Tips en vragen allerlei

[charel01]

Coronacertificaat dat ons toelaat te reizen in Europa vanaf vandaag beschikbaar: zo werkt het en hier kan je het verkrijgen
https://www.hln.be/binnenland/coronacer ... ~aa0392e4/
CovidSafeBE staat bij mijn vrouw op de smartphone en nu ik wat moderner ben geworden bij mij ook.
Gewoon gedownload via Google Play. Wel hebben we allebei onze smartphone moeten herstarten eer de app werkte.

[piddybull]

Bron : Bart Wellens (Wolters Kluwer)

Schermafbeelding 2021-06-20 om 10.33.08.png

[charel01]

Buitenlandse beursfavorieten kleuren oranje


Met respectievelijk vier en drie nominaties mogen we de Nederlandse aandelen Prosus en ASMI als de uitgesproken favorieten uitroepen in het wereldwijde aandelenuniversum.
1. Prosus

Bij De Belegger prijkt Prosus bovenaan in het favorietenlijstje. ‘Prosus krijgt een grote korting van 37 procent aangesmeerd omdat het kenmerken heeft van een monoholding’, zegt het weekblad. Prosus bezit immers 28 procent van de Chinese e-commercegroep Tencent, goed voor een duizelingwekkende 180 miljard euro. ‘Maar Prosus is dynamisch, getuige de recente aankoop van Stack Overflow voor 1,8 miljard dollar.’ Stack Overflow is een platform waar programmeurs kennis delen.


Ook andere experts wijzen op de investeringen buiten Prosus. ‘Neem het belang in Mail.ru, zeg maar het Russische Tencent. Die groep zag in acht jaar de omzet maal vier gaan. Prosus investeert in bedrijven die een disruptief businessmodel hebben, een bepaalde schaalgrootte kunnen bereiken en actief zijn in opkomende markten’, zegt Leo Stevens & Cie.

‘We verwachten dat Prosus zich op termijn meer kan loskoppelen van Tencent door de sterke portefeuille aan zoekertjessites, food delivery, fintech en e-commerce’, zegt KBC Asset Management.

Prosus trok in september 2019 naar de beurs van Amsterdam. ©REUTERS
Christophe De Rijcke Serge Mampaey
Vandaag om 12:37

Met respectievelijk vier en drie nominaties mogen we de Nederlandse aandelen Prosus en ASMI als de uitgesproken favorieten uitroepen in het wereldwijde aandelenuniversum.
1. Prosus

Bij De Belegger prijkt Prosus PRX-2,00% bovenaan in het favorietenlijstje. ‘Prosus krijgt een grote korting van 37 procent aangesmeerd omdat het kenmerken heeft van een monoholding’, zegt het weekblad. Prosus bezit immers 28 procent van de Chinese e-commercegroep Tencent, goed voor een duizelingwekkende 180 miljard euro. ‘Maar Prosus is dynamisch, getuige de recente aankoop van Stack Overflow voor 1,8 miljard dollar.’ Stack Overflow is een platform waar programmeurs kennis delen.
37
Procent
Prosus noteert tegen een korting van 37 procent. 'Onterecht voor een dynamische holding', zegt De Belegger.

Ook andere experts wijzen op de investeringen buiten Prosus. ‘Neem het belang in Mail.ru, zeg maar het Russische Tencent. Die groep zag in acht jaar de omzet maal vier gaan. Prosus investeert in bedrijven die een disruptief businessmodel hebben, een bepaalde schaalgrootte kunnen bereiken en actief zijn in opkomende markten’, zegt Leo Stevens & Cie.

‘We verwachten dat Prosus zich op termijn meer kan loskoppelen van Tencent door de sterke portefeuille aan zoekertjessites, food delivery, fintech en e-commerce’, zegt KBC Asset Management.


Sowieso moet een Prosus-belegger positief zijn over Tencent, want dat bedrijf vertegenwoordigt 80 procent van de portefeuille. ‘En wij zijn positief over Tencent. Zijn marktpositie in gaming, fintech en sociale netwerken is zeer solide’, zegt Leo Stevens & Cie.

Maandag publiceert Prosus de resultaten over het boekjaar 2020/2021. De holding heeft al gezegd dat de winst per aandeel met 92 tot 98,8 procent is gestegen.
2. ASM International

ASMI heeft een marktaandeel van meer dan 50 procent in ADL of Atomic Deposit Layer, een technologie die machines in staat stelt almaar kleinere chips te maken. ‘Bijgevolg is ASMI kiezen inzetten op 5G, kunstmatige intelligentie, gaming, cloudcomputing, noem maar op’, zegt Nagelmackers. Van Lanschot merkt op dat het orderboekje van ASMI in het eerste kwartaal meer steeg (+23,1%) dan de omzet (+21,7%). ‘ASMI verkoopt niet alleen meer chipmachines, maar vooral rendabelere chipmachines. Er is een sterkere vraag naar geavanceerde technologieën.’ Van Lanschot geeft toe dat de waardering aan de hoge kant is. ‘Maar in verhouding tot het groeipotentieel vinden we het aandeel toch aantrekkelijk. Er is ook ruimte voor een aandeleninkoopprogramma van 100 miljoen euro.’

