Accell

Beleggen in aandelen beurs Amsterdam, AEX en AMX index, etc.
Plaats reactie
Gebruikersavatar
johan1213
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 203
Lid geworden op: 31 Aug 2015 15:40
waarderingen: 64
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor johan1213 » 21 Jul 2017 10:08

jens_dev schreef:Op AkzoNobel en Unilever is er ook een bod gekomen. Dat wil nog niet zeggen dat het bedrijf wordt overgenomen hè. Komt daarbij dat het bedrijf nu al fors gewaardeerd is, met een EV/EBITDA rond de 12.


Dat klopt inderdaad Jens. En toch ben ik van mening van Accell group te koop staat en verwacht ik een terug een bod van Pon Holdings. Accell heeft voor hun het ideale profiel om over te nemen.

We zullen wel zien binnen een jaartje. Ik blijf er in geloven , ieder zijn mening natuurlijk.

PS: Ateme stond toch ook al fors gewaardeerd toen ik het had aanbevolen... kijk eens waar ze enkele later al staan.


Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 6581
Lid geworden op: 17 Dec 2012 15:13
waarderingen: 2756
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor jens_dev » 21 Jul 2017 11:54

Dure bedrijven kunnen inderdaad nog duurder worden, maar dat maakt ze qua risk-return nog niet de meest verstandige investering.
JelleD liked last!
Never waste a good crisis

Gebruikersavatar
johan1213
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 203
Lid geworden op: 31 Aug 2015 15:40
waarderingen: 64
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor johan1213 » 22 Aug 2017 15:33

Beursblik: NIBC verhoogt koersdoel Accell Group licht

Koersdoel omhoog naar 33,00 euro.

(ABM FN-Dow Jones) NIBC heeft dinsdag het koersdoel voor Accell Group verhoogd van 32,50 naar 33,00 euro en houdt het fonds op de kooplijst. Dit meldde analist John David Roeg in een rapport over de fietsenfabrikant.

De marktvorser van NIBC gaat uit van een verkoopstijging in de Europese fietsmarkt van 8 procent per jaar in het komende decennium, dankzij de sterke groei van de verkoop van e-bikes. Deze fietsen zijn nu al goed voor circa 60 procent van de omzet van Accell, berekende Roeg.

De analist merkte daarbij op dat Accell de omslag in de leverings- en verkoopketen sinds 2015 is ingeslagen en nu ook serieus werk maakt van omnichannel verkopen. Onder de nieuwe CEO Ton Anbeek zal de komende jaren tot 30 miljoen euro worden geïnvesteerd, onder meer in de omnichannel-strategie en ICT.

Het nieuwe koersdoel biedt volgens Roeg nog 36 procent opwaarts potentieel, als het bedrijf zelfstandig blijft. Als Pon Holdings de fietsenfabrikant uit Heerenveen wil kopen, zal het startbod 40 euro moeten bedragen, meent de analist.

Het aandeel Accell sloot maandag op 24,72 euro.

Door: ABM Financial News.

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 6581
Lid geworden op: 17 Dec 2012 15:13
waarderingen: 2756
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor jens_dev » 16 Nov 2017 10:02

Winstwaarschuwing en meteen -10% tot €22,5.
Maar eerder dit jaar wel nog een bod van bijna €33 cash naast zich neerleggen, veel veel meer dan ik het aandeel waard achtte. Management handelt niet in het belang van zijn aandeelhouders.
Never waste a good crisis

Gebruikersavatar
bartel
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 802
Lid geworden op: 24 Feb 2013 09:22
waarderingen: 186
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor bartel » 01 Mar 2018 23:50

In de aanloop naar de jaarcijfers 2017 op 9 maart e.k. gaat Accell de kelder in. Verwachting is een lager resultaat dan in 2016. Maar sommigen zijn blijkbaar al aan het opruimen. Steunniveau's rond 19 euro?

