Anglo-Eastern Plantations

Beleggen in aandelenbeurzen Europa: DAX, FTSE 100, CAC40, etc.

Decanus
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 780
Lid geworden op: 01 jul 2014 17:12
waarderingen: 500

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door Decanus »

Nog vergeten vermelden ,( herhalen ) dat aan deze koersen een inkoop van eigen aandelen zeer zinvol zou zijn . :-)

Drie schrijfsels hoger wordt er door specialisten uitvoerig uitgelegd hoe men dit best kan bekijken .

Helaas zijn er soms personen op andere forum-items over dit onderwerp die denken dat ze met onbetekenende derderangs sullen te maken hebben .







Volg Beursig.com op Twitter en Facebook


Decanus
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 780
Lid geworden op: 01 jul 2014 17:12
waarderingen: 500

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door Decanus »

Vandaag gelezen dat Sipef 16.700 aandelen van zichzelf heeft gekocht.

Verrassend dat AEP dit tot nu toe nog niet heeft gedaan .
De beste beslissing die het management kan nemen gezien de enorme onderwaardering is eigen aandelen inkopen om te vernietigen .
Dat is een beter alternatief dan de cashberg .
Gewoon doen , koop uzelf !
medaar liked last!

Decanus
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 780
Lid geworden op: 01 jul 2014 17:12
waarderingen: 500

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door Decanus »

2019 is voorbij en was voor de palmoliesector een bewogen jaar met hier en daar nogal wat financiële stress. De prijsstijging van CPO is te laat gekomen om het jaar nog te redden , maar 2020 ziet er alvast veel beter uit .

James Fry verwacht prijzen voor de eerste helft van 2020 rond RM 3000 , en voor de tweede helft van het jaar van rond de RM 2.750 , als de prijzen van ruwe olie op het huidige niveau blijven .
Ruwe olieprijzen bepalen de bodemprijzen van plantaardige olie , we zijn snel verhuisd naar een wereld waarin Amerikaanse schalieolie de prijs voor ruwe olie bepaalt.
Politieke veranderingen kunnen grote schommelingen in de prijzen van ruwe en plantaardige olie teweeg brengen .

Al met al wordt dit een beter jaar voor palmolie en de langetermijnvooruitzichten zijn positief . Er is sinds 2015 zeer weinig aan herbeplanting gedaan .
Op de plannen van India om de invoer uit Maleisië te verminderen, zei Fry dat een onmiddellijk gevolg was dat de Indonesische CPO-prijzen 10 $ ( RM40.70 ) per ton boven de Maleisische stegen .

Decanus
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 780
Lid geworden op: 01 jul 2014 17:12
waarderingen: 500

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door Decanus »

Een dalende productie van CPO en stijgende vraag zouden de palmolieprijzen de komende maanden moeten ondersteunen .
De angst voor virusuitbraak in China heeft (tijdelijk ) voor een uitverkoop gezorgd , de prijzen zijn ondertussen mooi gestegen :
https://www.bursamalaysia.com/market_in ... _code=FCPO

Men denkt dat de wereldwijde palmolieproductie met 1 mlj ton zal afnemen in het huidig seizoen , waardoor de markt op weg is naar een tweede opeenvolgend jaarlijks tekort .
De voorbije prijsdalingen waren niet gekoppeld aan fundamentals maar aan emoties en onzekerheid .De fundamenten zijn bullish en zullen waarschijnlijk bullish blijven , de voorraden zijn laag .
ook ergens gelezen dat wanneer het 30% bio programma van Indonesië volledig in werking komt de palmolieprijzen met een extra 150 $/ ton kunnen stijgen .
De spanningen tussen India en Maleisië zullen naar verwachting niet van invloed zijn op de prijzen .
medaar liked last!

Decanus
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 780
Lid geworden op: 01 jul 2014 17:12
waarderingen: 500

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door Decanus »

Decanus schreef:
06 feb 2020 09:38
Een dalende productie van CPO en stijgende vraag zouden de palmolieprijzen de komende maanden moeten ondersteunen .
De angst voor virusuitbraak in China heeft (tijdelijk ) voor een uitverkoop gezorgd , de prijzen zijn ondertussen mooi gestegen :
https://www.bursamalaysia.com/market_in ... _code=FCPO

Men denkt dat de wereldwijde palmolieproductie met 1 mlj ton zal afnemen in het huidig seizoen , waardoor de markt op weg is naar een tweede opeenvolgend jaarlijks tekort .
De voorbije prijsdalingen waren niet gekoppeld aan fundamentals maar aan emoties en onzekerheid .De fundamenten zijn bullish en zullen waarschijnlijk bullish blijven , de voorraden zijn laag .
ook ergens gelezen dat wanneer het 30% bio programma van Indonesië volledig in werking komt de palmolieprijzen met een extra 150 $/ ton kunnen stijgen .
De spanningen tussen India en Maleisië zullen naar verwachting niet van invloed zijn op de prijzen .
En er zijn er die in de gaten krijgen hoe goedkoop AEP wel is ?
https://www.londonstockexchange.com/exc ... XSSMM.html

Decanus
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 780
Lid geworden op: 01 jul 2014 17:12
waarderingen: 500