Puilaetco merkt op: ‘ASMI noteert veel goedkoper dan de gewezen spin-off uit de jaren 80, ASML, terwijl het van dezelfde marktdynamiek geniet.’ De analisten wijzen ook op het belang van 25 procent in de chipverpakker ASM PT. Op termijn kan dat belang verkocht worden, wat tot een extra uitkering kan leiden.

3. BNP Paribas

Het gebeurde de voorbije jaren zelden, maar een bank heeft deze top 10 gehaald. ING wijst erop dat BNP Paribas met een korting noteert tegenover de sectorgenoten. ‘Die korting is niet gerechtvaardigd, gelet op de fundamentele cijfers.’ Dat vindt Test-Aankoop Invest ook: ‘Wegens de inspanningen om rendabeler te worden (uitbreiding onlinebankieren, solider worden, de kosten drukken...) is de korting onterecht. Verder zal de geringe rentestijging in Europa de winstgevendheid van de retailbank ten goede komen.’ Volgens het weekblad verdient BNP Paribas een plaats in uw portefeuille, ‘ook al moet de groep nog forser inzetten op maatregelen om haar winstgevendheid op te krikken’.
4. Alphabet

Alphabet GOOG-0,64% is het enige FAANG-aandeel in de top 10. ‘Het moederbedrijf boven Google en YouTube heeft ons opnieuw verbaasd met ijzersterke kwartaalcijfers’, zegt Leo Stevens & Cie. ‘Met Google Search, Android voor smartphones, YouTube en Google Maps heeft Alphabet verschillende platformen waarmee het de markt voor online advertenties domineert. Bovendien profiteert Google van de heropening van de economie omdat het een belangrijk deel van de reclame-inkomsten (meer dan 10%) genereert in het segment van reizen en vrije tijd’, zegt KBC Asset Management. Volgens de beheerder krijgt de belegger met Waymo, de zelfrijdende autodivisie, nog een gratis optie bij het aandeel. Waymo haalde afgelopen week 2,5 miljard dollar vers geld op.
5. Sanofi

De Franse farmagroep Sanofi is de topfavoriet van ING. ‘Beleggers hebben veel vertrouwen in de relatief nieuwe CEO Paul Hudson, ex-Novartis. Momenteel noteert het aandeel tegen een korting omdat het vorige management weinig vertrouwen genoot. Er is dus ruimte voor Hudson om een herwaardering van het aandeel te realiseren.’ ING gelooft sterk in Dupixent. ‘Dat is een medicijn ter behandeling van ernstige eczeem met een potentiële omzet van 10 miljard euro. Dat zit niet in de koers.’ Leleux AB merkt op dat Sanofi een dividendaristocraat is. Lees: de groep verhoogde dit jaar voor de 27ste keer op rij haar dividend. Het dividendrendement bedraagt 3,7 procent bruto.
6. TKH

Het Nederlandse TKH produceert systemen voor bandenfabrikanten en levert producten en diensten voor de industrie, gebouwen en telecomnetwerken. ‘Door het herstel van de autosector is de divisie Tire Building een grote winstmaker. In de afdeling Machine Vision profiteert TKH van de automatisering van fabricageprocessen. Het vrije kasstroomrendement (de vrije kasstroom gedeeld door de beurswaarde, red.) ligt op een fraaie 9 procent’ zegt Van Lanschot. Nagelmackers beaamt: ‘Tegen 14 keer de winst van 2022 is TKH niet duur.’
7. LVMH


Dierickx Leys tipt de Franse luxegroep LVMH . ‘Het bedrijf beschikt over een indrukwekkende merkenportefeuille, denk aan Louis Vuitton (mode en lederwaren), Christian Dior (haute couture), Veuve Clicquot (champagne) en TAGHeuer (horloges).’ Eerder dit jaar sprak het management over een ‘goede jaarstart’. Maar volgens Dierickx Leys is dat een understatement. ‘De cijfers in het eerste kwartaal waren ronduit spectaculair en zijn des te opmerkelijker omdat verschillende landen nog altijd getroffen zijn door lockdowns.’ BNP Paribas Fortis: ‘De succesvolle overname van Tiffany voor 15,8 miljard dollar verdubbelt de schaalgrootte in LVMH’s kleinste tak, horloges en juwelen. De groep is een consistente uitblinker in de sector voor groei en winstgevendheid.’ In dezelfde sector verkiest BNP Paribas Fortis de ‘underperformer’ Richemont uit Zwitserland.
8. AstraZeneca

