft onder de 30 procent", aldus de woordvoerder. Hierdoor is Křetínský niet verplicht om een bod te doen.
PostNL trok enkele dagen geleden 25,7 miljoen eigen aandelen in. Deze aandelen zijn ingekocht als onderdeel van de eerste tranche van het aandeleninkoopprogramma dat op 1 maart 2022 is gestart en op 25 mei 2022 is afgerond. Als gevolg hiervan bestaat het geplaatste kapitaal van PostNL per 22 november uit 487.530.628 gewone aandelen.
Of er signalen zijn dat Křetínský wel bereid is tot een bod op de onderneming, daar liet de woordvoerder zich niet over uit. "Deze vraag moet aan Křetínský worden gesteld. Wij weten alleen dat hij zoekt naar kansen in e-commerce en dat hij onze strategie actief steunt."
Door: ABM Financial News.
Stemrecht blijft onder 30 procent.
(ABM FN-Dow Jones) Daniel Křetínský heeft zijn belang in PostNL vergroot tot boven de 30 procent, maar dit betekent niet dat hij een overnamebod moet uitbrengen.
Křetínský heeft volgens de AFM inmiddels een belang van 31,40 procent in PostNL. Daarvan wordt 29,90 procent middellijk reëel gehouden en 1,50 procent middellijk potentieel.
In een reactie tegenover ABM Financial News laat een woordvoerder van PostNL weten dat het belang boven de 30 procent uitkomt, omdat PostNL recent aandelen heeft ingekocht en ingetrokken. "Het stemrecht blijft onder de 30 procent", aldus de woordvoerder. Hierdoor is Křetínský niet verplicht om een bod te doen.
PostNL trok enkele dagen geleden 25,7 miljoen eigen aandelen in. Deze aandelen zijn ingekocht als onderdeel van de eerste tranche van het aandeleninkoopprogramma dat op 1 maart 2022 is gestart en op 25 mei 2022 is afgerond. Als gevolg hiervan bestaat het geplaatste kapitaal van PostNL per 22 november uit 487.530.628 gewone aandelen.
Of er signalen zijn dat Křetínský wel bereid is tot een bod op de onderneming, daar liet de woordvoerder zich niet over uit. "Deze vraag moet aan Křetínský worden gesteld. Wij weten alleen dat hij zoekt naar kansen in e-commerce en dat hij onze strategie actief steunt."
Door: ABM Financial News.
Re: PostNL
Update: Kretinsky hoeft geen bod op PostNL te doen
Stemrecht blijft onder 30 procent.
(ABM FN-Dow Jones) Daniel Křetínský heeft zijn belang in PostNL vergroot tot boven de 30 procent, maar dit betekent niet dat hij een overnamebod moet uitbrengen.
Křetínský heeft volgens de AFM inmiddels een belang van 31,40 procent in PostNL. Daarvan wordt 29,90 procent middellijk reëel gehouden en 1,50 procent middellijk potentieel.
In een reactie tegenover ABM Financial News laat een woordvoerder van PostNL weten dat het belang boven de 30 procent uitkomt, omdat PostNL recent aandelen heeft ingekocht en ingetrokken. "Het stemrecht blijft onder de 30 procent", aldus de woordvoerder. Hierdoor is Křetínský niet verplicht om een bod te doen.
PostNL trok enkele dagen geleden 25,7 miljoen eigen aandelen in. Deze aandelen zijn ingekocht als onderdeel van de eerste tranche van het aandeleninkoopprogramma dat op 1 maart 2022 is gestart en op 25 mei 2022 is afgerond. Als gevolg hiervan bestaat het geplaatste kapitaal van PostNL per 22 november uit 487.530.628 gewone aandelen.
Of er signalen zijn dat Křetínský wel bereid is tot een bod op de onderneming, daar liet de woordvoerder zich niet over uit. "Deze vraag moet aan Křetínský worden gesteld. Wij weten alleen dat hij zoekt naar kansen in e-commerce en dat hij onze strategie actief steunt."