Gebruikersavatar
bartel
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 802
Lid geworden op: 24 Feb 2013 09:22
waarderingen: 186
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor bartel » 09 Mar 2018 11:31

Teleurstellend jaar voor Accell

Vrijdag 9 maart 2018 08:10
Fietsenfabrikant blijft rekenen op omzet van 1,5 miljard euro.
(ABM FN-Dow Jones)AccellGroup heeft, zoals voorzien, een teleurstellend jaar achter de rug en liet weten 2018 als een "belangrijk transitiejaar" te zien. Dit bleek vrijdag voorbeurs uit de jaarcijfers van de fietsenfabrikant.
De omzet steeg met 1,9 procent naar 1.068,5 miljoen euro. Het onderliggende operationeel resultaat daalde evenwel met ruim 18 procent naar 60,5 miljoen euro en het bedrijfsresultaat liep terug van 60,4 miljoen naar 38,0 miljoen euro.
Onder de streep restte een nettowinst van 10,5 miljoen euro. Dat was bijna 68 procent minder dan de 32,3 miljoen euro in 2016.
Accell liet in november al weten dat de resultaten in 2017 lager zouden uitvallen dan in 2016.
De fabrikant van fietsmerken als Sparta, Batavus, Koga en Raleigh meldde toen dat de verkopen via de traditionele distributiekanalen al langere tijd onder druk stond in Noord-Amerika en dat een onverwachtse beëindiging van een contract met een grote MultiSport-keten zwaar viel.Het ingrijpen in Amerika kostte 5 miljoen euro, waarschuwde Accell.
Het bedrijfsresultaat, voor rente en belastingen, werd bovendien beïnvloed door hogere kosten in de tweede helft van het jaar vanwege de implementatie van de nieuwe groepsstrategie.
Deze mededeling, nadat de nieuwe CEO Ton Anbeek slechts twee weken aan de slag was, leverde destijds een koersverlies van 6 procent op.
De vrije kasstroom, in 2016 nog goed voor 61,3 miljoen euro, was afgelopen jaar 4,9 miljoen euro negatief.
Het rendement op het geïnvesteerde kapitaal, de zogenoemde ROCE, daalde van 12,2 naar 7,8 procent.
Ondanks de aangekondigde maatregelen zei Accell vorig jaar wel vertrouwen te houden in Noord-Amerika.
In de komende vijf jaar denkt Accell, zoals eerder al aangegeven, te kunnen groeien naar een omzet van 1,5 miljard euro met een ROCE van meer dan 15 procent.
Dit wil Accell bereiken door een "sterkere nadruk op complexiteitsreductie binnen de groep, centrale aansturing van (e)commerce en innovatie en een betere benutting van schaal en synergiepotentie over de hele waardeketen en alle regio's heen".
Dit brengt wel 30 miljoen tot 40 miljoen euro aan extra kosten met zich mee in de komende vijf jaar, waarschuwde Accell, terwijl er afgelopen jaar ook al voor 7 miljoen euro aan kosten werden gemaakt. Maar daar staan structurele besparingen van 60 miljoen tot 80 miljoen euro vanaf 2022 tegenover.
Positief tot slot is dat Accell meldde dat het orderbestand voor 2018 een verdere stijging liet zien.
Het aandeel Accell Group sloot donderdag op 22,20 euro.

Bron: ABM Financial News.

Gebruikersavatar
bartel
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 802
Lid geworden op: 24 Feb 2013 09:22
waarderingen: 186
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor bartel » 14 Mar 2018 01:02