‘Omdat zijn vaccin minder effectief is dan dat van Pfizer krijgt AstraZeneca negatieve pers. Maar het is de tweede grootste verkoper van covidvaccins wereldwijd’, zegt BNP Paribas Fortis. ‘Het vaccin heeft niets te maken met onze beleggerscase’, zegt Puilaetco. ‘Het wordt verkocht tegen de kostprijs of tegen een zeer lage winstmarge. Belangrijker is de overname van Alexion, een strategische zet rond weesgeneesmiddelen (medicijnen voor zeldzame ziektes, red.).’ AstraZeneca is de sterkst groeiende farmagroep in Europa, stelt BNP Paribas Fortis, ‘met dank aan innovatieve kankermedicijnen met blockbusterpotentieel en een beloftevolle pijplijn aan nieuwe medicijnen.’
9. Salesforce

Veel lezers kennen misschien eerder Slack dan Salesforce. Slack is de expert in zakelijke chats die Salesforce voor 28 miljard dollar overnam. ‘Eerst waren beleggers kritisch wegens het prijskaartje. Nu geven ze Slack een warmere ontvangst. Slack kan zelfs een koersaanjager worden’, zegt Van Lanschot. Salesforce verkoopt producten (via de cloud) die bedrijven toelaten de interactie met klanten te analyseren en te beheren. ‘De internationale expansie is nog in volle gang’, zegt BNP Paribas Fortis. ‘Naar het voorbeeld van de gigant Amazon zou Salesforce de komende jaren mooie winsten kunnen boeken.’

10. Amadeus IT

De topfavoriet van Petercam Degroof AM sluit de top tien af: een aandeel op de beurs van Madrid. ‘Amadeus IT is de marktleider in reserveringssystemen voor de luchtvaartindustrie. De uitbestedingstrend van in-house naar ‘externe’ systemen zou postcovid moeten versnellen.’
11. BillerudKorsnäs

We nomineren BillerudKorsnäs als onze meest exotische naam. ‘Dit Zweedse bedrijf is actief in kartonverpakking’, zegt Kepler Cheuvreux, dat samenwerkt met Belfius. ‘Het bedrijf is een duidelijke winnaar voor focus op het milieu.’ In combinatie met geplande besparingen kan zich dat volgens Kepler vertalen in ‘een groei van de vrije kasstromen en een mooie return voor de aandeelhouder.’
Bron:"De Tijd"

[Lieve16]

Nieuwe energieleverancier mikt op klanten die weg niet meer vinden in complexe markt

21/06/21 om 04:10
Bijgewerkt om 04:10
Bron : Belga
Er is een nieuwe energieleverancier actief: Energie.be. De start-up mikt op klanten die hun weg niet meer vinden in het huidige kluwen op de stroom- en gasmarkt. Achter Energie.be zitten voormalige werknemers én kapitaal van Luminus, de nummer twee op de Belgische markt.

Energie.be begint deze week elektriciteit en aardgas te leveren aan particulieren en KMO's. Daarmee wordt gestart in Vlaanderen, maar in het vierde kwartaal van dit jaar volgt ook Wallonië. Mogelijk volgt later de stap naar Brussel.

Doelgroep van de nieuwe leverancier zijn die mensen die vandaag hun weg niet meer vinden op de energiemarkt, wegens te complex en te onduidelijk. 'Er is een grote groep mensen die geen energie wil steken in hun energiecontract, maar wel een garantie op lage prijzen wil', aldus mede-oprichter Tom Van Den Bosch.

Transparantie
Met één goedkoop tarief voor elektriciteit en één voor aardgas wil Energie.be naar eigen zeggen zorgen voor meer transparantie. 'Het is niet het goedkoopste tarief op de markt, maar op lange termijn willen we wel de beste deal zijn', zegt Van Den Bosch. Het gaat om een variabel online tarief voor Belgische groene stroom. Op hoeveel klanten de nieuwe leverancier mikt, wil het bedrijf niet kwijt.

Oprichters van Energie.be zijn Tom Van Den Bosch en Bart Feyen. Beiden hebben een verleden bij Luminus. De nummer twee op de Belgische energiemarkt is ook meerderheidsaandeelhouder van de nieuwe leverancier. 'Maar we voeren een onafhankelijke koers', verzekert Van Den Bosch. Het bedrijf is gegroeid 'binnen onze incubator', bevestigt Luminus.

[charel01]

Waar gaat het (grote) geld naartoe? 3 zaken die beleggers in de gaten moeten houden in het volgende kwartaal
https://businessam.be/waar-gaat-het-gro ... 2021-06-21

[charel01]

FB_IMG_1624603460830[336].jpg

[Lieve16]

Lifehack: Telefoon kwijt? Zo vind je hem weer terug.
https://www.msn.com/nl-be/news/technolo ... ar-AALLaJL

[Lieve16]

Vijf lessen uit het Arco-proces

Patrick Claerhout
redacteur bij Trends

Advocaten hebben vijf dagen gepleit tijdens het Arco-proces, maar de getuigenissen van de coöperanten maakten het meeste indruk. Welke lessen vallen te trekken uit de pleidooien?

"Ik heb 10.000 euro verloren aan Arco", getuigde een coöperant. "Dat lijkt weinig geld. Maar in die tijd was 400.000 frank een grote som. Voor mij kwam dat neer op een jaarloon." Beter laat het Arco-drama zich niet samenvatten: bijna 800.000 Belgen, veelal kleine en eenvoudige mensen, verloren een deel van hun spaarcenten in het debacle van de Arco-coöperatie. Te weinig evenwel om op clementie of een schadevergoeding te mogen rekenen in de ogen van beweging.net (het vroegere ACW), de bank Belfius en de Belgische staat.