Analist Marc Zwartsenburg van ING merkte op dat het hogere belang van Křetínský in PostNL niet louter te verklaren valt door het inkoopprogramma van eigen aandelen. "Křetínský heeft sinds januari dit jaar zijn belang in PostNL zelf verhoogd."
In januari had Křetínský een belang in PostNL van 25,02 procent.
De analist merkte verder nog op dat Křetínský zijn belang vanaf nu niet verder kan uitbouwen, tenzij hij bereid is een verplicht bod uit te brengen. Daarmee valt volgens ING steun voor het aandeel weg.
Het aandeel PostNL koerste donderdagochtend 3,7 procent hoger op 1,86 euro. ING heeft een Houden advies op PostNL met een koersdoel van 1,75 euro.
Update: om reactie ING en koers toe te voegen.
Door: ABM Financial News.
Stemrecht blijft onder 30 procent.
(ABM FN-Dow Jones) Daniel Křetínský heeft zijn belang in PostNL vergroot tot boven de 30 procent, maar dit betekent niet dat hij een overnamebod moet uitbrengen.
Křetínský heeft volgens de AFM inmiddels een belang van 31,40 procent in PostNL. Daarvan wordt 29,90 procent middellijk reëel gehouden en 1,50 procent middellijk potentieel.
In een reactie tegenover ABM Financial News laat een woordvoerder van PostNL weten dat het belang boven de 30 procent uitkomt, omdat PostNL recent aandelen heeft ingekocht en ingetrokken. "Het stemrecht blijft onder de 30 procent", aldus de woordvoerder. Hierdoor is Křetínský niet verplicht om een bod te doen.
PostNL trok enkele dagen geleden 25,7 miljoen eigen aandelen in. Deze aandelen zijn ingekocht als onderdeel van de eerste tranche van het aandeleninkoopprogramma dat op 1 maart 2022 is gestart en op 25 mei 2022 is afgerond. Als gevolg hiervan bestaat het geplaatste kapitaal van PostNL per 22 november uit 487.530.628 gewone aandelen.
Of er signalen zijn dat Křetínský wel bereid is tot een bod op de onderneming, daar liet de woordvoerder zich niet over uit. "Deze vraag moet aan Křetínský worden gesteld. Wij weten alleen dat hij zoekt naar kansen in e-commerce en dat hij onze strategie actief steunt."
Analist Marc Zwartsenburg van ING merkte op dat het hogere belang van Křetínský in PostNL niet louter te verklaren valt door het inkoopprogramma van eigen aandelen. "Křetínský heeft sinds januari dit jaar zijn belang in PostNL zelf verhoogd."
In januari had Křetínský een belang in PostNL van 25,02 procent.
De analist merkte verder nog op dat Křetínský zijn belang vanaf nu niet verder kan uitbouwen, tenzij hij bereid is een verplicht bod uit te brengen. Daarmee valt volgens ING steun voor het aandeel weg.
Het aandeel PostNL koerste donderdagochtend 3,7 procent hoger op 1,86 euro. ING heeft een Houden advies op PostNL met een koersdoel van 1,75 euro.
Update: om reactie ING en koers toe te voegen.
Door: ABM Financial News.
Re: PostNL
PostNL kán overname Bpost overwegen
-Zwaar aangeslagen Bpost is rijp voor overname
-Combinatie PostNL / Bpost is onveranderd logisch
-Overheden Nederland en België zullen wel moeten instemmen
https://www.iex.nl/Premium/Adviezen/763 ... wegen.aspx
-Zwaar aangeslagen Bpost is rijp voor overname
-Combinatie PostNL / Bpost is onveranderd logisch
-Overheden Nederland en België zullen wel moeten instemmen
https://www.iex.nl/Premium/Adviezen/763 ... wegen.aspx
Re: PostNL
S&P verlaagt kredietwaardigheid PostNL
Van BBB+ naar BBB met negatieve outlook.
