Eurazeo

[Lukang]

Ik heb het gekocht ongeveer een jaar geleden:
DATUM Effect Type Detail Transactiewaarde (€) Huidige waarde (€)
01 APR 20
Eurazeo

Aankoop 80 x € 53,42
4.273,60
5.312,00

[tweeling]

Vandaag een eerste positie ingenomen : met hoop op zegen

[josymar]

De koers van Eurazeo staat nu hoger dan de koers voor de coronacrisis. De laatste twee jaar voor de coronacrisis heeft de koers nauwelijks bewogen (rimpeling). Op grond van dat technische plaatje verwacht ik geen verdere stijging van de koers en om die reden koop ik het aandeel niet.

[Gibby]

De koers van Eurazeo staat nu hoger dan de koers voor de coronacrisis. De laatste twee jaar voor de coronacrisis heeft de koers nauwelijks bewogen (rimpeling). Op grond van dat technische plaatje verwacht ik geen verdere stijging van de koers en om die reden koop ik het aandeel niet.

Iedereen bepaalt voor zichzelf of hij het aandeel koopt of niet. Maar persoonlijk vind ik jouw analyse op basis van technisch plaatje wat kort door de bocht. Eurazeo heeft al een grote transformatie achter de rug en die begint nu pas zijn vruchten af te werpen. Op basis van de laatste waardering is de discount al opgelopen tot in de 20% en de focus ligt meer en meer op private equity.

Voor mij allemaal redenen om dit aandeel wel aan te schaffen. maar dan op de lange termijn als mooie defensieve waarde

[Koekie]

Is er een reden waarom Eurazeo vandaag zo hard zakt?
Veel rode cijfers vandaag maar deze zakt met bijna 5% op een dag.

[Lukang]

Dit zal er wel niets met te maken hebben !
17:39 - 28 januari 2022
Eurazeo gaf 4,2% prijs. Gisteren kondigde de Franse investeringsmaatschappij nog een investering aan van 200 mln. USD.
D.B.

[josklos]

Wie volgt deze nog actief? Koopwaardig

[1891]

Deze week ingestapt!
Zeker koopwaardig!

[Decanus]