Op de laatste dag van het Arco-proces vorige week woensdag deden tien coöperanten hun verhaal. Gewone mensen, vaak met een band met de christelijke zuil: bedienden van de christelijke mutualiteit, medewerkers van de christelijke arbeidersbeweging en van de toenmalige Bacob of Dexia Bank (het huidige Belfius). Bij allemaal was de verhaallijn hetzelfde: niemand heeft ons ons ooit gewaarschuwd voor de risico's. Integendeel, Arco-deelbewijzen werden steevast voorgesteld als een veilig alternatief voor een spaarrekening.

De verantwoordelijken voor het Arco-drama zijn bekend. Dat is in de eerste plaats Arco, de financiële poot van beweging.net, die nagenoeg alle centen investeerde in de megalomane expansie van Dexia, dat ontstond uit de fusie van Bacob, Gemeentekrediet en Crédit Local de France. Op de tweede plaats komt de bank die nu Belfius heet, en die in de jaren negentig gretig de Arco-deelbewijzen promootte aan haar loketten. Ten slotte is er de Belgische overheid, die door het afkondigen van een staatsgarantie de coöperanten vanaf 2008 een vals gevoel van veiligheid gaf, waardoor de meesten hun Arco-aandelen bijhielden, ondanks de problemen bij Dexia.

2172 coöperanten schakelden het advieskantoor Deminor in, om een schadevergoeding te bekomen, en begonnen in 2014 een procedure. De ondernemingsrechtbank van Brussel behandelde de zaak de voorbije maand in vijf zittingsdagen.

Opmerkelijk was dat de verdedigende partijen de grond van de zaak - dat de coöperanten misleid en onvoldoende geïnformeerd werden - niet uitvoerig aanvochten. Daarvoor waren de getuigenissen van oud-bankmedewerkers, knipsels uit het ledenblad van de christelijke arbeidersbeweging en infobrochures van de bank misschien te overtuigend bewijsmateriaal? Ze zochten hun heil in procedurefouten, en deden er alles aan om de zwartepiet naar een andere partij door te schuiven. Ergens is iets mis gelopen, maar het is niet onze schuld. Dat was zowat de teneur van de pleidooien.

De advocaten van Arco, Belfius en de Belgische staat gebruikten ook juridische argumenten die, als je hun redeneringen volgt, tot merkwaardige conclusies kunnen leiden.

1. Geloof nooit wat een bankier je mondeling zegt
De advocaten van Arco en Belfius betwisten vooral de gegroepeerde vordering van de 2172 coöperanten. Zij vinden dat elke coöperant apart de individueel geleden schade moet bewijzen. Op welk tijdstip werd hij of zij door wie met welke argumenten overtuigd om Arco-deelbewijzen te kopen? Dat weten de meeste coöperanten wel: de kantoorhouder of de bankbediende van Bacob of Dexia overhaalde hen tijdens een mondeling gesprek. Maar werden ze misleid? Hoe kun je bewijzen dat je tijdens dit gesprek niet gewaarschuwd werd voor de risico's?

Kortom, wat tijdens een mondeling gesprek met een bankier gezegd wordt, heeft weinig waarde. Je kunt er als gedupeerde belegger in elk geval niet op terugvallen om compensatie te eisen. Dat heeft ook de wetgever begrepen. Anno 2021 zitten we met MiFID-II al aan de tweede set regels die de consument preventief moet beschermen tegen te risicovolle beleggingen. Het invullen van die vragenlijsten en het opstellen van risicoprofielen beschouwen veel banken als een zware administratieve last. Maar als hun eigen advocaten de bewijslast bij de klant leggen, zoals op het Arco-proces, laten ze die klaagzang beter achterwege.

2. De wetten van nu golden gisteren niet
De MiFID-regels zijn veertien jaar geleden ingevoerd in België. Alles wat daarvoor gebeurde, moet je in zijn tijdsgeest zien en mag je niet toetsen aan de huidige wetgeving. Dat was meerdere malen te horen tijdens de pleidooien. Spreken van een pre- en een post-MiFID-tijdperk lijkt echter op een valse voorstelling van zaken. Bankiers hebben de plicht om hun klanten in alle omstandigheden correct te adviseren. MiFID heeft dat alleen maar vastgelegd in strikte procedures.

Het meest opmerkelijke juridische argument kwam van de advocaten van Arco. Zij voerden aan dat de Arco-deelbewijzen in de jaren negentig, toen de meeste verkocht werden, even veilig waren als spaargeld. Want: spaargeld was in de jaren negentig ook risicovol, omdat in die periode nog geen spaardepositogarantie bestond. Het maakte dus niet uit of je je geld op een spaarboekje zette of investeerde in Arco-aandelen, want die waren even veilig of onveilig als spaardeposito's.