(ABM FN-Dow Jones) S&P Ratings heeft het oordeel voor de kredietwaardigheid van PostNL verlaagd. Dit maakte de kredietbeoordelaar dinsdagmiddag bekend.
"Een verslechtering van het consumentenvertrouwen en de inflatie wegen op de volumes [van PostNL] en drukken de marges in het pakketsegment", aldus S&P.
Reden dat de kredietbeoordelaar verwacht dat PostNL dit jaar met de aangepaste EBITDA ruim onder de taxatie van S&P uitkomt.
"Het is onduidelijk hoe en wanneer er een ommekeer in de pakketvolumes zal zijn", aldus S&P, en dat werpt een schaduw over de winstontwikkeling.
Daarbij merkt de kredietbeoordelaar op dat het dividendbeleid van PostNL er debet aan is dat de schulden niet verder dalen.
Redenen genoeg, aldus S&P, om de kredietbeoordeling te verlagen van BBB+ naar BBB. De outlook is negatief, wat betekent dat er rekening mee moet worden gehouden dat het kredietoordeel in de komende periode verder wordt verlaagd.
"De negatieve outlook geeft aan dat we een kans van ten minste een derde zien dat de kredietwaardigheid in de komende 12 tot 24 maanden verder wordt verlaagd, als PostNL er niet in slaagt om vanaf 2023 de winstgevendheid te vergroten en op mijn minst de schuldratio's te stabiliseren."
Door: ABM Financial News.
Van BBB+ naar BBB met negatieve outlook.
(ABM FN-Dow Jones) S&P Ratings heeft het oordeel voor de kredietwaardigheid van PostNL verlaagd. Dit maakte de kredietbeoordelaar dinsdagmiddag bekend.
"Een verslechtering van het consumentenvertrouwen en de inflatie wegen op de volumes [van PostNL] en drukken de marges in het pakketsegment", aldus S&P.
Reden dat de kredietbeoordelaar verwacht dat PostNL dit jaar met de aangepaste EBITDA ruim onder de taxatie van S&P uitkomt.
"Het is onduidelijk hoe en wanneer er een ommekeer in de pakketvolumes zal zijn", aldus S&P, en dat werpt een schaduw over de winstontwikkeling.
Daarbij merkt de kredietbeoordelaar op dat het dividendbeleid van PostNL er debet aan is dat de schulden niet verder dalen.
Redenen genoeg, aldus S&P, om de kredietbeoordeling te verlagen van BBB+ naar BBB. De outlook is negatief, wat betekent dat er rekening mee moet worden gehouden dat het kredietoordeel in de komende periode verder wordt verlaagd.
"De negatieve outlook geeft aan dat we een kans van ten minste een derde zien dat de kredietwaardigheid in de komende 12 tot 24 maanden verder wordt verlaagd, als PostNL er niet in slaagt om vanaf 2023 de winstgevendheid te vergroten en op mijn minst de schuldratio's te stabiliseren."
Door: ABM Financial News.
Re: PostNL
Beursblik: recente enthousiasme over PostNL overtrokken
Delen met anderen
ING handhaaft Houden advies.
(ABM FN-Dow Jones) Het recente enthousiasme over het aandeel is gezien de huidige onzekerheden wat overtrokken. Dit oordeelde analist Marc Zwartsenburg van ING donderdag na een call met het postbedrijf in aanloop naar de kwartaalcijfers.
In deze call was er volgens Zwartsenburg veel aandacht voor de onzekerheid en onvoorspelbaarheid van de pakketvolumes op basis van marktcijfers over e-commerce en het consumentenvertrouwen. Dit wijst er volgens de analist op dat de volumes lager zullen zijn.