Degroof Petercam verlaagt advies Accell

Dinsdag 13 maart 2018 13:04
Koersdoel omlaag naar 19 euro.
(ABM FN-Dow Jones)Degroof Petercam heeft de zwakke jaarcijfers van Accell verwerkt en verlaagde dinsdag zijn advies van Houden naar Reduceren, terwijl het koersdoel zakt van 24,00 euro naar 19,00 euro.
Volgens analist Frank Claassen moet de fietsenfabrikant reorganiseren, wat kan leiden tot verstoringen van de productie, terwijl de voordelen behoorlijk lang op zich kunnen laten wachten.
De cijfers lieten zien dat de problemen bij Accell groter zijn dan gevreesd en dat de nieuwe CEO veel werk te doen heeft aan het bedrijf, dat bestaat uit te onafhankelijke onderdelen die niet goed samenwerken, waardoor schaalvoordelen verloren gaan. Intussen is het merk Raleigh in de VS minder populair geworden en kampt Accell in Nederland met agressieve concurrentie van Stella en Fietsenwinkel.nl.
De nieuwe CEO gaat het bedrijf niet langer per merk leiden maar verdeeld over zes regio's, met een kleiner assortiment en kortere aanvoerketen. Dit zijn goede stappen maar zal zorgen voor onrust. Het bedrijf heeft 2018 als overgangsjaar aangemerkt en de voordelen van de reorganisatie kunnen vrij lang op zich laten wachten, verwacht Degroof Petercam.
Claassen zet vraagtekens bij de doelstelling voor de EBIT-marge van 8 procent in 2022, die te ambitieus zou zijn, en verlaagde zijn winstramingen met ongeveer 20 procent.
Degroof Petercam acht de kans groot dat het aandeel slechter dan de markt zal presteren en verlaagde daarom zijn advies.
Accell noteerde dinsdag 2 procent lager op 19,50 euro.

Gebruikersavatar
bartel
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 802
Lid geworden op: 24 Feb 2013 09:22
waarderingen: 186
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor bartel » 14 Mar 2018 01:04

Op basis van de cijfers, de prognoses en de kostprijs van wat ze van plan zijn is koersdoel 19 euro nog te ambitieus.

sjos
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1736
Lid geworden op: 20 Jan 2012 11:51
waarderingen: 325
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor sjos » 14 Mar 2018 11:15

johan1213 schreef:Beursblik: NIBC verhoogt koersdoel Accell Group licht

Koersdoel omhoog naar 33,00 euro.

(ABM FN-Dow Jones) NIBC heeft dinsdag het koersdoel voor Accell Group verhoogd van 32,50 naar 33,00 euro en houdt het fonds op de kooplijst. Dit meldde analist John David Roeg in een rapport over de fietsenfabrikant.

De marktvorser van NIBC gaat uit van een verkoopstijging in de Europese fietsmarkt van 8 procent per jaar in het komende decennium, dankzij de sterke groei van de verkoop van e-bikes. Deze fietsen zijn nu al goed voor circa 60 procent van de omzet van Accell, berekende Roeg.

De analist merkte daarbij op dat Accell de omslag in de leverings- en verkoopketen sinds 2015 is ingeslagen en nu ook serieus werk maakt van omnichannel verkopen. Onder de nieuwe CEO Ton Anbeek zal de komende jaren tot 30 miljoen euro worden geïnvesteerd, onder meer in de omnichannel-strategie en ICT.

Het nieuwe koersdoel biedt volgens Roeg nog 36 procent opwaarts potentieel, als het bedrijf zelfstandig blijft. Als Pon Holdings de fietsenfabrikant uit Heerenveen wil kopen, zal het startbod 40 euro moeten bedragen, meent de analist.

Het aandeel Accell sloot maandag op 24,72 euro.

Door: ABM Financial News.


De analist merkte daarbij NIET op...dat de marge op elektrische fietsen beduidend lager ligt.
14-11-2014 liked last!
Buy and Hold blijft mijn strategie, tenzij een aandeel 20 percent gestegen is in een periode van enkele weken/maanden na aankoop.

Gebruikersavatar
johan1213
Forum gebruiker
Forum gebruiker
Berichten: 203
Lid geworden op: 31 Aug 2015 15:40
waarderingen: 64
Contact:

Re: Accell

Berichtdoor johan1213 » 14 Mar 2018 15:18

Topman van Accell nl. Ton Anbeek laat weten dat hij nieuw strategisch plan heeft "Lead Global, Win Local". Hij is het bedrijf aan 't omvormen, komt een nieuw managmentteam, nieuwe experience centers en hij het bedrijf tegen 2020 naar een zéér winstgevende groei leiden en om zijn vertrouwen te uiten gaat hij een dividend van 0,5 euro/ aandeel uitkeren, de komende jaren kan het dividend fors verhoogd worden.

Komen we deze man geloven is het nu wel de moment op te kopen voor de dus iets langere termijn, en dan het weer wachten zijn tot Pon Holdings terug met een bod komt.