Altice Europe

[arreno]

di 07 jan 2014, 08:02
Kabelbedrijf Altice naar Amsterdamse beurs
Edwin van der Schoot
GENEVE -
De Amsterdamse beurs mag weer een nieuwkomer verwelkomen. Kabelbedrijf Altice maakte zojuist zijn 'intention to float' bekend.

Voor de Amsterdamse beurs is het kabelbedrijf het eerste echte verse bloed sinds Douwe Egberts, en dat andere kabelbedrijf, Ziggo.
Exotisch
Altice is actief in Belgie, Luxemburg, Frankrijk, Zwitserland, Portugal, Israel en enkele exotische Franse overzeese territoria. Onlangs deed het een overname in de Dominicaanse republiek.
Denkelijk heeft de succesvolle beursgang van Ziggo het bedrijf ervan overtuigd dat Amsterdam 'The place to be' is voor kabelbedrijven.
Altice heeft potentieel 13,9 miljoen klanten (Homes passed) en in de eerste 9 maanden van 2013 was de ebitda (winst voor aftrek belastingen, rente en afboekingen) van het bedrijf ruim 1 miljard euro op een omzet van 2,4 miljard euro.
De aandelen worden allemaal geplaatst bij institutionele beleggers. Retailbeleggers zullen de stukken op de markt moeten kopen.
Dexter Goei is de bestuursvoorzitter van het bedrijf, de Nederlander Dennis Okhuijsen is cfo. Grote man is echter oprichter Patrick Drahi, chairman en oprichter van Altice.
Het bedrijf wil met maximaal 25% van zijn aandelen 750 miljoen euro ophalen.
Opkopen
Altice is net als Ziggo-belager Liberty Global van John Malone op grote schaal bezig kleinere kabelaars op te kopen. De meest recente prooi is het Franse Numericable, dat samen met Cinven, een bekende private equity partij in de kabelsector, en Carlyle, van de beurs in Parijs wordt geplukt, als toezichthouders akkoord gaan.
Morgan Stanley, Credit Suisse, ING, Goldman Sachs, Deutsche Bank, HSBC, en Crédit Agricole begeleiden de transactie.

[arreno]

Orderboek Altice ruimschoots overtekend - media

AMSTERDAM (Dow Jones)--Kabelaar Altice maakt pas vrijdag zijn beursdebuut in Amsterdam, maar het orderboek is al ruimschoots overschreven, ook tegen de hoogste prijs die het concern beoogt, schrijft het Financieele Dagblad maandag op basis van bronnen die bij de beursgang zijn betrokken.

Volgens het prospectus mikt het kabelbedrijf uit Luxemburg op een prijs tussen de EUR24,75 en EUR31,25 voor zijn aandelen. Het ziet ernaar uit dat Altice zijn stukken aan de bovenkant van die bandbreedte gaat prijzen, nu beleggers blijkbaar in de rij staan om mee te doen, stelt het FD.


Dow Jones Nieuwsdienst; +31 20 571 52 00; [email protected]

[arreno]

Koers Altice omhoog
Redactie ABM Financial News - 31 januari 2014, 09:49
Eerste handel in beursnieuweling positief.
De eerste handel in beursnieuweling Altice verloopt positief. Na krap een half uur handel noteert het aandeel op 29,25 euro, terwijl de introductiekoers op 28,25 euro lag. De openingskoers lag vanochtend al 5 cent hoger op 28,30 euro.

Bij een koers van 28,25 euro komt de marktkapitalisatie van Altice uit op 5,7 miljard euro.

Altice is de grootste beursgang op Euronext Amsterdam sinds 2006.

De kabelaar wordt vanochtend vanaf negen uur verhandeld onder het symbool ATC.

Door: ABM Financial News.

[arreno]

do 06 feb 2014, 18:20
Altice haalt 1,5 miljard op met beursgang
LUXEMBURG (AFN) -
Kabelexploitant Altice heeft met zijn gang naar de Amsterdamse beurs in totaal 1,5 miljard euro opgehaald. Dat maakte de internationaal actieve kabelexploitant donderdag bekend.

Naar Altice detailpagina >

Altice plaatste op 31 januari voor 1,3 miljard euro aan aandelen. Via de zogeheten over-allotmentperiode is de opbrengst uiteindelijk opgelopen tot 1,5 miljard euro. In totaal zijn ruim 53 miljoen aandelen geplaatst.
Altice maakte donderdag verder bekend zijn belang in Numericable Group met 10 procent te hebben uitgebreid tot 40 procent. Het Luxemburgse bedrijf kocht 12,4 miljoen aandelen voor 317 miljoen euro. Altice heeft nu een meerderheid van de stemmen in het bestuur van Numericable.
Het in Luxemburg gevestigde Altice is actief in Frankrijk, België, Luxemburg, Portugal, Zwitserland, Israël en de overzeese gebieden van Frankrijk. Het bedrijf biedt in die landen televisie, internet en vaste telefonie via de kabel en is daarmee vergelijkbaar met Ziggo en UPC. Altice boekte in de eerste 9 maanden van vorig jaar een omzet van 2,4 miljard euro. Het bedrijfsresultaat (ebitda) bedroeg 1 miljard euro.