Aandelen gelijkstellen met spaargeld, zoals de advocaten doen, is ironisch genoeg de rode draad in het Arco-drama. De redenering gaat compleet voorbij aan de hiërarchie die bestaat tussen de schuldeisers in het geval van een bankfaillissement. De aandeelhouders komen altijd op de laatste plaats. De spaarders worden beschermd. Bij de implosie van Dexia verloren de aandeelhouders hun geld, en indirect via Arco is dat ook wat de coöperanten overkwam. Maar geen enkele spaarder die centen bij Dexia had, is geld verloren. De Belgische bank werd gered door de overheid en omgedoopt tot Belfius.

3. Let op met spaarbanken die snel willen groeien
De klassieke spaarbank Bacob, eigendom van de christelijke arbeidersbeweging, sloeg in de jaren negentig een andere weg in. Ze ging samen met Paribas Bank België en werd actief in vermogensbeheer en zakelijk bankieren. De weg voorwaarts was die van de groei en de diversificatie. Maar daarvoor had Bacob kapitaal nodig. Dat vond de bank bij haar klanten, door Arco-aandelen aan hen te verkopen. Dat was een van de belangrijkste commerciële doelstellingen in die periode, bevestigen oud-kantoorhouders en -medewerkers.

Deminor gewaagt van een "structurele entente" tussen Bacob en Arco, en van "een georkestreerd commercieel beleid". "Er zat een duidelijke systeem in de verkoop van Arco-deelbewijzen aan klanten, met de bedoeling om de expansie- en overnamestrategie van Bacob te financieren", zegt topman Erik Bomans.

De advocaten van Belfius bestrijden dat verhaal. Zij duwen de bank in de rol van tussenpersoon, die geld ophaalde voor Arco en niet voor zichzelf. Daar kan aan getwijfeld worden. Coöperatieve banken die willen groeien en overnames doen, zijn bijna genoodzaakt om een beroep te doen op hun kantorennet. Dat hebben we de voorbije jaren ook gezien bij Crelan, de bank die ontstond uit de fusie van Landbouwkrediet en Centea. Door jaarlijks voldoende coöperatief kapitaal op te halen, kon Crelan zijn groei-ambities realiseren. Bij de overname van AXA Bank is dat nu een van de pijnpunten geworden. De Europese toezichthouder neemt daarmee geen genoegen meer, en eist dat er eerst grote institutionele investeerders aan boord komen, zodat de kapitaalratio's op peil blijven.

4. Geloof nooit wat een politicus of minister verklaart
Om de Dexia-groep in 2008 van de ondergang te redden, moest Arco 350 miljoen euro vers kapitaal inbrengen. Dat geld had de holding niet. Maar ze kon het lenen bij... Dexia Bank België (het huidige Belfius). Als waarborg nam Dexia Bank België alle activa van Arco in pand. Dat verklaart waarom Belfius als bevoorrechte schuldeiser al 350 miljoen euro ontvangen heeft uit de vereffening van Arco, en daar kan aan het einde van de rit nog eens 50 miljoen euro bij komen. Voor de coöperanten-aandeelhouders rest er niets.

Door de hoge schuldenlast en het wegvallen van de Dexia-dividenden was Arco sinds 2009 virtueel failliet. Om te voorkomen dat coöperanten massaal zouden uitstappen - en zo de redding van Dexia belemmeren - kondigde de Belgische staat een staatsgarantie op coöperatief bankkapitaal af. Negatieve adviezen van de Raad van State en de Nationale Bank, die waarschuwden dat die waarborg de toets van Europa niet zou doorstaan, werden verborgen gehouden tot 2012. Toen was het al te laat voor de coöperanten: Dexia implodeerde in oktober 2011 en een maand later ging Arco in vereffening.

Toch bleven premiers en ministers van verschillende politieke partijen de daaropvolgende jaren volhouden dat er een oplossing zou komen voor de Arco-coöperanten. Ze hielden vast aan de staatswaarborg. Men zou de vernietiging ervan door Europa juridisch aanvechten, of een aangepaste versie uitwerken. Toen dat irrealistisch bleek, luidde het dat er een plan B in de maak was: een deel van de opbrengst van de beursgang van Belfius zou gaan naar een regeling met de coöperanten. Maar ook daar kwam niets van in huis.

En wat zegden de advocaten van de Belgische staat op het Arco-proces? Dat je niet zomaar voor waar moet aannemen wat een minister verklaart. Met verklaringen van politici moet je volgens hen omzichtig omspringen "omdat ze zich situeren in een context van politieke profilering". Als statement van de overheid naar haar burgers kan dat tellen. Het is dus niet omdat een minister iets zegt dat het ook zo is. Koninklijke besluiten worden getekend, maar of ze ook kracht van wet verkrijgen? Dat beseffen intussen ook de bezitters van zonnepanelen, die zich hebben laten vangen aan ijdele beloftes.

