Publicis

Beleggen in aandelen beurzen Frankfurt DAX, Londen FTSE 100, Parijs CAC40
Brecht
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 307
Lid geworden op: 05 Sep 2016 08:24
waarderingen: 62
Contact:

Re: Publicis

Berichtdoor Brecht » 23 Jul 2019 17:57

jens_dev schreef:Koers dalend, resultaten blijven min of meer op peil, dus multiple compression. Wat al goedkoop was, is gewoon nog goedkoper geworden. Grote probleem is dat het management zijn geloofwaardigheid verloren heeft, door telkens ambitieuze doelstellingen te formuleren en die vervolgens niet te halen.

3,3% van PF. Morgen ex-dividend (€2,12 p/a of herinvesteren aan €46,39)


Dividend ontvangen als cash. Er gaat dus meer dan 50% af aan kosten, wat ervoor zorgt dat het dividendrendement ook niet zo hoog is.

Management verliest zijn geloofwaardigheid door hun keuzes + overname Epsilon, maar ik verlies ook mijn geloof dat het nog goedkomt met dit aandeel. Faire waarde ligt veel hoger, maar de vraag is of het aandeel wel ooit zijn faire waarde zal bereiken.

Verlies staat op -25% voorlopig en heb zelfs al gedacht om mijn verlies te pakken.



powered by Surfing Waves

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 8123
Lid geworden op: 17 Dec 2012 15:13
waarderingen: 3865
Contact:

Re: Publicis

Berichtdoor jens_dev » 23 Jul 2019 18:09

Tja, toen ik Gamestop aan $12 kocht dacht ik ook dat de faire waarde zeker 2x zo hoog was. Nu noteren ze aan $4. Bon, het businessmodel van Publicis wordt lang niet in die mate gedisrupt, maar tot nu toe is het wel een value trap gebleken. Ik zie wel dat de kasstromen stabiel blijven, dus naarmate de koers daalt, neemt het rendement almaar verder toe. Ondertussen circa 11%. 3% van portefeuille dus het zal mij niet maken of kraken. Aan een €65 zou ik er wel afscheid van willen nemen om iets anders te kopen. Aan die prijs zouden ze nog altijd aan een vrijkasstroomrendement van zo'n 7% noteren.
Never waste a good crisis
https://jensdev.blogspot.com

Brecht
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 307
Lid geworden op: 05 Sep 2016 08:24
waarderingen: 62
Contact:

Re: Publicis

Berichtdoor Brecht » 24 Jul 2019 07:32

jens_dev schreef:Tja, toen ik Gamestop aan $12 kocht dacht ik ook dat de faire waarde zeker 2x zo hoog was. Nu noteren ze aan $4. Bon, het businessmodel van Publicis wordt lang niet in die mate gedisrupt, maar tot nu toe is het wel een value trap gebleken. Ik zie wel dat de kasstromen stabiel blijven, dus naarmate de koers daalt, neemt het rendement almaar verder toe. Ondertussen circa 11%. 3% van portefeuille dus het zal mij niet maken of kraken. Aan een €65 zou ik er wel afscheid van willen nemen om iets anders te kopen. Aan die prijs zouden ze nog altijd aan een vrijkasstroomrendement van zo'n 7% noteren.

Ik zit er gemiddeld in aan 58 euro, dus vanaf dat er 60 euro verschijnt, verkoop ik het pakket.
Cijfers zijn er inderdaad goed uit, maar een aandeel kan altijd ondergewaardeerd blijven als het management geen goede keuzes maakt.

Epsilon zal misschien later een goede aankoop blijven, maar ik was toch voorstander om grote hoeveelheden eigen aandelen in te kopen aan huidige koersen. Zal nog een tijdje geduld uitoefenen en hopen dat ze 60 euro halen en dan zoek ik wel een ander aandeel.



Word gratis lid op Beursig.com

Discussieer met duizenden beleggers, profiteer van minder advertenties, ideaal voor smartphone, betere gebruikservaring en abonneer op uw favoriete onderwerpen.

Registreer nu binnen enkele tellen