[Hercules]

Toewijzing was slechts 23,89%, ondanks zwakke opening, is de koers van ATC toch mooi stabiel een stukje hoger dan de IPO prijs gegaan.
Zie je meestal: Bij IPO's waar de banken particulieren bellen om in te tekenen wordt het een drama, bij IPO's waar je als particulier bijna nergens in kunt tekenen of bijna geen toewijzing krijgt, gaat de koers wel omhoog.

[...aloha...]

Goede resultaten maar de conference call is uitgesteld





Published: 08:00 CET 14-03-2014 /GlobeNewswire /Source: Altice SA /XLUX: ATICEL /ISIN: US02154CAA18


ALTICE - FULL YEAR 2013 PRO FORMA CONSOLIDATED RESULTS

Strong financial performance driven by operational turnaround in International businesses

March 14, 2014: Altice SA (Euronext: ATC NA), today announces financial and operating results for the year ended December 31, 2013.

Strong financial performance

€3.2bn of Pro forma1 Consolidated Revenue, up 0.7%
€1.9bn International2 Revenue, up 0.4%
Revenue is €2,085m including Tricom & Mobius
€1.3bn France Revenue, up 1.1%
Pro forma Consolidated EBITDA of €1,360m, up 6.0%
€744m International EBITDA, up 13%
EBITDA is €798m including Tricom & Mobius
€616m France EBITDA, down 1.0%
EBITDA margin expanded by 2.1% pts to 42.2%
International margin expanded by 4.2% pts to 39.0%
France margin fell by 0.9% pts to 46.9%
Pro forma Operating Free Cash Flow3 of €667m, up 27%
Continued strategic progress

Successful IPO raised €750m and created 26% free float
Increased stake in Numericable to 40%
Acquisition of Tricom closed, and ODO in Dominican Republic creating integrated cable/mobile business with strong market share and growth opportunities4
Key operational progress

Group triple-play penetration increased 5% pts to 61%
France: Customer and ARPU growth driving 4% cable revenue growth
Israel:
Strong triple-play, hi-speed broadband and mobile growth
Cost restructuring driving 19% EBITDA growth
Portugal:
Cost restructuring and ONI integration driving 21% EBITDA growth
French Overseas Territories:
Successful triple-play focus driving 6% ARPU growth
Integration of Outremer Telecom driving 13% EBITDA growth

Dexter Goei, Chief Executive Office of Altice, said: "Today's set of results, our first to be published since Altice became a public company in January, show how we have made strong financial, operational and strategic progress through 2013. Integration of the companies we acquired last year is going well, margins there are improving, and our focus on synergies and efficiencies drove strong EBITDA and OpFCF growth.

Looking forward, Altice's balance sheet, liquidity and access to capital are strong following January's successful IPO. So, with our EBITDA and cashflow set to continue to grow, I am pleased to say we have all the flexibility we need to develop new business opportunities."

Contacts

Investor Relations
Richard Williams: +44 (0)7946 348939 / [email protected]

Media (Havas)
Charles Fleming: +33 (0)614 450522 / [email protected]

Conference call details

The company will host a conference call and webcast to discuss the results at 2pm CET, 1pm GMT, 8am EST today.

Webcast: http://www.altice.net" onclick="window.open(this.href);return false;

Conference call dial in: +44 (0)20 3427 1909 / +1 646 254 3360
Confirmation code: 5331625

1 These results reflect the pro forma results of the Altice S.A. group, including the planned acquisition of Orange Dominicana, but excluding Tricom and Mobius. Tricom had revenue of €159m and EBITDA of €51m in 2013. Mobius had revenue of €19m and EBITDA of €3m in 2013. See "Financial Presentation" note for further details.
2 International business is the Altice VII Group
3 Defined as EBITDA less Capital Expenditure
4 The Tricom acquisition was completed on March 12, 2014 and the acquisition of ODO is expected to be completed soon


Full Year Results PDF

This announcement is distributed by NASDAQ OMX Corporate Solutions on behalf of NASDAQ OMX Corporate Solutions clients. Source: Altice SA, 3 Boulevard Royal, Luxembourg L-2449, Luxembourg
If you would like to unsubscribe and stop receiving these e-mails click here.

[...aloha...]

Ik denk het ook.
Net na mijn melding grote aankopen. Had nochtans bijna een nieuwe aankoop binnen.

[...aloha...]

