AMG

Beleggen in aandelen beurs Amsterdam, AEX en AMX index, etc.
Plaats reactie
Hunter
Forum elite
Forum elite
Berichten: 3732
Lid geworden op: 01 Sep 2013 14:05
Likes: 855
Contact:

Re: AMG

Berichtdoor Hunter » 02 Jan 2018 15:25

UITGELICHT: OPTIMISME OVER LITHIUM STUWT KOERS AMG
ABM Financial News - 13:47

(ABM FN-Dow Jones) De lithium ambities van AMG kregen afgelopen jaar meer kleur en was daarmee de grootste aanjager voor de flinke koerswinst van het aandeel in 2017.

Het bedrijf dat onder leiding staat van CEO Heinz Schimmelbusch heeft grote plannen met lithium in de komende jaren. Het metaal wordt gebruikt voor de vervaardiging van batterijen in elektrische auto’s en de verwachting is dat de vraag flink omhoog zal gaan in de komende jaren als deze auto’s steeds meer gebruikt zullen gaan worden. De lithium prijzen zijn dan ook flink gestegen.

Lithium wordt gewonnen in de Mibra mijn in Brazilië die AMG al bijna veertig jaar beheert en aanvankelijk werd gebruikt voor andere metalen, zoals tantalum. Deze mijn ligt ongeveer 225 kilometer ten noordwesten van Rio de Janeiro. In november 2016 is AMG begonnen met de bouw van de eerste lithium fabriek. In de tweede helft van volgend jaar moet deze productiefaciliteit operationeel zijn, die per jaar 90.000 ton spodumeen zal gaan produceren, het mineraal waaruit lithium wordt gewonnen. De investering die hiermee gemoeid is, bedraagt 50 miljoen dollar.

AMG heeft ook enkele weken geleden plannen goedgekeurd voor een tweede lithium fabriek die de productie moet opschalen naar 180.000 ton per jaar. Dit gaat 110 miljoen dollar kosten. Deze fabriek moet volgens de planning in het tweede halfjaar van 2019 gaan draaien.

Vervolgens richt AMG zich op de downstream activiteiten, dat wil zeggen de verwerking van het spodumeen tot lithiumcarbonaat. Momenteel is het bedrijf nog bezig met een gedetailleerd onderzoek naar deze fase. Het management verwacht in de eerste helft van 2018 een definitieve investeringsbeslissing hierover te nemen. Als dit allemaal succesvol verloopt, zullen er hiervoor twee chemische verwerkingsfabrieken worden gebouwd, in 2020 en 2021. Iedere fabriek gaat naar verwachting 125 miljoen dollar kosten, waarmee de totale investering boven de 400 miljoen dollar uitkomt.

In een recent rapport liet analist Stijn Demeester van ING weten dat de lithium activiteiten in de komende vier jaren goed kunnen zijn voor een operationele winst (EBITDA) van 200 miljoen dollar. In deze berekening maakte de marktvorser gebruik van conservatieve inschattingen voor de lithium prijzen. In 2016 behaalde AMG een operationele winst van ruim 100 miljoen dollar.

Demeester is van mening dat beleggers nog steeds het winstpotentieel van het lithium project onderschatten. Ondanks dat de aandelenkoers volgens hem sinds het aankondigen van de plannen in juni 2016 met circa 200 procent is gestegen. Hij heeft dan ook een koopadvies op het aandeel dat bovendien op de favorietenlijst van ING staat voor de Benelux.

De onderneming ging in 2007 naar de beurs in Amsterdam voor 24 euro en zag de koers daarna snel stijgen tot een top van 65 euro, maar het aandeel handelde na de crisis van 2008 jarenlang op niveaus onder 10 euro. In 2017 steeg de koers van AMG 184 procent.

Recent lijken een aantal grotere beleggers in het aandeel het besluit te hebben genomen om wat winsten te pakken op het aandeel. Uit het AFM register bleek dat RWC European Focus Master zijn belang eind december heeft teruggebracht naar 2,9 procent, van 4,4 procent in oktober. Belgravia Capital meldde in november een belang van krap 3 procent, waar dit in oktober nog 4,8 procent was en NN Group bracht het belang terug van 5,0 procent naar 3,0 procent.


Gebruikersavatar
Umi
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1292
Lid geworden op: 06 Mar 2013 19:06
Likes: 442
Contact:

Re: AMG

Berichtdoor Umi » 12 Jan 2018 19:27

Degroof het het koersdoel opgetrokken van 44 naar € 50...

ook een nieuwe presentatie online (enkele kleine updates)

https://amg-nv.com/investors/presentations/

Gebruikersavatar
Umi
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1292
Lid geworden op: 06 Mar 2013 19:06
Likes: 442
Contact:

Re: AMG

Berichtdoor Umi » 06 Feb 2018 23:16

Ik was vandaag even mijn excel-sheet aant bekijken ivm die verzekeringsuitkeringen (Tantalum-brand), maar mijn oog viel toevallig op iets anders...
Kom ik toch niet tot de conclusie dat ik Net cash from operating activities gebruikt heb in mn berekeningen ipv Cash generated from operating activities & ik dus eigenlijk 2 maal de belastingen & rentes aftrok van de AOKS.
Bijgevolg komt de sustaining FCF zo'n $14 M hoger uit, op $53,2 M ::) (klein foutje)

Dat doet mij op het beste hopen voor Q4, want ik verwacht in Q4 een serieuze inhaalbeweging bij Engineering (lag in Q3 vanwege grote orders & hogere marges) & Vanadium (prijzen serieus de hoogte in). Die gaan in Q4 serieus bijdragen aan de cashflows, alsook herstart van 2de Tantalum-lijn. Werkkapitaal zal wss wel tegenzitten vanwege hogere grondstofprijzen.
Ik verwacht een sustaining FCF >$ 65M. (excl. WC) (& ik droom van meer)

Ik waardeer AMG zonder lithium dus op 33 a 35 euro's!

Gebruikersavatar
Wimpie85
Premiummember
Premiummember
Berichten: 1035
Lid geworden op: 19 Jan 2013 13:48
Likes: 163
Contact:

Re: AMG

Berichtdoor Wimpie85 » 21 Feb 2018 19:00

Vers van de pers:

AMSTERDAM (AFN) - Advanced Metallurgical Group (AMG) heeft een nieuwe overeenkomst gesloten met grote Amerikaanse olieraffinaderij voor het verwerken van katalysatorstoffen. De deal met het bedrijf dat nu ook al klant is van AMG, heeft een looptijd van meerdere jaren.

Mede dankzij de nieuwe overeenkomst, breidt AMG de capaciteit van zijn fabriek in Ohio uit. De investeringen daarvoor worden op 35 miljoen dollar geschat. De uitbreiding vergroot de capaciteit met een derde en is eind 2019 afgerond.
Umi liked last!

Gebruikersavatar
Umi
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1292
Lid geworden op: 06 Mar 2013 19:06
Likes: 442
Contact:

Re: AMG

Berichtdoor Umi » 21 Feb 2018 19:41

Zéér goed nieuws; zeker aan huidige Vandiumprijzen 8-)

Gebruikersavatar
Umi
Forum veteraan
Forum veteraan
Berichten: 1292
Lid geworden op: 06 Mar 2013 19:06
Likes: 442
Contact:

Re: AMG

Berichtdoor Umi » 22 Feb 2018 11:14

https://www.telegraaf.nl/financieel/170 ... abriek-amg

ING is nog positiever dan ik :D
Omgerekend kan er dus volgens hun 4a 10 euro per aandeel bij! (enkel door uitbreiding AMG-Vanadium)