Balta

Beleggen in aandelen beurs Brussel, BEL 20, lokale fondsen, etc.
Plaats reactie
marvan
Forum actieveling
Forum actieveling
Berichten: 736
Lid geworden op: 07 Feb 2016 14:18
Likes: 131
Contact:

Re: Balta

Berichtdoor marvan » 13 Dec 2017 22:12

4. Balta
Advies OPBOUWEN Huidige koers 7,85 EUR Naam analist Wim Hoste Koersdoel 12 EUR ISIN code BE0974314461 Opwaarts potentieel 52,9% 2016A 2017E 2018E 2019E Winst per aandeel (USD) 0,71 0,14 0,60 1,08 % groei j/j -192,3% -80,4% 334,2% 80,6% Koerswinst ratio 11,1x 56,8x 13,1x 7,2x Bruto dividend (EUR) 0,00 0,02 0,21 0,38 % groei j/j - - 768,3% 80,6% Dividendrendement (%) 0,0% 0,3% 2,7% 4,8% Bron: KBC Securities ( slotkoersen 11 december 2017)
Triggers en risks


1. Dalende grondstoffenprijzen 2. De verwachte herfinanciering van volgend jaar zal wellicht de vrije kasstroom sterk doen toenemen en middelen vrijmaken voor overnames
1. Volatiliteit van de grondstoffenprijzen en wisselkoersrisico’s 2. De concurrentie 3. Het risico dat vasttapijt nog meer marktaandeel verliest t.o.v. het alternatief van harde vloerbekledingen

• Balta gaf eind november een winstwaarschuwing waarin voor 2017 een pro-forma-REBITDA-marge van tussen 12,7 en 12,9% werd voorspeld. Na de winstwaarschuwing verlaagden wij onze prognose voor het lopende jaar met ongeveer 5% en gaan nu uit van een daling van de pro-forma-REBITDA van 9% t.o.v. 2016.

Investment case
Het vertrouwen in Balta heeft een deuk gekregen na de winstwaarschuwing van eind november en de zwakke resultaten van het derde kwartaal. Wij geloven dat sommige oorzaken van het zwakke winstmomentum van tijdelijke aard zijn, en met name kunnen worden toegeschreven aan de vertraging waarmee de hogere grondstoffenprijzen worden doorgerekend aan de klant. Na de recente lage aandelenkoersen achten wij de waardering aantrekkelijk en daarom geven wij het aandeel een positieve beoordeling

https://www.bolero.be/uploads/media/5a3 ... ?1a33f7669


jandesmet
Forum newbie
Forum newbie
Berichten: 2
Lid geworden op: 09 Dec 2017 15:49
Likes: 0
Contact:

Re: Balta

Berichtdoor jandesmet » 14 Dec 2017 14:51

KBC en ING plots met stevige koopadviezen... Dit zijn ook de banken die Balta naar de beurs hebben gebracht...

Gebruikersavatar
alles kan beter
Premiummember
Premiummember
Berichten: 218
Lid geworden op: 03 Aug 2017 08:03
Locatie: +9000
Likes: 69
Contact:

Re: Balta

Berichtdoor alles kan beter » 12 Jan 2018 09:01

Balta
De tapijtenfabrikant Balta heeft redelijk wat schulden, maar die vormen niet meteen een probleem omdat het bedrijf behoorlijk wat cash genereert. ‘Balta heeft van de beursgang gebruikgemaakt om zijn schuldgraad mooi te reduceren. De schulden bedragen nu 2,7 keer de ebitda. Dat is niet weinig, maar ook niet extreem’, zegt Thijs Hoste van Degroof Petercam.

Balta

De analist wijst erop dat de financiële lasten dit jaar sterk zullen dalen door de herfinanciering van een grote obligatielening waarop nu meer dan 7 procent rente moet worden betaald. De problemen voor Balta liggen elders dan bij de schulden. Op lange termijn onder meer bij de toenemende concurrentie en de dalende populariteit van tapijt als vloerbedekking in woningen. Op korte termijn doen de lage dollar en hogere grondstofkosten Balta pijn.

bron fet