Publicis

Beleggen in aandelen beurzen Frankfurt DAX, Londen FTSE 100, Parijs CAC40

Brecht
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 327
Lid geworden op: 05 sep 2016 08:24
waarderingen: 64
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door Brecht » 23 jul 2019 17:57

jens_dev schreef:Koers dalend, resultaten blijven min of meer op peil, dus multiple compression. Wat al goedkoop was, is gewoon nog goedkoper geworden. Grote probleem is dat het management zijn geloofwaardigheid verloren heeft, door telkens ambitieuze doelstellingen te formuleren en die vervolgens niet te halen.

3,3% van PF. Morgen ex-dividend (€2,12 p/a of herinvesteren aan €46,39)
Dividend ontvangen als cash. Er gaat dus meer dan 50% af aan kosten, wat ervoor zorgt dat het dividendrendement ook niet zo hoog is.

Management verliest zijn geloofwaardigheid door hun keuzes + overname Epsilon, maar ik verlies ook mijn geloof dat het nog goedkomt met dit aandeel. Faire waarde ligt veel hoger, maar de vraag is of het aandeel wel ooit zijn faire waarde zal bereiken.

Verlies staat op -25% voorlopig en heb zelfs al gedacht om mijn verlies te pakken.



powered by Surfing Waves

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 8229
Lid geworden op: 17 dec 2012 15:13
waarderingen: 3945
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door jens_dev » 23 jul 2019 18:09

Tja, toen ik Gamestop aan $12 kocht dacht ik ook dat de faire waarde zeker 2x zo hoog was. Nu noteren ze aan $4. Bon, het businessmodel van Publicis wordt lang niet in die mate gedisrupt, maar tot nu toe is het wel een value trap gebleken. Ik zie wel dat de kasstromen stabiel blijven, dus naarmate de koers daalt, neemt het rendement almaar verder toe. Ondertussen circa 11%. 3% van portefeuille dus het zal mij niet maken of kraken. Aan een €65 zou ik er wel afscheid van willen nemen om iets anders te kopen. Aan die prijs zouden ze nog altijd aan een vrijkasstroomrendement van zo'n 7% noteren.
Never waste a good crisis
https://jensdev.blogspot.com

Brecht
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 327
Lid geworden op: 05 sep 2016 08:24
waarderingen: 64
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door Brecht » 24 jul 2019 07:32

jens_dev schreef:Tja, toen ik Gamestop aan $12 kocht dacht ik ook dat de faire waarde zeker 2x zo hoog was. Nu noteren ze aan $4. Bon, het businessmodel van Publicis wordt lang niet in die mate gedisrupt, maar tot nu toe is het wel een value trap gebleken. Ik zie wel dat de kasstromen stabiel blijven, dus naarmate de koers daalt, neemt het rendement almaar verder toe. Ondertussen circa 11%. 3% van portefeuille dus het zal mij niet maken of kraken. Aan een €65 zou ik er wel afscheid van willen nemen om iets anders te kopen. Aan die prijs zouden ze nog altijd aan een vrijkasstroomrendement van zo'n 7% noteren.
Ik zit er gemiddeld in aan 58 euro, dus vanaf dat er 60 euro verschijnt, verkoop ik het pakket.
Cijfers zijn er inderdaad goed uit, maar een aandeel kan altijd ondergewaardeerd blijven als het management geen goede keuzes maakt.

Epsilon zal misschien later een goede aankoop blijven, maar ik was toch voorstander om grote hoeveelheden eigen aandelen in te kopen aan huidige koersen. Zal nog een tijdje geduld uitoefenen en hopen dat ze 60 euro halen en dan zoek ik wel een ander aandeel.

Karl
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2443
Lid geworden op: 07 dec 2014 14:52
waarderingen: 639
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door Karl » 25 aug 2019 20:26

Jullie vergeten alleen dat het een moeilijke sector is en daar wees ik al eerder op. Nu de kans op een recessie sterk is toegenomen gaan bedrijven al snel besparen op hun advertentiebudgetten, de koers zie ik binnen nu en 1,5 jaar onder de 35 euro gaan.

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 8229
Lid geworden op: 17 dec 2012 15:13
waarderingen: 3945
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door jens_dev » 07 okt 2019 09:10

Morgan Stanley verlaagt het advies voor Publicis Group van ‘Equal-weight’ naar ‘Underweight’. Het koersdoel wordt verlaagd van 54 euro naar 38 euro, wat een neerwaarts potentieel betekent van 13%.
charel01 liked last!
Never waste a good crisis
https://jensdev.blogspot.com

Brecht
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 327
Lid geworden op: 05 sep 2016 08:24
waarderingen: 64
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door Brecht » 07 okt 2019 18:05

Zal nog een zeer lange tijd dood geld zijn :wtf:
Allé, laat ons hopen dat het aandeel er ooit doorkomt...