Kwaliteitsjournalistiek vergt veel investeringen. Als u een artikel wil delen, gebruik daarom onderstaande link in plaats van de tekst te knippen/kleven. Meer informatie over auteursrechten of intellectuele eigendom vindt u in onze Algemene Voorwaarden. http://help.tijd.be/?op=detail&articleI ... odeId=3474" onclick="window.open(this.href);return false; Wie bijkomende rechten wil kopen voor collectief of commercieel gebruik, kan terecht bij Reprocopy. http://www.reprocopy.be/" onclick="window.open(this.href);return false; Hierbij vindt u de link die u makkelijk met anderen kan delen: http://www.tijd.be/r/t/1/id/9478179" onclick="window.open(this.href);return false;.
Frans kabelbedrijf fuseert met mobiele operator
Artikel
Reacties (0)
Meer in Telecom
Bewaren E-mailen Corrigeren Afdrukken Linken
De kogel is door de kerk in Frankrijk. SFR, de telecomdochter van mediagroep Vivendi, komt in handen van kabelholding Altice en zijn dochter Numericable.

Miljardair Patrick Drahi, oprichter en eigenaar van kabelholding Altice. (foto: AFP)
Vivendi en Altice starten exclusieve onderhandelingen die drie weken zullen duren. Op het eind van die periode zal de mediagroep beslissen of het bod van Altice sterk genoeg is op de andere opties te klasseren. Zo was er ook een bod van Bouygues Telecom, de nummer drie van de Franse telecommarkt.
Altice biedt 11,75 miljard euro en een belang van 32 procent in de fusiegroep Numericable-SFR.
De Franse regering had liever Bouygues de buit zien binnenhalen. President François Hollande verwacht dat er bij de fusie jobs zullen sneuvelen omdat Altice zich in de schulden steekt om de overname te betalen. SFR stelt in Frankrijk 9.000 mensen tewerk.
Feit is dat de combinatie SFR-Bouygues meer kans had om door de concurrentiewaakhond geblokkeerd te worden - in dat geval zouden immers de nummers twee en drie van de markt de krachten bundelen.
De koersreacties spreken boekdelen. Altice en Numericable schoten na de aankondiging meer dan 10 procent hoger. Orange, Iliad en Bouygues, alle concurrenten van SFR, verliezen flink terrein. Prijzenbreker Iliad had bij een fusie tussen SFR en Bouygues graag de hand gelegd op het netwerk van Bouygues.

[claus]

Time Warner Cable Said to Get Takeover Approach From Altice

by hidden line after 'By'Gerry Smith and Marie Mawad

3:56 AM CEST
May 20, 2015

Bloomberg

Time Warner Cable Inc., whose merger with Comcast Corp. was called off last month, has received a takeover approach from French billionaire Patrick Drahi’s Altice SA, a person with knowledge of the matter said.

Deliberations on a deal are at an early stage and may not result in an agreement, the person said, asking not to be identified as the information is private. Time Warner Cable’s market capitalization is about $45 billion, while Altice has a value of $34 billion.

Drahi, 51, is seeking to expand his telecommunications empire to a U.S. cable market that is being quickly reshaped by a series of mergers. Altice, Drahi’s holding company, said on Wednesday it agreed to buy most of Suddenlink Communications in a deal that values the seventh-largest U.S. cable company at $9.1 billion including debt.

Representatives for Time Warner Cable and Altice declined to comment. Reuters reported the approach earlier Tuesday, citing an unidentified person.

Shares of Altice rose 7.3 percent to 124 euros at 9:08 a.m. in Amsterdam. Time Warner Cable added 0.3 percent to $158 in New York on Tuesday.

Altice is buying 70 percent of Suddenlink to add about 1.5 million customers in states including Texas, West Virginia, Louisiana, Arkansas and Arizona. BC Partners and CPP Investment Board will retain a 30 percent stake in Suddenlink.

European Tycoon

Comcast, the biggest U.S. cable company, dropped its plan to buy Time Warner Cable, the No. 2, in the face of regulatory hurdles. Meanwhile, Charter Communications Inc., which ranks fourth, is working on a takeover of Bright House Networks LLC, the No. 6. Many analysts also anticipate a merger between Charter and Time Warner Cable.

Drahi, who splits his time between Paris, Geneva, and Tel Aviv, is among the most influential telecommunications tycoons in Europe. The U.S. would mark new territory for the billionaire, a dual French and Israeli citizen whose parents were math teachers and who prefers getting around on a bicycle.

Last year, Altice bought French wireless provider SFR and merged it with its own cable operator Numericable, predicting synergies valued at more than 10 billion euros from the deal. The combined Numericable-SFR reported a 5 percent slide in 2014 revenue, underscoring the need to reduce expenses following the merger as prices drop in the highly competitive French market.