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door Decanus »

https://otp.tools.investis.com/clients/ ... 1&cid=1471

Productie FFB 1,3 mlj ton -1%
CPO prijs 2019 565 $/mt -5%
Omzet 219,1 mlj $ -13%
Bedrijfsresultaat voor aanpassing BA 12,2 mlj $ -61%
Winst per aandeel voor BA steeg met 9 % tot 35,37 cts
Dividend wordt verlaagd van 2,3 pence naar 0,4 pence gezien de ongekende onzekerheid .
Productiekost 285$/ton voor de Indonesische activiteiten .
Netto cash zakt naar een nog steeds riante 76,6 mlj $ van 92,9 mlj $ , er zijn nogal wat ontwikkelingskosten .
Inkomsten uit de verkoop van overtollige elek. uit de biogasinstallaties bedroegen 0,91 mlj.$ +6 %
Dit ondanks een aanslepende vertraging bij het ondertekenen voor verlenging van een contract voor levering van een fabriek in Noord Sumatra .In de Bengkulu fabriek waren er dan weer problemen met de transmissielijnen van de staat . Er is daar een grote upgrade van de transmissielijnen aan de gang en in de toekomst dus minder hinder te verwachten .
Verder verschillende branduitbarstingen in de plantages die gelukkig snel konden worden geblust door het interne brandteam .
Waarschijnlijk economisch gemotiveerde branden aangestoken door kleine boeren . Niet te begrijpen gezien de enorme strenge straffen .
Beplant gebied 71481 ha +2 %
Bouw vierde biogasinstallatie vertraagd door ineenstorting van een dijk , in dienst name en levering aan het net in de loop van volgend jaar . En ook nogal wat problemen met de bouw van de zevende fabriek vanwege de veengrond . Voltooiing werken in 2021.
wimilio liked last!

Decanus
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 780
Lid geworden op: 01 jul 2014 17:12
waarderingen: 500

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door Decanus »

Om de productiekosten onder de doelstelling van 300 $/mt te houden zijn er inspanningen nodig die geld kosten , fabrieken, biogasinstallaties , bulksilo's , ....

De FFB productie in KAP Kalimantan , waar 4887 ha is aangeplant zal volgend jaar ongeveer 33.000 ton bereiken en ongeveer 190.000 ton in 2030 , naarmate bomen meer matuur worden en de aanplant toeneemt .
Ze sturen hun gewassen nu naar de SGM-molen , 600 km verder .
Tijdens het natte seizoen wordt de FFB verkocht aan lokale fabrieken , gezien de transporttijd .
Er loopt een haalbaarheidsstudie om in KAP een achtste fabriek van 45 mt/uur te bouwen en de huidige hoge logistieke kosten te verlagen .
wimilio liked last!

wimilio
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 628
Lid geworden op: 09 okt 2014 17:43
waarderingen: 194
Contacteer:

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door wimilio »

Ze zijn zeer goed bezig maar de koers volgt niet, en zit er nu al bijna 10 jaar in ...

Zonder deftig dividend, lastig ...

Decanus
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 780
Lid geworden op: 01 jul 2014 17:12
waarderingen: 500

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door Decanus »

wimilio schreef:
19 jun 2020 12:50
Ze zijn zeer goed bezig maar de koers volgt niet, en zit er nu al bijna 10 jaar in ...

Zonder deftig dividend, lastig ...
Beste,
dat is juist .
de koers volgt niet .

AEP heeft een zeer grote spreiding van projecten , 16 stuks .

Spreiding is interessant om verschillende redenen , maar wil zeggen dat er meer fabrieken en dergelijke nodig zijn .
Zij zitten nog in een vrij grote investeringsfase ,zijn zuinig met de cash en dat kunnen we ze moeilijk verwijten .

Op ( veel ) hogere dividenden zal het dus nog wel even wachten zijn .

Voor een belegger die iets zoekt in de sector op basis van waardering , balans , noem maar op , is de keuze niet zo moeilijk .
AEP steekt er dan boven uit hé.

Maar voor elk wat wils . :-)

Decanus
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 780
Lid geworden op: 01 jul 2014 17:12
waarderingen: 500

Re: Anglo-Eastern Plantations

Bericht door Decanus »

Decanus schreef:
19 jun 2020 14:58
wimilio schreef:
19 jun 2020 12:50
Ze zijn zeer goed bezig maar de koers volgt niet, en zit er nu al bijna 10 jaar in ...

Zonder deftig dividend, lastig ...
Beste,
dat is juist .
de koers volgt niet .

AEP heeft een zeer grote spreiding van projecten , 16 stuks .

Spreiding is interessant om verschillende redenen , maar wil zeggen dat er meer fabrieken en dergelijke nodig zijn .
Zij zitten nog in een vrij grote investeringsfase ,zijn zuinig met de cash en dat kunnen we ze moeilijk verwijten .

Op ( veel ) hogere dividenden zal het dus nog wel even wachten zijn .

Voor een belegger die iets zoekt in de sector op basis van waardering , balans , noem maar op , is de keuze niet zo moeilijk .
AEP steekt er dan boven uit hé.

Maar voor elk wat wils . :-)

Als men een diepgaande bedrijfsanalyse doet van AEP zijn er volgens mij in vergelijking met peers fundamenteel onbegrijpelijke waarderingsverschillen en is er dus een aanzienlijke waarderingsfout .

Is het rationeel om de waarderingsaspecten te negeren ?
Ik denk dat beleggers zich altijd moeten focussen op de kwaliteit van het management , op aandelen met het hoogste potentiële rendement en een beperkt risico .


Deelnemen aan het forum + meer functies?

Deel kennis en vragen met duizenden beleggers,
minder advertenties, ideaal voor smartphone, betere
gebruikservaring en gratis abonneren op favoriete
onderwerpen. Registreer binnen 1 minuut!



Plaats reactie