Baron de Ley

[Umi]

Ik ben dit aandeel onlangs ergens tegengekomen.
Het is simpelweg een wijnboer, leek mij eens iets luchtiger om in te beleggen
niet geschikt voor de dividendbelegger.

http://www.barondeley.com/en (zeker een kijkje nemen, prachtige foto's ook )
http://www.4-traders.com/BARON-DE-LEY-S ... inancials/


ff enkele feiten op een rijtje...

- kopen massaal eigen aandelen in (vormt bodem onder de koers, koerswinst & geen kapitaal dat verloren gaat aan dubbele RV)
- geen dividend
- amper schulden, zitten op een cashberg volgens hun CEO van 100M € (http://www.theceomagazine.com/profiles- ... %20ley.pdf
- hoge marges
- P/E van 16 over 2015, P/FCF van 10!!
- middensegment van de wijnen ( 5a30€ wit, rosé & rood)
- Spaanse beurs, 50% vd omzet in spanje, 30% uit de EU
- Rioja (de streek waar ze telen)
- verschillende wijnen van hun te verkrijgen in de colruyt
- willen meer op export toeleggen, met vooral op USA gericht. ook Azië, Rusland, Mexico, Zuid-Amerika denken ze te kunnen groeien.
- 700ha aan wijngaarden & nog uitbreiding te verwachten.
- CEO is grootaandeelhouder met +- 40% & tevens de opstarter van het bedrijf in 1985.
- In 1997 nr de beurs gegaan aan 14,20€, de huidige koers is +-92€ (CAGR van +- 11% over 18jaar)
- goedkoop gewaardeerd tov sectorgenoten.
- marktcap van 400M
...

[Umi]

voor degene die geinteresseerd zijn hoe ze smaken

http://www.ontdekjecolruytwijn.be/region/spanje/rioja" onclick="window.open(this.href);return false;

[jens_dev]

Niet gezien dat er ook op dit forum een thread was. Positie vorige week nog vergroot à €95. Order lag aanvankelijk scherper, maar toch verhoogd toen ik zag dat ze op uitbreken stonden. Koers tikt nu voorzichtig de €100 aan. Zeer goedkoop aandeel, ijzersterke balans, uitstekend management en lekkere wijn.

[reteiP]

Hier ook al een tijdje aandeelhouder van.
Ben fan van hun product, van hun cashpositie en van hun free cash flow.

Wel één van mijn kleinere posities.

[jens_dev]

Mijn grootste. Kaspositie is serieus overdreven. Parttime wijnbouwer, parttime hedgefund. Ze zouden net als Moury Construct een reusachtige kapitaaluitkering moeten doorvoeren.

[QA1]

Niet gezien dat er ook op dit forum een thread was. Positie vorige week nog vergroot à €95. Order lag aanvankelijk scherper, maar toch verhoogd toen ik zag dat ze op uitbreken stonden. Koers tikt nu voorzichtig de €100 aan. Zeer goedkoop aandeel, ijzersterke balans, uitstekend management en lekkere wijn.

Ter vergelijking:

http://finance.yahoo.com/q?s=VCO" onclick="window.open(this.href);return false;

http://finance.yahoo.com/q/pr?s=VCO+Profile" onclick="window.open(this.href);return false;

11.800 ha (waarvan een stukje in de US: Noorderlijk halfrond tov Zuidelijk) (de baron: 700 ha volgens 'umi')

marktkap. 1,1 mia USD, schulden beperkt.

leadership: World´s Most Powerful Wine Brand

http://finance.yahoo.com/news/concha-y- ... 00865.html" onclick="window.open(this.href);return false;

bvb Casillero del Diablo kan men kopen om uit te proberen bvb in den Delhaize.

http://www.casillerodeldiablo.com/" onclick="window.open(this.href);return false;

http://www.casillerodeldiablo.com/vinos/reserva" onclick="window.open(this.href);return false;

mvg

[jens_dev]

Reusachtig verschil in marges op het eerste gezicht.
Geen koerswinst sinds 2005 of 2008? Huiswerk waard volgens jou?

[QA1]

Reusachtig verschil in marges op het eerste gezicht.
Geen koerswinst sinds 2005 of 2008? Huiswerk waard volgens jou?

Beste,

Concha Y Toro ?

Is eigenlijk een leader in de sector en bijgevolg studiewerk en opvolging waard.
Denk tweede grootste genoteerd qua grondbezit in de sector, wel de goedkoopste.

Bvb illustratief is hun succes in een land als de UK en dat is van belang gezien de UK geen wijnproducerend land is en een target uiteraard voor de exporteurs.

http://www.conchaytoro.com/sala-de-pren ... sauvignon/" onclick="window.open(this.href);return false;

historic:

http://www.conchaytoro.com/wp-content/u ... t-2014.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

p. 10/11 bvb. gemiddelde groei in USD salesvolume over de laatste 10 jaar van 13 %

Het reeel bezit stelt uiteraard iets voor. DIe 11.000 ha is uiteraard veel in dergelijke materie.
Is een exportbedrijf en een zwakke Chileense munt (gedaalde koperprijzen bvb) speelt positief.

Wel lage liquidity bij het ADR aandeel in de US.

mvg

[jens_dev]

Maar de koers staat niet hoger dan 10 jaar geleden. Verborgen parel ofwel werd er over die periode nauwelijks waarde gecreeëerd. Veel meer hectare dan Baron de Ley, maar dat zegt niets over winstgevendheid of kasstromen. Ik zal in het weekend eens door het jaarverslag gaan want ik krijg ze nu niet open.

[Rijkdoorvlijt]

Op te volgen :

http://www.boursorama.com/cours.phtml?symbole=FF55-BDL