PostNL bevestigde dat de kosten voor de nieuwe CAO al in de outlook voor 2022 waren meegenomen, maar ING denkt evengoed dat de kosten aan de bovenkant van de verwachtingen zullen uitvallen. "We denken dat de impact ervan in 2023 en zelfs 2024 ertoe leidt dat ook 2023 een moeilijk jaar zal worden voor wat betreft de winst- en margeontwikkeling vanwege de significante loondruk", aldus Zwartsenburg.
Volgens PostNL is de ontwikkeling van de pakketvolumes moeilijk te voorspellen, terwijl de macro-economische cijfers ook niet veel steun lijken te bieden met het huidige negatieve consumentenvertrouwen.
ING concludeerde dan ook dat beleggers terughoudend dienen te zijn, vanwege de marges die onder druk komen in 2023 als gevolg van de inflatie en moeilijk te voorspellen volumeontwikkelingen. De ruimte voor tegenvallers is volgens Zwartsenburg groot.
"We blijven terughoudend en vinden het recente optimisme [rond het aandeel] wat overtrokken en voorbarig", aldus de analist.
ING handhaafde het Houden advies met een koersdoel van 1,75 euro. Het aandeel steeg donderdagochtend met 1,3 procent tot 1,91 euro.
Op 28 februari komt PostNL met de volledige cijfers over het vierde kwartaal en heel 2022.
Door: ABM Financial News.
Delen met anderen
ING handhaaft Houden advies.
(ABM FN-Dow Jones) Het recente enthousiasme over het aandeel is gezien de huidige onzekerheden wat overtrokken. Dit oordeelde analist Marc Zwartsenburg van ING donderdag na een call met het postbedrijf in aanloop naar de kwartaalcijfers.
In deze call was er volgens Zwartsenburg veel aandacht voor de onzekerheid en onvoorspelbaarheid van de pakketvolumes op basis van marktcijfers over e-commerce en het consumentenvertrouwen. Dit wijst er volgens de analist op dat de volumes lager zullen zijn.
PostNL bevestigde dat de kosten voor de nieuwe CAO al in de outlook voor 2022 waren meegenomen, maar ING denkt evengoed dat de kosten aan de bovenkant van de verwachtingen zullen uitvallen. "We denken dat de impact ervan in 2023 en zelfs 2024 ertoe leidt dat ook 2023 een moeilijk jaar zal worden voor wat betreft de winst- en margeontwikkeling vanwege de significante loondruk", aldus Zwartsenburg.
Volgens PostNL is de ontwikkeling van de pakketvolumes moeilijk te voorspellen, terwijl de macro-economische cijfers ook niet veel steun lijken te bieden met het huidige negatieve consumentenvertrouwen.
ING concludeerde dan ook dat beleggers terughoudend dienen te zijn, vanwege de marges die onder druk komen in 2023 als gevolg van de inflatie en moeilijk te voorspellen volumeontwikkelingen. De ruimte voor tegenvallers is volgens Zwartsenburg groot.
"We blijven terughoudend en vinden het recente optimisme [rond het aandeel] wat overtrokken en voorbarig", aldus de analist.
ING handhaafde het Houden advies met een koersdoel van 1,75 euro. Het aandeel steeg donderdagochtend met 1,3 procent tot 1,91 euro.
Op 28 februari komt PostNL met de volledige cijfers over het vierde kwartaal en heel 2022.
Door: ABM Financial News.
Re: PostNL
Beursblik: winst PostNL stond vermoedelijk onder druk
Delen met anderen
Bij een vlakke omzet.
(ABM FN-Dow Jones) PostNL heeft in het vierde kwartaal het bedrijfsresultaat flink onder druk zien staan, terwijl er een vlakke omzet werd geboekt. Dit verwachten 8 analisten die bijdroegen aan de consensus van het postbedrijf.