5. Wees voorzichtig als je spaart voor de kinderen
Het was een mooie brief van auteur en dramaturg Daan Borloo in De Standaard, die zich herinnerde hoe zijn grootvader aan zijn sterfbed hem vertelde dat hij wat spaarcentjes voor zijn kleinzoon had opzijgezet. Die centjes hadden de vorm van Arco-deelbewijzen, en zijn verdwenen. De grootvader van Borloo staat symbool voor het gros van de Arco-coöperanten: hardwerkende Vlamingen van de vorige generatie, die voor hun kinderen of kleinkinderen een appeltje voor de dorst wilden achterlaten.

Dat strookt met het meest in het oog springende cijfer dat het Arco-proces opleverde. Deminor achterhaalde dat 25 procent van de Arcopar-aandeelhouders minderjarig waren bij het intekenen. Hun ouders of grootouders openden een rekening op hun naam. Misschien is dat wel de beste aanwijzing dat die mensen niet wisten dat ze in een risicovolle investering stapten. Wie speelt nu met spaargeld dat voor de kinderen of kleinkinderen bestemd is?

Uitspraak eind september wordt geen eindpunt

Een vonnis in de Arco-zaak wordt eind september verwacht. Advocaat Stijn De Meulenaer (Everest Law), die pleit namens de coöperanten, hoopt dat de rechter een opening creëert voor een schadevergoeding. Als de coöperanten op bepaalde punten gelijk krijgen, zal in elk geval de druk op beweging.net, Belfius en de Belgische staat toenemen om een minnelijke schikking te treffen. Er wordt daarbij vaak verwezen naar de verzekeringsholding Ageas, die haar Fortis-verleden afkocht met een miljardenschikking. Dat Ageas enkele jaren eerder een veroordeling voor een rechtbank opliep, was een katalysator.

"Het vertrouwen van de Arco-coöperanten is geschonden, door zowel Arco, Belfius als de overheid. Alleen een rechtbank kan dat nog rechtzetten. Daarom is het belangrijk dat er eind september een uitspraak komt over de grond van de zaak, en niet over procedurekwesties", vindt Erik Bomans van Deminor. Maar het zal niet het einde van de Arco-saga zijn. Het lijkt nu al een uitgemaakte zaak dat wie ongelijk krijgt, in hoger beroep zal gaan. En er loopt een tweede procedure, bij de Brusselse rechtbank van eerste aanleg, ingediend door de vzw Arcoclaim.

[Lieve16]

Zo schenkt u onder voorwaarden
08/07/21 om 15:33
Bijgewerkt op 09/07/21 om 10:51
Roel Van Espen
Een schenking tussen ouders en kinderen biedt heel wat voordelen. Bovendien bestaan er manieren om goederen te schenken en tegelijkertijd de inkomsten, het genot of een stukje controle te behouden.

Door bij leven bijvoorbeeld een gedeelte van uw kapitaal, aandelen of een woning te schenken, verkleint u uw vermogen. Is de begiftigde ook uw erfgenaam, bijvoorbeeld uw zoon of dochter, dan zorgt zo'n schenking ervoor dat hij of zij minder erfbelasting zal moeten betalen wanneer u overlijdt. De tarieven voor de schenkbelasting liggen gevoelig lager. Voor de schenking van roerende goederen, zoals geld, aandelen of juwelen, geldt in Vlaanderen zelfs een vlak tarief van 3 of 7 procent.

Een bijkomend voordeel is dat de begiftigde eerder van het geschonken goed of kapitaal kan genieten. Dat is een belangrijke troef, want erven gebeurt doorgaans pas op latere leeftijd. Wanneer uw kinderen uw nalatenschap ontvangen, hebben ze dus vaak al zelf belangrijke investeringen gedaan, zoals een huis gekocht of een zaak opgestart. Een schenking bij leven laat toe om een gedeelte van uw vermogen vervroegd over te dragen naar hun kinderen, op een moment waarop zij het meest nood hebben aan een financieel duwtje in de rug.

U kunt perfect 'zuiver' schenken, zonder aan de begiftigde bepaalde lasten of voorwaarden op te leggen. Toch gebeurt dat in de praktijk niet zo dikwijls. Schenkers wensen vaak nog wat controle over de geschonken goederen in te bouwen. Ze willen bijvoorbeeld vermijden dat hun zoon of dochter het geld zomaar opsoupeert aan een dure sportwagens of andere onbezonnen uitgaven. Een andere reden om niet zuiver te schenken is het feit dat men het genot of de inkomsten van het geschonken goed wenst te behouden.

Gelukkig kunt u bepaalde voorwaarden en modaliteiten koppelen aan een schenking. Uw notaris of vermogensplanner kan een formule op maat uitwerken. Hieronder bespreken we vier mogelijkheden.
1. Schenken met voorbehoud van vruchtgebruik
U wilt een huis aan uw kinderen schenken, maar u wenst er wel in te blijven wonen of de huurinkomsten ervan op te strijken tot aan uw dood? "Via een notariële schenking met voorbehoud van vruchtgebruik kan dat makkelijk", weet Johan Adriaens, successieplanner en vermogensfiscalist bij Adriaens & Partners. "Uw kinderen krijgen dan de blote eigendom. Ze beschikken dus over een eigendomsrecht dat van zijn belangrijkste attributen - genot en gebruik - is ontdaan. Pas op het moment van uw overlijden verdwijnt het vruchtgebruik en worden de blote eigenaars de volle eigenaars zonder erfbelasting te betalen."

