Basic Fit

[Umi]

Geopende clubs on track, ARPU on track, inflatie onder controle. Ik zie geen reden tot klagen hoor.

Ik had wel verwacht dat ze verder zouden staan in Duitsland. Slechts 8 clubs.

Zie CC H1 cijfers. In spanje & Fr was BFIT ook 'traag' met openings in de eerste jaren...


Volgens de site zijn er thans 12 clubs geopend...
https://www.basic-fit.com/en-de/all-clu ... =&filters=

[Dakwerker]

Beursblik: Basic-Fit verlengt levensduur apparaten
4 dec 2023 om 08:59

Basic-Fit verwacht een iets kleiner aantal leden per fitnessclub, na eerdere en toekomstige prijsverhogingen, en gaat de onderhoudskosten verlagen door de levensduur van zijn apparaten te verlengen. Dat meldde Berenberg maandag na een beleggersdag van het fitnessbedrijf.

Het advies blijft kopen, omdat het aandeel 25 procent lager gewaardeerd is dan sectorgenoten, ondanks de sterke groeivooruitzichten en de oplopende marge. Het koersdoel blijft 39,00 euro.

Door de prijsverhogingen is de gemiddelde omzet per lid gestegen tot circa 23,50 euro. Voor de coronacrisis was dit nog minder dan 20 euro. In 2025 zou dit verder moeten stijgen naar meer dan 25,50 euro.

De prijs die Basic-Fit betaalt voor die prijsverhogingen, is dat het gemiddeld aantal leden per club zal dalen van 3.300 naar 3.250. Per saldo betekent dit een omzetgroei van 7 procent tussen 2023 en 2025, verwacht Berenberg.

Basic-Fit mikt op doorgroeien tot 3.000 à 3.500 vestigingen in 2030, terwijl Berenberg uitgaat van 2.500 clubs, in de zes landen waar het bedrijf actief is. Daarnaast kijkt het bedrijf naar nieuwe landen en continenten en zal daar volgend jaar meer over kunnen vertellen.

Door samenwerking met fabrikant Matrix gaat Basic-Fit zijn apparaten "slim refurbishen". Dat betekent dat Matrix de apparaten maandelijks controleert en waar nodig direct repareert. Hierdoor zou de bruikbare levensduur van de apparaten aanzienlijk moeten stijgen. De investeringen in onderhoud zouden hierdoor van 75.000 tot 62.000 euro per club moeten dalen gedurende een volledige vervangingscyclus.

[BRT]

Ligt het aan mij, of is dit volledig nieuw?

Basic-Fit will also explore plans for franchise opportunities to grow in other countries and continents.

[Umi]

Ligt het aan mij, of is dit volledig nieuw?

Basic-Fit will also explore plans for franchise opportunities to grow in other countries and continents.

Nee, bekend gemaakt op laatste CMD. Was wel niet voor de nabije toekomst leek me.

[Phillipe]

Degroof: Spaanse clubs passen goed bij Basic-Fit
Vrijdag 22 December 2023 | Bron: ABM Financial News
(ABM FN-Dow Jones) De 47 clubs die Basic-Fit in Spanje wil overnemen, passen goed binnen het netwerk van de uitbater van fitnessclubs. Dit oordeelde analist Kris Kippers van Degroof Petercam vrijdag in een rapport.

Kippers wees op een versterking van de positie in Barcelona dankzij de overname. Het raamwerk van de deal ziet er volgens de analist goed uit, met een voorzien rendement op het geïnvesteerde kapitaal van meer dan 30 procent tegen 2026.

"Door een concurrent over te nemen die zich uit de Spaanse markt trekt, verstevigt Basic-Fit zijn positie", aldus Kippers. De penetratiegraad van de Spaanse markt is slechts 11 procent, dus Kippers ziet veel ruimte voor verdere groei.

Degroof Petercam heeft een Houden advies op Basic-Fit met een koersdoel van 30,30 euro. Het aandeel koerste vrijdagochtend 3,0 procent hoger op 27,60 euro.

[BRT]

47 clubs voor 110 mio. Ik ben blij met de sprong vooruit, maar klinkt op het eerste zicht vrij duur met 2,3 mio per geopende club. Dacht dat ze rond de 1,2-1,5 mio zaten voor eigen clubs, even geen zin om naar het exact cijfer te gaan zoeken.

[jens_dev]

Nieuwe clubs moeten een klantenbestand opbouwen from scratch. Deze overgenomen clubs allesbehalve. Ze dragen onmiddellijk bij aan de winst.

[Umi]

Er staat nergens een overnameprijs overigens...
Ze vehogen enkel de RCF met 110M. De vaag is of ze bovenop de overname nog +200clubs organisch gaan openen.. Ik vermoed van wel. Dus dan is er wel wat cash nodig om verder te groeien.
De overname + refurbishing/integratie/restructureringskosten zullen dus ver onder die 110M zijn.
MGMT gaf op CMD nog aan dat ze deze overname (ging letterlijk over dit dossier) enkel zouden doen bij een zeer goede prijs (tijdens Q&A). Het stond overigens al een tijdje te koop, dan weet je het wel...

+ men verwacht een return van >30% ROIC; uiteindelijk is dat het belangrijkste.. Dus even winstgevend als een club die ze organisch bouwen.
1,2 à1,25M per club organisch overigens.

+ verder wat Jens zegt; clubs dragen onmiddellijk bij tot de winst.

[panamapapers]

Ik neem aan dat al de clubs die ze in Spanje overnemen allemaal huurpanden zijn en er met andere woorden geen vastgoed gemoeid is met deze transactie? Daarover stond denkik niets vermeld in de press release en kon ook niets terugvinden via McFit, dus vermoed van niet?

[Umi]

Volgens 1 bron zou de verkoopprijs 50M zijn. Daar heb je het vastgoed niet voor op zulke locaties lijkt me.
https://www.leisureopportunities.co.uk/ ... lio/352373