X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Beleggen in aandelenbeurzen Europa: DAX, FTSE 100, CAC40, etc.



Gebruikersavatar
vogelspotter
Forum elite
Forum elite
Berichten: 3586
Lid geworden op: 26 aug 2015 19:37
Locatie: Limburg
waarderingen: 4302

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door vogelspotter »

9-01-2023

09:08
Oddo geeft X-Fab zetje

X-Fab (post van 9.04 uur) lijkt te profiteren van een koersdoelverhoging van het beurshuis Oddo BHF. Het koersdoel gaat van 8 naar 9,5 euro, goed voor een opwaarts potentieel van bijna 30 procent. Het advies luidt 'kopen'.

Analist Emmanuel Matot: 'X-Fab heeft een grote blootstelling aan de autosector. Dat zal dit jaar allicht een voordeel zijn.'

Bron:"De Tijd".
Alverman liked last!
In port:Avantium,CARNIVAL CORP, LUFTHANSA,Deceun,inbev
EVS,Ontex Weight Watchers, X-Fab, Greenya , Prosus , HYDROGEN REFUELING SOLUTIONS ,
Ekopak , Biotalys,Quantumscape ,ROBINHOOD INC -A .

cash :10%


Gebruikersavatar
vogelspotter
Forum elite
Forum elite
Berichten: 3586
Lid geworden op: 26 aug 2015 19:37
Locatie: Limburg
waarderingen: 4302

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door vogelspotter »

10-01-2023

08:55
Melexis krijgt hoger koersdoel van Deutsche Bank
Analist Robert Sanders van Deutsche Bank buigt zich over enkele halfgeleiderproducenten en makers van apparatuur om halfgeleiders te maken. Hij trekt zijn koersdoel voor Melexis op van 75 tot 84 euro en handhaaft zijn 'houden'-advies.

Ook het koersdoel van het zusterbedrijf van Melexis, chipfabrikant X-Fab , gaat omhoog: van 7,50 naar 8,50 euro. Hier blijft het koopadvies behouden.

Bron:"De Tijd"
Wimpie85 liked last!
In port:Avantium,CARNIVAL CORP, LUFTHANSA,Deceun,inbev
EVS,Ontex Weight Watchers, X-Fab, Greenya , Prosus , HYDROGEN REFUELING SOLUTIONS ,
Ekopak , Biotalys,Quantumscape ,ROBINHOOD INC -A .

cash :10%

bien
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1060
Lid geworden op: 29 apr 2013 17:38
waarderingen: 269

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door bien »

Melexis investeert in uitbreiding

Door ABM Financial News op 16 januari 2023 17:15 | Views: 73
Melexis investeert in uitbreiding
Beeld: Melexis

(ABM FN) Melexis investeert 70 miljoen euro in een uitbreiding van een faciliteit in Maleisië. Dit maakte de chipbakker maandag bekend.

De investering wordt in de komende vijf jaar gedaan.iets met x-Fab te maken bezitten daar ook een fabriek

bien
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1060
Lid geworden op: 29 apr 2013 17:38
waarderingen: 269

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door bien »

Melexis en x-fab draaien ongeveer dezelfde omzet . de koers van het ene aandeel staat 90 en van x-fab 7,5 wat een verschil ?

Gekko4ever
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 502
Lid geworden op: 19 mei 2013 10:31
waarderingen: 145

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door Gekko4ever »

bien schreef:
18 jan 2023 17:54
Melexis en x-fab draaien ongeveer dezelfde omzet . de koers van het ene aandeel staat 90 en van x-fab 7,5 wat een verschil ?
En hoeveel aandelen zijn er uitgegeven van elk?
Payton Planar, Quest for Growth, Accsys, X-Fab, Exmar, Aumann AG, Equinox Gold, Western Gold & Copper Corporation

Stany
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 874
Lid geworden op: 10 jan 2015 13:40
waarderingen: 226

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door Stany »

Gekko4ever schreef:
18 jan 2023 18:25
bien schreef:
18 jan 2023 17:54
Melexis en x-fab draaien ongeveer dezelfde omzet . de koers van het ene aandeel staat 90 en van x-fab 7,5 wat een verschil ?
En hoeveel aandelen zijn er uitgegeven van elk?
Het komt erop neer dat Melexis te hoog genoteerd staat x Fab te laag, natuurlijk rekening houden dat X-Fab nog met een tegemoetkoming van een 37 milj $ moet komen (dus minder winst natuurlijk). Van Melexis zijn ook natuurlijk+- 1/3 minder aandelen dacht ik.

Brahim_av
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 428
Lid geworden op: 05 mei 2022 16:38
Locatie: België - Oost Vlaanderen
waarderingen: 304

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door Brahim_av »

Op basis van de koers/boekwaarde en de P/S (Price to sales ratio) zie je duidelijk dat XFAB ondergewaardeerd is.
Ik zie dus zeker bij X-FAB meer potentiëel voor een koersstijging dan bij Melexis. (zeker op langere termijn)
Het risico is wel iets hoger bij X-FAB, maar dat is meestal zo bij beleggen, meer winst gaat samen met meer risico.