Gebruikersavatar
charel01
Premiummember
Premiummember
Berichten: 22573
Lid geworden op: 02 jan 2012 20:17
Locatie: Provincie Antwerpen
waarderingen: 10392
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door charel01 » 11 okt 2019 11:50

​Publicis publiceert zijn resultaten over het derde kwartaal vroeger dan verwacht en die worden vergezeld van een winstwaarschuwing.

Publicis verlaagde zijn prognose voor de organische groei over het volledige boekjaar vorig kwartaal nog maar van ‘meer dan 0,8%’ naar ‘om en bij de 0%’, maar verlaagt die nu opnieuw naar -2,5%. De problemen blijven dezelfde; klanten snoeien sterker dan verwacht in traditionele advertenties (kranten, TV,…), wat niet gecompenseerd wordt door de groei in nieuwe digitale advertenties.

Het management tracht het bedrijf te transformeren naar een bredere advertentiespecialist die ook aan de slag gaat met datamining en industrie-experten, om bedrijven te helpen hun klanten beter te benaderen. Volgens CEO Arthur Sadoun bevindt Publicis nu op in het moeilijkste onderdeel van zijn transformatie en gaan de zaken - zoals bij elke grote structurele verandering - eerst slechter vooraleer er beterschap komt.

De visie van KBC Asset Management

Volgens analist Steven Vermander zit Publicis zit in de hoek waar de klappen vallen en dat reflecteert zich in de zwakke koersprestatie dit jaar. De koers is echter aanzienlijk meer gedaald dan de winstverwachtingen, waardoor de waardering met een verwachte koers-winstverhouding van 8x voor 2020 sinds de financiële crisis niet meer zo laag is geweest. Daarenboven blijft Publicis stevige vrije kasstromen genereren.

De aanbeveling van KBC Asset Management blijft dan ook ‘Kopen’, al ziet onze analist zich genoodzaakt om door de zwakkere vooruitzichten het koersdoel te verlagen van 68 naar 55 EUR.
Go with the flow.

Karl
Forum elite
Forum elite
Berichten: 2443
Lid geworden op: 07 dec 2014 14:52
waarderingen: 639
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door Karl » 11 okt 2019 11:55

Karl schreef:Jullie vergeten alleen dat het een moeilijke sector is en daar wees ik al eerder op. Nu de kans op een recessie sterk is toegenomen gaan bedrijven al snel besparen op hun advertentiebudgetten, de koers zie ik binnen nu en 1,5 jaar onder de 35 euro gaan.
Wil iemand mijn glazen bol lenen? ;) Koersdoel werd al bijna bereikt binnen twee maanden.
charel01 liked last!

Gebruikersavatar
jens_dev
Forum elite
Forum elite
Berichten: 8229
Lid geworden op: 17 dec 2012 15:13
waarderingen: 3945
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door jens_dev » 11 okt 2019 16:15

24/6. Blijft ook gelden. Het was trouwens een omzetwaarschuwing, geen winstwaarschuwing.
jens_dev schreef:Koers dalend, resultaten blijven min of meer op peil, dus multiple compression. Wat al goedkoop was, is gewoon nog goedkoper geworden. Grote probleem is dat het management zijn geloofwaardigheid verloren heeft, door telkens ambitieuze doelstellingen te formuleren en die vervolgens niet te halen.
Never waste a good crisis
https://jensdev.blogspot.com

Gebruikersavatar
KraFtaVerK
Moderator
Moderator
Berichten: 1596
Lid geworden op: 12 feb 2013 14:33
waarderingen: 108
Contacteer:

Re: Publicis

Bericht door KraFtaVerK » 14 okt 2019 22:23

Bij deze op de watchlist gezet om mogelijk de komende weken/maanden een aantal pakketjes in te slaan en een aantal jaren op de plank te leggen (helaas is het dividend omwille van fiscaliteit minder interessant).
Pour vivre heureux, vivons cachés

They’ll strip you of your heritage

Deelnemen aan het forum + meer functies?

Discussieer met duizenden beleggers, minder
advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. 
Registreer binnen enkele tellen



Plaats reactie