PostNL heeft vermoedelijk in het afgelopen kwartaal een omzet geboekt van 904 miljoen euro. Dit was een jaar eerder nog 936 miljoen euro. De omzet uit pakketten bedroeg daarbij 605 miljoen euro. PostNL zag de volumes bij pakketten met 1,5 procent teruglopen, denken de analisten, terwijl de volumes voor briefpost zelfs met 9,0 procent daalden.
Het genormaliseerde EBIT-resultaat bedroeg volgens de analisten 57 miljoen euro, beduidend minder dan de 93 miljoen euro een jaar eerder. De resultaten uit pakketten droegen 28 miljoen euro bij aan het bedrijfsresultaat.
De vrije kasstroom wordt ingeschat op 70 miljoen euro. Dit is wel meer dan de 65 miljoen euro een jaar eerder.
Over heel 2022 wordt een omzet verwacht van 3,17 miljard euro met een bedrijfsresultaat van 79 miljoen euro en een vrije kasstroom van 23 miljoen euro. Dit was in 2021 nog respectievelijk 3,47 miljard, 308 miljoen en 288 miljoen euro.
Analist Marc Zwartsenburg van ING vreest dat er neerwaartse risico's zijn ten opzichte van de consensus, wijzend op de inflatiedruk in het vierde kwartaal, maar ook in 2023. "Er zal veel afhangen van de ontwikkeling van de pakketvolumes, waarbij de prijsverhogingen steun geven, maar de inflatiedruk nog steeds significant is, waardoor er in de tussentijd veel onzekerheid blijft", aldus Zwartsenburg.
De analist denkt dat de pakketvolumes nog steeds licht negatief zijn, terwijl PostNL een jaar eerder nog profiteerde van thuiswerken en de lockdowns in januari. Er is volgens de analist dan ook sprake van een moeilijke vergelijkingsbasis.
Sectorgenoot Bpost kwam donderdag al met cijfers. Daaruit bleek dat de winst in het vierde kwartaal onder druk stond, terwijl de omzet stabiel bleef. Bovendien werd een dividend voorgesteld van 0,40 euro per aandeel, hetgeen beduidend minder is dan de 0,49 euro per aandeel die over 2021 nog werd uitgekeerd.
Ook over het dividend van PostNL zijn de nodige twijfels bij analisten. Barclays denkt dat de vrije kasstroom vermoedelijk lager zal uitvallen dan wat het postbedrijf wil uitkeren aan dividend. Dit zal tot minstens 2024 het geval blijven. Barclays ziet het opschorten van het inkoopprogramma van eigen aandelen of een lager dividend als een mogelijk scenario voor 2023.
ING heeft een Houden advies op PostNL met een koersdoel van 1,75 euro. Barclays heeft een Onderwogen advies op PostNL met een koersdoel van 1,40 euro.
PostNL opent maandagochtend de boeken.
Delen met anderen
Bij een vlakke omzet.
(ABM FN-Dow Jones) PostNL heeft in het vierde kwartaal het bedrijfsresultaat flink onder druk zien staan, terwijl er een vlakke omzet werd geboekt. Dit verwachten 8 analisten die bijdroegen aan de consensus van het postbedrijf.
PostNL heeft vermoedelijk in het afgelopen kwartaal een omzet geboekt van 904 miljoen euro. Dit was een jaar eerder nog 936 miljoen euro. De omzet uit pakketten bedroeg daarbij 605 miljoen euro. PostNL zag de volumes bij pakketten met 1,5 procent teruglopen, denken de analisten, terwijl de volumes voor briefpost zelfs met 9,0 procent daalden.
Het genormaliseerde EBIT-resultaat bedroeg volgens de analisten 57 miljoen euro, beduidend minder dan de 93 miljoen euro een jaar eerder. De resultaten uit pakketten droegen 28 miljoen euro bij aan het bedrijfsresultaat.
De vrije kasstroom wordt ingeschat op 70 miljoen euro. Dit is wel meer dan de 65 miljoen euro een jaar eerder.