Een schenking met voorbehoud van vruchtgebruik is zeer populair. Niet alleen voor onroerende maar ook voor roerende goederen. Op die manier kunt u dus aandelen of obligaties aan uw kinderen schenken waarvan uzelf jaarlijks de dividenden of coupons blijft innen. Ook bijvoorbeeld juwelen, een kunstverzameling of een plezierboot kunt u zo bij leven overdragen naar uw zoon of dochter, terwijl u daar nog altijd elke dag van kunt blijven genieten. En bij de schenking van aandelen van uw bedrijf kunt u zelfs het stemrecht behouden.

2. Schenken met een vervreemdingsverbod
Het staat u ook vrij om in de notariële akte een 'vervreemdingsverbod' te laten inlassen. Daarmee voorkomt u dat uw kind uw schenking zomaar verkoopt. Wees wel voorzichtig met zo'n verbod. Onze rechtspraak duldt het enkel indien twee voorwaarden gerespecteerd worden: het verbod moet enerzijds beperkt zijn in de tijd en moet anderzijds een rechtmatig belang dienen. Uw notaris of vermogensplanner kan u vertellen wat al dan niet aanvaardbaar is.

"De eindtermijn van het vervreemdingsverbod koppelen aan het overlijden van de schenker wordt in principe als een correcte beperking in de tijd beschouwd", stelt Johan Adriaens. "Omgekeerd wordt een beding dat de onvervreemdbaarheid het hele leven van de begiftigde moet blijven duren niet als geldig gezien. Een rechtmatig belang is bijvoorbeeld de voorwaarde dat familiejuwelen binnen de familie blijven, of dat een geschonken bouwgrond onbebouwd blijft zodat de schenker ongestoord kan blijven wonen op het aanpalende terrein."

3. Schenken met een verbod om het gemeenschappelijk te maken
Is uw begiftigd kind gehuwd onder het wettelijk stelsel, dan valt uw schenking in zijn of haar eigen vermogen, en dus niet in de huwelijksgemeenschap. Komt het later tot een echtscheiding, dan blijven de geschonken goederen in zijn of haar bezit, en komen ze niet in handen van uw voormalige schoonzoon of -dochter. Uw kind kan daar wel zelf een mouw aan passen, door de schenking in de huwelijksgemeenschap te brengen. En ook indien er gehuwd werd onder algehele gemeenschap, moet u op uw hoede zijn.

"U kunt eventuele problemen opvangen door in de notariële schenkingsakte of het bewijs van de hand- of bankgift een formeel verbod tot latere inbreng in de huwelijksgemeenschap te laten inbouwen", zegt Johan Adriaens. "Zo'n clausule wordt door de Belgische wetgever aanvaard, omdat die eigenlijk neerkomt op een vervreemdingsverbod in een afgezwakte vorm. Het verbod is hier niet beperkt in de tijd, maar eerder selectief van aard. U focust op bepaalde personen - met name de schoonfamilie - aan wie de schenking niet mag overgedragen worden."

4. Schenken met een optioneel beding van terugkeer
Stel, u schenkt iets aan uw zoon of dochter die nadien onverwacht overlijdt vóór u zelf het loodje legt. De wetgever houdt rekening met die tragische mogelijkheid, via het principe van 'de wettelijke terugkeer'. De geschonken goederen keren dan automatisch terug naar u als ouder. U hoeft daarop geen erfbelasting te betalen, voor zover er voldaan is aan enkele voorwaarden. De bewuste goederen moeten zich nog in natura in het vermogen van uw overleden zoon of dochter bevinden, én hij of zij mag zelf geen kinderen nalaten.

Om zeker te zijn dat uw schenking ook terugkeert buiten die voorwaarden, kunt u in de schenkingsakte een conventioneel beding van terugkeer laten inbouwen. Daarmee bereikt u hetzelfde resultaat als wat wettelijk voorzien wordt, inclusief het feit dat u geen erfbelasting dient te betalen. Nog slimmer is van het optioneel beding een conventioneel beding te laten maken. Zo behoudt u de keuze: u beslist dan op het fatale moment zelf of de schenking naar u terugkeert, dan wel naar de erfgenamen van uw kind gaat.

"Maar let op", waarschuwt Johan Adriaens. "De Vlaamse Belastingdienst vindt dat zo'n optionele terugkeer van een onroerend goed gelegen in Vlaanderen niet belastingvrij kan gebeuren, en dat er daarop 10 procent verkooprecht moet worden betaald. U kunt die echter vermijden door een clausule in de notariële schenkingsakte in te bouwen, waardoor de schenker ook kan kiezen voor een terugkeer 'in waarde'. Dat standpunt van Vlabel geldt niet voor roerende goederen zoals geld of effecten, en evenmin voor een gewoon beding van terugkeer van onroerend goed."