Conclusie is dat XFAB nu ondergewaardeerd is vergeleken met Melexis.
Als de sterke vraag van elektroica in de automotive industrie blijft duren zie ik een koersdoel van €9.5 binnen 12 maand realistisch. Het kan ook zijn dat het iets langer duurt voordat we €9.5 bereiken, hangt sterk af van de marktomstandigheden.
Dit gaat een beetje samen met of er al dan niet een economische recessie komt en of deze gematigd blijft...
Weet wel dat Melexis de grootste klant is van X-FAB, er is dus wel een verband tussen de 2 bedrijven.
Voor beide bedrijven is er nog jaren groei voorzien, door de sterke vraag naar elektronica voor wagens. (X-FAB is voor ongeveer 50% afhankelijk van de autoindustrie, Melexis eerder 90%).
X-FAB is nu sterk aan het uitbreiden en heeft dus veel cash nodig. Het is dus belangerijk dat de sterke vraag naar elektronica lang genoeg duurt zodat die investeringen niet voor niets zijn. Maar de meeste analysten zien de groei zeker aanhouden.
Binnen enkele jaar zou X-FAB dan ook veel beter moeten presteren.
Het management rekent er nog steeds op dat ze de doelstelling om een omzet te realiseren van $1 miljard twee jaar kunnen vervroegen,
dus tegen 2024, waarbij het rekent op een EBITDA-marge van 30% of meer (eerder was het: >27%).

Voor meer technische details en nuances zie hieronder:

Voor Melexis
Koers / Boekwaarde = 7.5
De boekwaarde geeft aan wat een onderneming op papier waard is.
Een Koers/boekwaarde van 7.5 betekent dat de koers nu ongeveer 7.5 keer hoger is dan de waarde van de onderneming op papier.

Marktwaarde: €3.606 Miljard (koers €89.2 x 40,400,000 aandelen)
geschatte omzet voor het jaar 2022 = 830 miljoen (30% meer dan in 2021)
P/S ratio = 3.606/0.83 = 4.34 (hun totale omzet per jaar is 4 keer hoger dan hun marktwaarde, dat is wat hoog mijns inziens en wijst op een overwaardering).
Er is wel een dividend, in tegenstelling tot Xfab.

Voor XFAB
Koers / Boekwaarde = 1.37
en Koers/boekwaarde van 1.37 betekent dat de koers nu ongeveer 1.37 keer hoger is dan de waarde van de onderneming op papier.
Dat is zeker niet te hoog vergeleken met sectorgenoten en wijst op een onderwaardering in huidige marktcontext.

Marktwaarde: €0.954 Miljard (koers €7.3 x 130,781,669 aandelen)
geschatte omzet 2022 = 750 miljoen (13.5% meer dan in 2021)
P/S ratio = 0.954/0.75 = 1.27 (hun totale omzet per jaar is 1.3 keer hoger dan hun marktwaarde, dat is een mooi cijfer en wijst op een onderwaardering).
Er is wel geen dividend, in tegenstelling tot Melexis, maar het potentieel is volgens mij veel groter.

Het managent van X-Fab heeft wel wat fouten gemaakt, zoals dat ene geschil met een leverancier voor een waarde van $ 36,8 miljoen.
Verder zit X-FAB in een groeifase: er was een negatieve vrije kasstroom van ongeveer $ 53 miljoen in de eerste maand van 2022.
Dat is het gevolg van investeringen om de productiecapaciteit op te voeren.
In 2022 mikt X-FAB op ongeveer $ 200 miljoen aan investeringen.
Dat betekent dat X-FAB redelijk wat kapitaal nodig heeft om zijn capaciteit op te voeren om de sterke vraag te compenseren, dat is dus positief zolang er een sterke vraag blijft in de toekomst, en daar lijkt het wel op.
Dus het zal wat meer tijd nodig hebben om die investeringen te compenseren met sales ( en als alles goed loopt, zie ik hier een sterke groei voor middellange termijn.
Gekko4ever liked last!
Interesse in: Vertex Pharmaceuticals, UCB, X-Fab, Materialise & Mithra Pharmaceuticals.

bien
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1060
Lid geworden op: 29 apr 2013 17:38
waarderingen: 269

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door bien »

volgende week weten we meer

Gekko4ever
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 502
Lid geworden op: 19 mei 2013 10:31
waarderingen: 145

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door Gekko4ever »

De koers doet het allesinds goed…
Payton Planar, Quest for Growth, Accsys, X-Fab, Exmar, Aumann AG, Equinox Gold, Western Gold & Copper Corporation

Gebruikersavatar
vogelspotter
Forum elite
Forum elite
Berichten: 3586
Lid geworden op: 26 aug 2015 19:37
Locatie: Limburg
waarderingen: 4302

Re: X-FAB SILICON FOUNDRIES SE-XFAB - BE0974310428

Bericht door vogelspotter »

3-02-2023

Een verse Beste Belegger met X-Fab CEO Rudi De Winter
Warm aanbevolen lectuur naast de weekendeditie van De Tijd: de verse Beste Belegger, het ledenblad van de beleggersvereniging VFB.

Met onder meer een gesprek met Rudi De Winter, de CEO van de chipbakker X-Fab . De Winter geeft aan dat het zusterbedrijf van de chipontwikkelaar voor sterke groei staat, maar dat dat door de navenant hoge investeringen niet meteen in de cashflow weerspiegeld zal worden.

In 2022 zullen we zo’n 200 miljoen euro geïnvesteerd hebben. Dit jaar wordt het zelfs 300 tot 400 miljoen euro. De eerstvolgende jaren zullen de afschrijvingen dus toenemen (...) Op de middellange termijn zal de impact op de winst en de vrije cashflow wel heel groot zijn.
RUDI DE WINTER
X-FAB CEO

Bron:"De Tijd"
In port:Avantium,CARNIVAL CORP, LUFTHANSA,Deceun,inbev
EVS,Ontex Weight Watchers, X-Fab, Greenya , Prosus , HYDROGEN REFUELING SOLUTIONS ,
Ekopak , Biotalys,Quantumscape ,ROBINHOOD INC -A .

cash :10%









Plaats reactie