Over heel 2022 wordt een omzet verwacht van 3,17 miljard euro met een bedrijfsresultaat van 79 miljoen euro en een vrije kasstroom van 23 miljoen euro. Dit was in 2021 nog respectievelijk 3,47 miljard, 308 miljoen en 288 miljoen euro.
Analist Marc Zwartsenburg van ING vreest dat er neerwaartse risico's zijn ten opzichte van de consensus, wijzend op de inflatiedruk in het vierde kwartaal, maar ook in 2023. "Er zal veel afhangen van de ontwikkeling van de pakketvolumes, waarbij de prijsverhogingen steun geven, maar de inflatiedruk nog steeds significant is, waardoor er in de tussentijd veel onzekerheid blijft", aldus Zwartsenburg.
De analist denkt dat de pakketvolumes nog steeds licht negatief zijn, terwijl PostNL een jaar eerder nog profiteerde van thuiswerken en de lockdowns in januari. Er is volgens de analist dan ook sprake van een moeilijke vergelijkingsbasis.
Sectorgenoot Bpost kwam donderdag al met cijfers. Daaruit bleek dat de winst in het vierde kwartaal onder druk stond, terwijl de omzet stabiel bleef. Bovendien werd een dividend voorgesteld van 0,40 euro per aandeel, hetgeen beduidend minder is dan de 0,49 euro per aandeel die over 2021 nog werd uitgekeerd.
Ook over het dividend van PostNL zijn de nodige twijfels bij analisten. Barclays denkt dat de vrije kasstroom vermoedelijk lager zal uitvallen dan wat het postbedrijf wil uitkeren aan dividend. Dit zal tot minstens 2024 het geval blijven. Barclays ziet het opschorten van het inkoopprogramma van eigen aandelen of een lager dividend als een mogelijk scenario voor 2023.
ING heeft een Houden advies op PostNL met een koersdoel van 1,75 euro. Barclays heeft een Onderwogen advies op PostNL met een koersdoel van 1,40 euro.
PostNL opent maandagochtend de boeken.
Re: PostNL
PostNL schrapt honderden banen
Delen met anderen
Als onderdeel van reorganisatie.
(ABM FN-Dow Jones) PostNL is van plan om honderden banen te schrappen als onderdeel van een reorganisatieplan. Dit maakte het postbedrijf maandag bekend.
In totaal wil PostNL 200 tot 300 voltijdbanen schrappen om indirecte kosten te besparen, vooral bij Pakketten. Hiervoor neemt het postbedrijf een voorziening van 20 miljoen euro in 2023.
De maatregelen moeten extra jaarlijkse kostenbesparingen opleveren van circa 25 miljoen euro in 2024 en vanaf 2025 jaarlijks circa 30 miljoen euro. Tegelijk doet PostNL ook een extra kapitaalinvestering van 10 miljoen euro in innovatie en kwaliteit "om de klantwaarde" te verbeteren.
Ook werd maandag aangekondigd dat de twee tranche van het inkoopprogramma van eigen aandelen, dat in de loop van dit jaar zou worden uitgevoerd, wordt uitgesteld tot de bedrijfsresultaten verder herstellen.
Verder wordt het dividend fors verlaagd. Over 2022 wil PostNL een dividend uitkeren van 0,16 euro per aandeel tegen 0,42 euro per aandeel over 2021. Er werd in augustus al een interim-dividend uitgekeerd van 0,14 euro.
"De uitdagende omstandigheden houden naar verwachting aan in 2023. Het is daarom cruciaal dat we blijven investeren in het versterken van ons fundament en het verstevigen van onze positie in een dynamische en zeer competitieve mark", aldus CEO Herna Verhagen.
"Onze proactieve aanpak zorgt voor een goede uitgangspositie voor PostNL om het groeitraject in e-commerce te kunnen hervatten, waarbij we een solide resultaat bij Mail in Nederland kunnen handhaven. De eerdere en vandaag gepresenteerde maatregelen zullen zich na 2023 vertalen in een beter resultaat dat verder wordt ondersteund wanneer het economische klimaat begint te verbeteren", stelde de CEO.
