HelloFresh
Re: HelloFresh
Warrant schreef:
> Onlangs Hellofresh ook eens bekeken voor het eerst (ben al jaren klant)
> aandelen gekocht. Ondanks de recente sterkte denk ik dat ze nog steeds
> ondergewaardeerd zijn, al stap ik gefaseerd in omdat een (kleine) correctie
> niet onlogisch zou zijn. In principe ben ik een growth investor waarbij ik
> focus op aandelen die revenue meer dan 20% per jaar groeien, maar ik maak
> graag hier en daar een uitzondering als ik duidelijke value zie.
>
> Wat is een realistisch EBIT marge indien ze in al hun markten matuur zijn
> (of de markten waar dat niet lukt, verlaten). De EBIT voor marketing
> expenses is 20%. Als je zegt dat ze in een 'stabiele' situatie ongeveer 13%
> aan marketing spenderen (vs. 16-17% vandaag), kom je op een matuur EBIT
> marge van 7%.
>
> Oftewel een 'mature' EV/EBIT van 10 voor 2023. Dat lijkt mij
> ondergewaardeerd te zijn gezien de groei opportuniteiten die HelloFresh nog
> heeft.
>
> Onlangs ook naar de earnings call geluisterd en heb een goeie indruk bij de
> CEO. Founder-led is altijd een groot pluspunt, maar het viel mij ook op hoe
> de CEO herhaardelijk zei dat hun doel is om de 'free cash flow per share'
> op lange termijn te optimaliseren. Dat is exact wat we willen zien als
> aandeelhouders en toont voor mij aan dat hij gefocust is op het creeren van
> aandeelhouderswaarde. Management gaf ook aan dat het aantal klanten in HY2
> weer zou toenemen, waardoor de dalende trend kan omkeren.
70% cogs
15% marketing
5% overhead
10% marge, waar je na tax en investeringen een 5% FCF mag verwachten.
In 2025 10 miljard omzet en dus 500 mio FCF. Op de huidige waardering van 5.000 mio een 10% FCF yield.
> Onlangs Hellofresh ook eens bekeken voor het eerst (ben al jaren klant)
> aandelen gekocht. Ondanks de recente sterkte denk ik dat ze nog steeds
> ondergewaardeerd zijn, al stap ik gefaseerd in omdat een (kleine) correctie
> niet onlogisch zou zijn. In principe ben ik een growth investor waarbij ik
> focus op aandelen die revenue meer dan 20% per jaar groeien, maar ik maak
> graag hier en daar een uitzondering als ik duidelijke value zie.
>
> Wat is een realistisch EBIT marge indien ze in al hun markten matuur zijn
> (of de markten waar dat niet lukt, verlaten). De EBIT voor marketing
> expenses is 20%. Als je zegt dat ze in een 'stabiele' situatie ongeveer 13%
> aan marketing spenderen (vs. 16-17% vandaag), kom je op een matuur EBIT
> marge van 7%.
>
> Oftewel een 'mature' EV/EBIT van 10 voor 2023. Dat lijkt mij
> ondergewaardeerd te zijn gezien de groei opportuniteiten die HelloFresh nog
> heeft.
>
> Onlangs ook naar de earnings call geluisterd en heb een goeie indruk bij de
> CEO. Founder-led is altijd een groot pluspunt, maar het viel mij ook op hoe
> de CEO herhaardelijk zei dat hun doel is om de 'free cash flow per share'
> op lange termijn te optimaliseren. Dat is exact wat we willen zien als
> aandeelhouders en toont voor mij aan dat hij gefocust is op het creeren van
> aandeelhouderswaarde. Management gaf ook aan dat het aantal klanten in HY2
> weer zou toenemen, waardoor de dalende trend kan omkeren.
70% cogs
15% marketing
5% overhead
10% marge, waar je na tax en investeringen een 5% FCF mag verwachten.
In 2025 10 miljard omzet en dus 500 mio FCF. Op de huidige waardering van 5.000 mio een 10% FCF yield.
Laatste artikelen op Beursig.com
Beleggen in bitcoin en ethereum op Euronext beurs
Wild west taferelen bij aandelen, crypto valuta en ...
Volg Beursig.com
Re: HelloFresh
Je zal Marcus Diebel maar gevolgd hebben met z'n verkoopadvies van 18euro een half jaar geleden. Gisteren gaf hij een nieuw koersdoel .... 38euro!!
https://www.marketscreener.com/quote/st ... -44822195/
Voorlopig bouwen shorters nog niet fors af. Als er meevallende cijfers komen in Q3, kan het nog wel eens fors hoger, zeker wanneer shorters eieren voor hun geld kiezen
https://www.marketscreener.com/quote/st ... -44822195/
Voorlopig bouwen shorters nog niet fors af. Als er meevallende cijfers komen in Q3, kan het nog wel eens fors hoger, zeker wanneer shorters eieren voor hun geld kiezen
Re: HelloFresh
Beetje jammer dat ik me recent pas inlas. De koers is sinds een maand ontploft.