Herroeping bij ondankbaarheid

Een schenking is in principe onherroepelijk. Met andere woorden: gegeven is gegeven. Toch bestaan op dat principe enkele uitzonderingen. Bijvoorbeeld wanneer niet voldaan is aan de in de schenkingsakte vermelde voorwaarden. Ook indien de begunstigde zich nadien ondankbaar opstelt, kunt u proberen de schenking via de rechtbank te herroepen. Bij zware feiten - zoals een aanslag op uw leven, een mishandeling, een misdrijf, grove beledigingen of de weigering van levensonderhoud - kan de rechter u dan gelijk geven.
Bron: trends.be

[charel01]

Met pensioen op je 45ste: hoe krijg je de nodige centen bij elkaar?
Vandaag op 65, vanaf 2025 op 66 en in 2030 op 67. Zo evolueert de pensioenleeftijd de komende jaren. Maar daar legt de FIRE-gemeenschap zich niet zomaar bij neer. Ze ijvert er net voor om op veel jongere leeftijd financiële onafhankelijkheid te verwerven. Maar hoeveel centen moet je daartoe voorzien en hoe bouw je die buffer op? Spaargids.be zocht het uit.
FIRE staat voor Financial Independence and Early Retirement. Het idee ontstond ruim dertig jaar geleden in de Verenigde Staten. De FIRE-gemeenschap pende haar voornemen tot het leiden van een comfortabel leven zonder inkomen neer in The Tightwad Gazette. Haar ideeën bleven circuleren en kregen door de opmars van het internet een tweede leven. Vandaag delen ook in België tal van FIRE-adepten hun ervaringen in blogs of podcasts.
Zuinig leven, rendabel beleggen

Het opzet is vrij eenvoudig: een zuinige levensstijl en sparen en beleggen tegen mooie rendementen moeten je in staat stellen om veel sneller dan de wettelijke pensioenleeftijd financieel onafhankelijk te worden. Het traject ziet er onder de FIRE-aanhangers veelal verschillend uit. Een gemeenschappelijk uitgangspunt is dat je jouw uitgaven lange tijd zo laag mogelijk houdt en een zo groot mogelijk deel van je inkomen opzijzet. Dat betekent bijvoorbeeld: langer thuis wonen, geen auto kopen en luxe weren. Al helpt een mooi startkapitaal uiteraard ook.

Gewonnen voor de FIRE-filosofie? Stippel meteen een slim beleggingsplan uit
https://www.spaargids.be/sparen/beleggi ... gn=content
25 maal jaarlijkse uitgaven volstaat

Wat eveneens vaak terugkeert binnen de FIRE-filosofie is de regel van vijfentwintig. Zodra je jouw reguliere jaarlijkse uitgaven vijfentwintig maal bijeengespaard hebt, geniet je van financiële onafhankelijkheid en is het dus mogelijk om met pensioen te gaan. Wie jaarlijks 20.000 euro uitgeeft, moet dus 500.000 euro vergaren voor een financieel zorgeloos pensioen.
Je moet er tegelijk vanuit gaan dat jouw centen je jaarlijks een rendement van vier procent opleveren. De logica erachter is eenvoudig. Vier procent op 500.000 euro resulteert in een jaarlijkse rente of winst van 20.000 euro. Zo blijf je financieel onafhankelijk, aangezien je evenveel uitgeeft als je binnenrijft.
Loopbaan van 25 jaar

Hoe lang het duurt om die 500.000 euro bijeen te sparen, hangt uiteraard af van je loon en welk deel je ervan langs de kant zet. Wie vanaf zijn twintigste jaarlijks 40.000 euro verdient en de helft ervan spaart, kan zo al op zijn 45 met pensioen.

Fiscaal voordelig sparen? Vergelijk hier pensioenspaarverzekeringen
https://www.spaargids.be/sparen/pensioe ... gn=content
Kritiek

Hoewel de FIRE-methodiek een steile opmars kent, uiten verschillende financiële experts hun bezorgdheid. Het beoogde rendement van vier procent nodigt uit tot het nemen van grotere risico’s, terwijl er tegelijk weinig ruimte rest voor onverwachte uitgaven. Vergeet ook de inflatie niet. Voor de korf goederen en diensten die je vandaag met 20.000 euro kan kopen, heb je over enkele jaren wellicht al 25.000 euro nodig. De bedenking dat FIRE uitgaat van onrealistische lonen, weerleggen de aanhangers met verschillende vormen: van het zeer behoudende Lean FIRE tot Fat FIRE, dat zich baseert op hogere inkomsten en een meer luxueuze levensstijl.
Inzicht in rendement

Van spaarrekening, over pensioenspaarverzekeringen, tot beleggingsfondsen: Spaargids.be biedt een handig overzicht van het rendement van uiteenlopende spaar- en beleggingsoplossingen die moeten helpen om je pensioendromen dichterbij te brengen.
https://www.spaargids.be/sparen/langete ... t_redactie
Bron:"HLN"