Eurazeo : va choyer ses actionnaires, le titre en profit
(Boursier.com) — Eurazeo bondit de 7,7% à 67,6 euros alors que la société d'investissement tient ce jour un Capital Markets Day à l'occasion duquel Christophe Bavière et William Kadouch-Chassaing, co-CEOs d'Eurazeo, présentent les objectifs stratégiques du Groupe pour la période 2024-2027.
Avec près de 34 milliards d'euros d'actifs sous gestion, des franchises clients fortes, une marque et des talents reconnus, le Groupe entame une nouvelle phase de développement et de passage à l'échelle de son modèle. Son ambition est de créer l'acteur de référence de la gestion d'actifs privés en Europe sur les segments du mid-market, de la croissance et de l'impact. Cette ambition s'appuiera sur quatre leviers stratégiques prioritaires : concentrer la proposition de valeur pour ses clients sur les domaines d'excellence du groupe ; accélérer la transition vers un modèle d'affaires moins consommateur de bilan ("asset light") ; faire croître et diversifier ses franchises clients pour accélérer la levée de fonds ; améliorer son efficacité opérationnelle.
Ces évolutions stratégiques vont ainsi permettre au groupe "de générer une croissance dynamique et régulière de nos revenus, associée à une progression de notre rentabilité opérationnelle".
Au niveau de la gestion d'actifs, Eurazeo prévoit sur la période 2024-2027 une croissance de ses encours supérieure à la croissance du marché, attendue à 11% par an au niveau mondial. Sur cette période, le groupe compte développer son activité de clientèle privée, baptisée "Wealth", notamment hors de France. Ce canal devrait représenter 20% des AUM de tiers à horizon 2027. Il compte également renforcer ses stratégies dans chacune de ses classes d'actifs et augmenter sa part de marché auprès des LPs internationaux. Le management confirme également son objectif de marge de FRE (Fee Related Earnings), qui mesure le résultat récurrent de l'activité, de 35% à 40% à moyen terme.
La création de valeur des investissements du bilan est attendue en ligne avec l'historique. Le portefeuille d'Eurazeo porté au bilan est valorisé 8,5 MdsE à fin septembre 2023. Le Groupe compte générer environ 4 MdsE de capital excédentaire sur la période 2024-2027 avec environ 7 MdsE de cessions, soit des cessions représentant 25% de la valeur du portefeuille par an, en ligne avec l'historique du Groupe (24% p.a. sur les 10 dernières années), des réinvestissements limités à 3 MdsE. L'objectif est de réduire à 20% la part maximum du bilan dans les fonds en 2027, contre environ 35% en moyenne sur les derniers vintages. Le capital investi (6,6 MdsE à fin septembre 2023) devrait baisser de 30% sur la période.
Enfin, le groupe compte utiliser le capital excédentaire en privilégiant le retour aux actionnaires avec une flexibilité stratégique accrue. Il prévoit un retour aux actionnaires de 2,3 MdsE sur 2024-2027 avec environ 800 ME en dividendes ordinaires (dividende 2024 en hausse de 10%) ; 1,5 MdE de rachats d'actions, soit 200 ME par an d'achats au fil de l'eau, complété par des achats en fonction du calendrier de cessions ; tandis que le reste du capital excédentaire généré donnera au Groupe une flexibilité stratégique accrue dans un marché en consolidation.
Pour Oddo BHF, ce CMD acte la prise de conscience que d'un point de vue boursier, les modèles hybrides combinant un très large bilan, couplé à une activité de gestion d'actifs pour compte de tiers, sont très mal valorisés. Le groupe agit donc en conséquence, en faisant le choix de réduire son bilan (qui est généralement frappé d'une décote, plus ou moins importante selon les périodes, mais quasiment jamais d'une prime). Il continue en revanche de développer son activité de gestion d'actifs pour compte de tiers. Au cours actuel, la décote est de 48% sur l'ANR du T3. Le broker pense ainsi que les annonce du jour vont d'une part, fondamentalement changer la perception et, d'autre part, alimenter de manière technique les flux acheteurs grâce au SBB. Il maintient donc sa recommandation 'surperformance' et sa cible de 90 euros, qui induit une décote de près de 25% sur l'ANR (Bilan + AM compte de tiers).

[Decanus]

Paris, May 16, 2024
EURAZEO CONTINUES TO GROW ITS ASSET MANAGEMENT ACTIVITY AND INCREASES REALIZATIONS IN Q1 2024
Dynamic asset management growth

Fee-Paying Assets Under Management: +8% y-o-y to €25.6bn, +11% from third parties
Assets Under Management: +8% y-o-y to €35bn, +9% from third parties
Management fees: €100m (+10% from third parties1 and stable from the balance sheet1)
Third-party fundraising: €210m in Q1 – Confirming positive outlook for the year
Realizations picking-up

Realizations: €0.4bn (+20% compared to Q1 2023, €0.3bn)
Realizations expected to rise in 2024 with a gradual improvement in market conditions
Selective deployment: €0.4bn (€0.8bn in Q1 2023). Eres acquisition announced in April
Substantial leeway for Group deployments (dry powder of €4.8bn and undrawn balance sheet commitments of €2.3bn)
Robust portfolio company performance

Further revenue growth generated by Buyout companies (+9%) due to their positioning in buoyant segments
Solid momentum from Growth companies (+19%)
New progress on ESG and impact

Publication of the results of the ESG 2023 reporting campaign (O+ report), illustrating further progress from portfolio companies
Progression of the CDP rating to A, in the top 2% worldwide
Launch of the impact fund EPBF (Eurazeo Planetary Boundaries Fund)
Improved shareholder return

Payment on May 16, 2024 of a dividend of €2.42 per share voted during the 2024 AGM
Execution of c.25% of the annual €200m share buyback program