Voor 2023 wordt een EBIT-resultaat verwacht van 70 tot 100 miljoen euro, een vrije kasstroom van 40 tot 70 miljoen euro en een genormaliseerd totaalresultaat van 10 tot 40 miljoen euro. Dit was in 2022 respectievelijk 84 miljoen, 40 miljoen en 90 miljoen euro.
Cijfers
PostNL sprak over het vierde kwartaal van een solide resultaat in het piekseizoen, ondanks dat de binnenlandse volumes bij Pakketten met 3,8 procent terugliepen, zonder het eenmalige effect van de coronacrisis. Op gerapporteerde basis daalden de volumes met 5,4 procent. De volumes bij briefpost in Nederland liepen met 8,1 procent terug. De consensus hield rekening met een daling van de volumes bij Pakketten met 1,5 procent en bij briefpost met 9,0 procent.
Delen met anderen
Als onderdeel van reorganisatie.
(ABM FN-Dow Jones) PostNL is van plan om honderden banen te schrappen als onderdeel van een reorganisatieplan. Dit maakte het postbedrijf maandag bekend.
In totaal wil PostNL 200 tot 300 voltijdbanen schrappen om indirecte kosten te besparen, vooral bij Pakketten. Hiervoor neemt het postbedrijf een voorziening van 20 miljoen euro in 2023.
De maatregelen moeten extra jaarlijkse kostenbesparingen opleveren van circa 25 miljoen euro in 2024 en vanaf 2025 jaarlijks circa 30 miljoen euro. Tegelijk doet PostNL ook een extra kapitaalinvestering van 10 miljoen euro in innovatie en kwaliteit "om de klantwaarde" te verbeteren.
Ook werd maandag aangekondigd dat de twee tranche van het inkoopprogramma van eigen aandelen, dat in de loop van dit jaar zou worden uitgevoerd, wordt uitgesteld tot de bedrijfsresultaten verder herstellen.
Verder wordt het dividend fors verlaagd. Over 2022 wil PostNL een dividend uitkeren van 0,16 euro per aandeel tegen 0,42 euro per aandeel over 2021. Er werd in augustus al een interim-dividend uitgekeerd van 0,14 euro.
"De uitdagende omstandigheden houden naar verwachting aan in 2023. Het is daarom cruciaal dat we blijven investeren in het versterken van ons fundament en het verstevigen van onze positie in een dynamische en zeer competitieve mark", aldus CEO Herna Verhagen.
"Onze proactieve aanpak zorgt voor een goede uitgangspositie voor PostNL om het groeitraject in e-commerce te kunnen hervatten, waarbij we een solide resultaat bij Mail in Nederland kunnen handhaven. De eerdere en vandaag gepresenteerde maatregelen zullen zich na 2023 vertalen in een beter resultaat dat verder wordt ondersteund wanneer het economische klimaat begint te verbeteren", stelde de CEO.
Voor 2023 wordt een EBIT-resultaat verwacht van 70 tot 100 miljoen euro, een vrije kasstroom van 40 tot 70 miljoen euro en een genormaliseerd totaalresultaat van 10 tot 40 miljoen euro. Dit was in 2022 respectievelijk 84 miljoen, 40 miljoen en 90 miljoen euro.
Cijfers
PostNL sprak over het vierde kwartaal van een solide resultaat in het piekseizoen, ondanks dat de binnenlandse volumes bij Pakketten met 3,8 procent terugliepen, zonder het eenmalige effect van de coronacrisis. Op gerapporteerde basis daalden de volumes met 5,4 procent. De volumes bij briefpost in Nederland liepen met 8,1 procent terug. De consensus hield rekening met een daling van de volumes bij Pakketten met 1,5 procent en bij briefpost met 9,0 procent.