France Setback

Early this year, Altice was stepping up plans for a potential takeover of smaller mobile carrier Bouygues Telecom to further cement its position in France, people familiar with the matter said at the time. Bouygues SA Chief Executive Officer Martin Bouygues said last month the company’s phone division isn’t for sale.

Moroccan-born Drahi’s first cable venture was a tiny operator founded 20 years ago in the village of Cavaillon in southern France. Throughout the 1990s Drahi bought and sold cable companies, deals that eventually led to the creation of Numericable, alongside buyout firm Cinven Group Ltd. Carlyle Group LP invested in 2007 in Numericable, now France’s largest cable provider.



Read More Cable,
France,
Mergers,
Debt,
New York,
Texas,
West Virginia,
Louisiana,
Arkansas,
Arizona

[claus]

Schijnwerper op de obligatie van Altice (6,25% - 2025) na de overname van Suddenlink

Na achterelkaar SFR, Virgin Mobile en Portugal Telecom te hebben overgenomen, heeft Altice zojuist aangekondigd dat zij van plan zijn om 70% van de Amerikaanse kabeloperator Suddenlink over te nemen.

Deze operatie, die op een waarde van 9.1 miljard dollar wordt geschat, is onderhandeld met de beleggingsfondsen BC Partners en CPP Investment Board, en met de in St. Louis gebaseerde directie van de groep. De twee eerst genoemden houden een deelname van 30% in Suddenlink.

"Onze investering in Suddenlink, de eerste in de kabelsector in de Verenigde Staten, opent een weg naar de industrie en aantrekkelijke strategiemogelijkheden voor Altice in de Verenigde Staten, één van de belangrijkste en meest dynamische telecommunicatiemarkten ter wereld," verklaarde algemeen directeur Dexter Goei van Altice in een communiqué.

Suddenlink heeft in 2014 een omzet van 2.3 miljard dollar en een bruto exploitatie-overschot van meer dan 900 miljoen dollar verwerkelijkt, preciseerde de door Patrick Drahi bestuurde holding.

Zal Time Warner Cable het volgende doelwit gaan vormen?

De moederonderneming van Numericable heeft in nauwelijks enkele maanden al meer dan 30 miljard euro aan achtereenvolgende acquisities uitgegeven. En zij zullen misschien geen vaart gaan minderen.

Volgens de Wall Street Journal zou Altice eveneens in contact zijn getreden met Time Warner Cable, de Amerikaanse nummer twee van de sector, met het oog op een mogelijke overname. Time Warner Cable zou eveneens de belangstelling van Charter Communications, de groep van de media- en telecommagnaat John Malone, hebben opgewekt.

Deze aankondigingen zijn meer dan positief door de markten ontvangen. Altice heeft gisterenavond op de beurs van Amsterdam de dag afgesloten met een historische record van 129 euro, een verhoging van 11%.

De Franse telecombedrijven (Bouygues, Orange, Iliad...) bevonden zich daarentegen onder de waarden die het meest waren gedaald. Het lijkt erop dat de aankondiging van de acquisitie van Suddenlink de speculatie van een mogelijke concentratie van de Franse markt heeft aangetast. Altice had regelmatig belangstelling getoond voor Bouygues Telecom. Maar met een acquisitie ter hoogte van 9.1 miljard dollar in de Verenigde Staten zou de groep waarschijnlijk moeite hebben om een omvangrijke operatie in Frankrijk uit te voeren, aldus het Franse dagblad Agefi.

Rendement van 6,40% in euro

Op de obligatiemarkt is de obligatie op tien jaar in euro (6,25% tot 2025) in een dalende lijn op 98,70% van de nominale waarde, wat het jaarlijks rendement op 6,40% brengt. Deze lening "senior" beschikt over een beoordeling van "B" bij Standard & Poor’s en van "B3" bij Moody's (categorie speculatief).

Zoals gewoonlijk het geval is voor de obligaties in de categorie "High Yield", omvatten de uitgiftevoorwaarden meerdere mogelijkheden voor een voortijdige aflossing. De eerste terugkoopoptie is vastgesteld op 15 februari 2020 tegen een prijs van 103,125% van de nominale waarde. De andere eindtermijnen zijn vermeld in de brochure van de obligatie. De coupure voor onderhandeling komt op 100.000 euro.

Altice heeft deze lening aan het begin van het jaar uitgegeven, in het kader van de financiering van de acquisitie van Portugal Telecom, een bedrijf dat eind 2014 is overgenomen voor 7.4 miljard euro.

Bronnen

Agefi, Altice acquiert le câblo-opérateur américain Suddenlink

Les Echos, Altice, un groupe boulimique qui a encore de l'appétit
- See more at: http://www.oblis.be/nl/news/2015/05/21/ ... Gyrv6.dpuf" onclick="window.open(this.href);return false;